Денежные фонды и финансовые ресурсы предприятий

Первые шаги в осуществлении предпринимательской деятельности предприятием касаются вопросов его учреждения и создания, формирования его уставного капитала. Поэтому уставный капитал есть первоначальный источник собственных средств предприятия. Последний расщепляется на основной и оборотный капитал, который направляется на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств. В дальнейшем этот уставный капитал может увеличиваться за счет добавочного капитала. Его источниками являются прирост стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода как результата превышения продажной цены акций над номиналом, безвозмездно полученных средств в материальной и денежной форме. Этот добавочный капитал может быть направлен на погашение убытков, возникших при передаче имущества другим лицам, на увеличение уставного капитала.

Доходы предприятия выступают в форме выручки от реализованной продукции, выполненных работ, оказанных услуг. Соответственно, источниками выручки могут быть:

• доходы от реализации произведенной продукции;

• доходы от выполнения работ и оказания услуг, не являющихся основной сферой деятельности предприятия;

• доходы от эксплуатации собственности (аренда и т.д.).

Выручка является источником возмещения расходов на производство и реализацию товаров и услуг. Прибыль - финансовый результат и, одновременно, конечная цель деятельности коммерческого предприятия. После налоговых платежей остается та часть прибыли, которая распределяется предприятием исходя из стратегии, определенной его учредителями, формируются страховые резервы, фонд накопления, фонд потребления.

Резервный капитал представляет собой денежный фонд предприятия, формируемый в соответствии с действующими нормативными актами государства и учредительными документами в форме отчислений от прибыли, подлежащей распределению. Его основное назначение - покрывать убытки отчетного года, служить источником выплаты дивидендов учредителям, если величина прибыли, направляемой на эти цели в отчетном году, недостаточна. Резервный капитал обеспечивает устойчивое финансовое состояние предприятия. Реально может принимать формы резервов под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд и др.

Фонд накопления предназначен для целей расширенного воспроизводства Направляется на увеличение имущества предприятия, его собственности, развитие производства, а также на финансирование вложений в другие предприятия с целью получения прибыли.

Фонд потребления направляется на финансирование расходов, связанных с социальным обеспечением на предприятии, выплатой единовременных поощрений, компенсаций работникам и т.д.

Предприятия, осуществляющие экспортно-импортные операции, формируют резервный валютный фонд.

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность денежных средств, которыми предприятие распоряжается и пользуется в целях финансирования своих расходов. Различают собственные, привлеченные и заемные финансовые ресурсы.

Собственные финансовые ресурсы - это та часть финансовых ресурсов предприятия, на которую предприятие распространяет право собственности. Источником собственных финансовых ресурсов предприятия первоначально служил уставный капитал. Последний для реализации целевой функции предприятия материализовался, приобрел форму материальных ценностей, основных и оборотных фондов. Следовательно, основные и оборотные фонды есть преобразованная в раннем периоде форма финансовых ресурсов, или капитал, как его иногда трактуют некоторые экономисты. Собственные финансовые ресурсы включают в себя прежде всего прибыль и амортизационные отчисления. При этом под прибылью как формой собственных финансовых ресурсов следует понимать чистую прибыль, формируемую из балансовой прибыли после осуществления платежей в бюджет. Амортизационные отчисления представляют собой денежные накопления стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки предприятия от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, превращаясь во внутренний источник финансирования процесса воспроизводства.

Привлеченные денежные ресурсы есть внешние, не собственные средства. Их суть раскрывается в форме привлечения капитала. Внешние инвесторы сами инициируют процесс вложения средств в предприятие с целью получения дохода. Привлеченные ресурсы могут принимать форму бюджетных ассигнований.

Заемные денежные средства выступают в форме ссуд, кредитных ресурсов, привлекаемых на условиях платности, возвратности и срочности.

Актуальной для предприятия остается задача наиболее эффективного распределения финансовых ресурсов как по направлениям их использования, так и по времени. Это требует освоения новых технологий финансового менеджмента, использования новых финансовых инструментов.