Анализ розничного кредитования в российских коммерческих банках

Розничное кредитование в банке — это продажи банковских продуктов и услуг физическим лицам.

В настоящее время банки предоставляют широкий спектр розничных кредитов: ипотечные кредиты, кредиты на покупку автомобилей и потребительские кредиты, которые особенно популярны среди населения.

Потребительский кредит – это одна из наиболее удобных форм кредитования для физических лиц.

Несмотря на экономический кризис 2014-2015 гг., потребительский кредит остается одним из самых востребованных у населения, так как имеет большое практическое значение: из-за недостатка собственных денежных средств физические лица вынуждены прибегать к потребительским кредитам, чтобы удовлетворить свои потребности. Так же рост розничного кредитования ускоряет развитие потребительского рынка и банковского сектора, что, в конечном счете, способствует развитию экономики страны в целом, а, следовательно, улучшению уровня жизни российских граждан. В связи с этим, изучение тенденций в области потребительского кредитования, является актуальной темой исследования.

В 2014-2015 гг. в связи с падением курса рубля, введением санкций, против российской банковской системы, увеличением безработицы и снижением реальных доходов населения, возникли новые тенденции в развитии потребительского кредитования.

Потребительский кредит является одним из самых часто предоставляемых банковских продуктов отечественных коммерческих банков. На протяжении 2011-2013 годов в розничных кредитных портфелях двух крупнейших банков, которые обслуживают более 80 % рынка потребительского кредита – Сбербанка России и ВТБ 24–потребительское кредитование занимало наибольшую долю, но в 2014 году ситуация изменилась: первое место заняли ипотечные кредиты, а доля потребительских кредитов резко снизилась.

Основной причиной таких изменений стала установившаяся в банковской сфере тенденция по замене необеспеченных потребительских кредитов обеспеченными (в частности, ипотечными) из-за растущего уровня задолженностей по потребительским кредитам. Банка ВТБ 24 эта тенденция не коснулась: доля потребительского кредитования в общем объеме розничного кредитования с 2011 по 2013 год возросла на 2,3 процентных пункта.

В 2014 году в связи с экономической ситуацией в стране платежная дисциплина заемщиков по потребительским кредитам резко снизилась, так как граждане предпочитали вкладывать свободные деньги в валюту или недвижимость, пытаясь сохранить сбережения, что привело к снижению доли потребительского кредитования в Сбербанке на 13 %, в ВТБ 24 – на 8 %. По той же причине растет суммарный объем просроченных кредитов: в апреле 2015года он составил рекордные за пять лет 15,6 % [7].

Из-за бума розничного кредитования, пришедшегося на 2011-2012 гг., когда темпы роста объема потребительского кредитования достигали в среднем 47 %, и общей закредитованности населения, Центральным банком были приняты меры по охлаждению рынка потребительского кредитования с целью предотвращения кредитного дефолта.

В начале 2013 года Центральным банком были повышены ставки резервирования по необеспеченным розничным кредитам, введены коэффициенты риска по ряду потребительских кредитов для расчета показателя достаточности капитала. Как видно из таблицы 2 благодаря принятым мерам и ужесточению требований к заемщикам самими банками темпы роста объемов потребительского кредитования упали (в Сбербанке за 2013 год до 22 %). В 2014 году темпы роста объема потребительского кредитования в связи с общей экономической обстановкой и мерами Центрального банка снова снизились: до 11,7 % у Сбербанка и 16,5 % у ВТБ 24.

Такая ситуация является неоднозначной: положительная сторона заключается в том, что ограничено рисковое кредитование населения, отрицательной – такое резкое снижение потребительского кредитования может привести к еще большему падению экономического роста, зависящего от товарооборота в розничной торговле. При этом население, чьи реальные доходы в связи с инфляцией существенно снизились (реальные располагаемые денежные доходы населения в ноябре 2014 года упали на 4,7 % в сравнении с ноябрем 2013 года [8]), стремится поддерживать прежний уровень потребления, и из-за ограничений, установленных банками в отношении выдачи новых кредитов, прибегают к более дорогому небанковскому кредитованию.

В результате портфель микрозаймов за 9 месяцев 2014 года увеличился на 21 % до 47,2 млрд руб., число клиентов микрофинансовых организаций увеличилось на 53,3 % и составило 2,3 млн. человек [9]. Если учесть, что ставки по микрозаймам составляют до 2 % в сутки (730 % годовых), то кредитный рынок ожидает ряд дефолтов и неплатежей. Следующей тенденцией рынка потребительского кредитования стало подорожание кредитов в результате повышения ключевой процентной ставки до 17 % Центральным банком.

Потребительский кредит без обеспечения до 1,5 млн. рублей сроком до 2 лет подорожал на 34-41 %, сроком до 5 лет – на 32,5-39 %; кредит под поручительство суммой до 3 млн. рублей сроком до 2 лет – на 35,9-42,6 %, сроком до 5 лет – на 34-40,8 % [1]. Но после снижения ключевой ставки (до 14 %) в 2015 году ожидаемого снижения стоимости потребительских кредитов не произошло по причине дефицита ликвидности.

