Экспресс-диагностика корпоративной отчетности

Экспресс-диагностика корпоративной отчётности – это её финансовая оценка, выполняемая на основе агрегатов, их движения и пропорций (без детализированного коэффициентного анализа).

В качестве основных направлений экспресс-диагностики используют:

1. финансовый результат – чистая прибыль/чистый убыток в отчёте о финансовых результатах; чем выше прибыль, тем результативнее финансово-хозяйственная деятельность организации

2. ресурсный потенциал – имущество компании или валюта баланса; особое внимание при оценке тенденций изменения имущественного положения уделяется реальной части имущества – средствам производства – средствам труда (основным средствам) и предметам труда (запасам, прежде всего материалам).

3. рабочий капитал (собственные оборотные средства, функционирующий капитал, чистый оборотный капитал) – превышение текущими активами (раздел 2) краткосрочных обязательств (раздел 5); в этом случае организация после расчётов по краткосрочным долгам имеет свободный остаток ликвидных средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности.

4. ликвидность баланса - в мировой практике в этих целях используется двукратное превышение оборотными активами (раздел 2) краткосрочных обязательств (раздел 5)

5. финансовая устойчивость (финансовый рычаг) – соотношение собственного (раздел 3) и заёмного капиталов (разделы 3 и 4); зарубежный стандарт – двукратное превышение заемным капиталом собственного; современный российский стандарт ориентируется на арифметическое превышение собственным капиталом заемных источников финансирования)

6. правило «левой руки» - долгосрочные активы (раздел 1) должны быть покрыты долгосрочными источниками финансирования (разделы 3 и 4)

7. капитализация/декапитализацию в балансовой оценке – может оцениваться по наращиванию/снижению долгосрочных активов (раздел 1) и пассивов в балансе (разделы 3 и 4).

Из совокупности приведенных экспресс-оценок корпоративной отчётности особое внимание уделяется:

· критерию ликвидности баланса – важнейшей характеристике финансового состояния компании в краткосрочном аспекте, так как неликвидность баланса создаёт угрозу банкротства

· критерию финансовой устойчивости, который в современном российском стандарте исходит из необходимости превышения собственным капиталом заёмных источников финансирования

· правилу «левой руки» - выполняет контрольную функцию.

Экспресс-диагностика корпоративной отчетности включает:

- просмотр отчета по формальным признакам (оформлен в соответствии с требованиями законодательства);

- ознакомление с заключением аудитора (составляется аудиторское заключение, отражающее достоверность информации, которая позволяет пользователю на основании ее данных сделать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности);

- выявление «больных» статей в отчетности и их оценку в динамике (необходима для минимизации негативных последствий; «больными» являются статьи, характеризующие финансовое положение в неблагоприятном свете);

- ознакомление с ключевыми индикаторами;

- чтение пояснительной записки (аналитические расшифровки к основным статьям отчетности и коэффициенты, которые не всегда можно рассчитать по данным публичной отчетности; Цель данного раздела – демонстрация наиболее привлекательных тенденций и результатов);

- общую оценку имущественного и финансового состояния по данным баланса;

- формулирование выводов по результатам анализа (подводится итог с учетом цели, которая была сформулирована перед его проведением, и делается вывод о необходимости более детального анализа финансовых показателей деятельности корпорации).

Вертикальный и горизонтальный анализ отчетности позволяет дать общее представление о качественных изменениях в структуре активов корпорации, их источниках, а также динамике этих изменений.

С помощью горизонтального анализа осуществляется сравнение каждой статьи отчетности с предшествующим периодом. Он заключается в построении аналитических таблиц, в которых показатели отчетности дополняются абсолютными и относительными отклонениями.

При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников и произошедшие в них изменения.

В данном разделе изучаются показатели, значения которых могут быть не вполне удовлетворительны, и поэтому в аналитической части их не указывают. Кроме того, если анализ, приведенный в пояснительной записке, не устраивает пользователя, то рассчитываются дополнительные аналитические коэффициенты.