Практическое задание № 3

Рассчитайте ожидаемую доходность и Сигма-риск по инвестиционному проекту А.

Решение:

Cредняя арифметическая ожидаемых доходностей (ri) инвестиций, взвешенная по вероятности возникновения отдельных значений, называется математическим ожиданием. Условимся называть эту величину средней ожидаемой доходностью: , где pi– вероятность получения доходности ri.

r¯ = -40*0,1+20*0,2+70*0,4+100*0,2+130*0,1=59 тыс. д.е.

σ= ,где σ-риск по инвестиционному проекту А

Проект
А	-40	0,1	59	-99	980
	20	0,2	59	-39	304
	70	0,4	59	11	48
	100	0,2	59	41	336
	130	0,1	59	71	504
Итого		1		-15	2172
σ					46,6

Практическое задание №4

Компания БМВ, находясь в Германии, просит кредит у Сбербанка РФ в долларах США. Сбербанк рассчитал, что банковская маржа составит 3%, ожидаемая инфляция в России составляет 10%, ожидаемая инфляция в США составляет 3%, ожидаемая инфляция в Германии составит 2%.

Риск дефолта БМВ 1%, риск дефолта 100 крупнейших авто производителей составляет 2%, риск срока истечения равен 2%, а вероятность временной потери ликвидности Сбербанком оценена в 1%. Рассчитайте  %  ставку по данному кредиту.

Решение:

Cвободная от риска ставка - 3%;

Инфляция 3%;

Коммерческий риск 1 %;
Производственный риск 2%;
Финансовый риск 3%;

Номинальная ставка составит:

СтНом = 3 + 1 + 2 + 3 = 9%.

С влиянием инфляции:

Ставка = 9%*3%=27%.

Практическое задание № 5

Фирма АБВ имеет текущее сальдо на расчетном счете в 500 000 рублей. По счету начисляется 12% (с выплатой ежемесячно). Ежемесячно на счет поступает выручка в размере 100 000 рублей. Каково будет итоговое сальдо на расчетном счету через 1 год, если в конце 4 месяца компания должна заплатить по 800 000 рублей?

Решение:

Пусть сальдо будет на 1 января так как не указана точная дата.