Подводя итог, можно отметить, что к основным тенденциям развития потребительского кредитования в России относятся:

- замена потребительских кредитов другими видами кредитов в кредитных портфелях банков;

- опасное снижение темпов роста объемов потребительского кредитования;

- увеличение портфеля микрозаймов;

- подорожание потребительского кредита.

Указанные тенденции являются, на мой взгляд, неблагоприятными как для российских банков, так и для экономической системы в целом. В связи с экономической ситуацией в стране, развитие сегмента потребительского кредитования замедлится, возможен кризис банковской системы.

3.2 Фондирование в розничном кредитовании как определяющий фактор

Продолжающаяся экономическая рецессия ведет к предсказуемо слабому восстановлению розничного кредитования. Плохо то, что рост депозитов может ослабнуть в 2017 году – нас особенно беспокоит негативный эффект, который может оказать заморозка бюджетных расходов на рынок корпоративного фондирования. При сценарии истощения средств Резервного фонда к 2017 г. Минфин будет вынужден изъять 2 трлн руб. депозитов, обычно хранящихся на счетах российских банков. Ухудшение ситуации с фондированием может усложнить для ЦБ задачу понижения ставки и, следовательно, негативно повлияет на перспективы роста.

Хотя усилия ЦБ сократить количество банков вполне очевидны, консолидация банковского сектора с фундаментальной точки зрения неизбежна из-за очень медленного роста рынка. На август 2016 г. розничное кредитование не изменилось в годовом сопоставлении, хотя ипотечные кредиты выросли на 12,5% г/г, но неипотечные, достигнув дна в июле, снизились на 8% г/г. Хорошая новость заключается в том, что проблемная задолженность перестала расти, достигнув максимума 923 млрд руб., или 8,6% розничного кредитного портфеля. Однако,неипотечное кредитование растет всего на 0,2% м/м с середины лета и восстанавливается очень медленными темпами.

Рынок розничных кредитов в 2014-16 в сравнении с 2008-10, сент. 2008=100; сент. 2014=100 (рисунок 3).

 

Рисунок 3 – График колебаний количества розничных кредитов с сентября 2014 года по декабрь 2016 года

 

Также для нас интересны изменения номинальных корпоративных кредитов и номинальных корпоративных кредитовс очисткой от валютной переоценки (рисунок 4).

 

Рисунок 4 – Колебания номинальных корпоративных кредитов и номинальных корпоративных кредитов с очисткой от валютной переоценки, % г/г

 

Розничные депозиты: появилось больше опасений по поводу роста в 2017 г. Слабый рост кредитов отвлек внимание банков от фондирования. Рост розничных депозитов был очень сильным в этом году – они выросли на 10% г/г за 9М16, в том числе на 15% г/г в рублях. В то же время доля валютных вкладов остается высокой – 26% – и пока не снизилась. Тем не менее, исходя из опыта кризиса 2008-2010 гг. доля валютных вкладов должна составлять сейчас примерно 20%.

Мы связываем большую склонность к долларизации с нестабильностью курса и репатриацией капитала в Россию благодаря деофшоризации. С другой стороны, процесс деофшоризации, который проходил в 2016 г., с 2017 года уже не будет оказывать поддержку росту розничных вкладов (рисунок 5).

 

Рисунок 5 - Розничные депозиты в валюте, % совокупных розничных депозитов, 2008-2010 и 2014-2016

 

Банковский сектор на пути к переменам в 2017 году - у читывая осторожный прогноз в части депозитов банковского сектора, идея избытка ликвидности, из которой исходят представители официальных ведомств, представляется слишком оптимистичной.

Суммируя все сказанное выше, можно сделать вывод, что такая ситуация может появиться только в случае продолжающегося сжатия кредитной активности. Период быстрого роста депозитов, который помог российским банкам сократить свой доступ к фондированию ЦБ в 2014-2015 гг., вероятно, завершен. Более того, сейчас российским банкам оказывают поддержку депозиты Минфина на сумму 2 трлн руб., которые постоянно находятся в банковской системе за исключением начала и конца каждого года, когда финансируются огромные расходы федерального бюджета (бюджетные расходы в декабре в среднем составляли 15% годовых бюджетных расходов в 2010-2016 гг.).

Тем не менее, как ожидается, средства Резервного фонда будут исчерпаны в 2К17, что предполагает исчезновение регулярной поддержки банковского сектора. Помимо всего прочего, правительство подтвердило свой план по повышению внутреннего долга примерно на 1,0-1,5 трлн руб. (самые большие годовые чистые заимствования за последние 10 лет), но пока это никак не учтено рынком.

Сочетание возможного замедления роста депозитов, окончательное изъятие депозитов Минфина (2 трлн руб.) из банковского сектора и увеличение госдолга, судя по всему, будут поворотной точкой для банковского сектора в 2017 г. Любое ускорение кредитной активности, если таковое произойдет, только усилит этот процесс.

В целом это указывает на повышательное давление на локальные процентные ставки и может усложнить для ЦБ принятие решения по понижению ставки в 2017 г.