Вопрос №3 Управление ликвидностью банка. Ликвидная политика банка

Ликвидность банка — его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности. Теории управления ликвидностью банка появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.

В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них - политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность - политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины. Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов.

Политика управления ликвидностью банка должна включать в себя системы принятия решений, подходы к финансированию и ликвидности операций, лимиты по рискам ликвидности, набор процедур по планированию ликвидности с учетом различных ситуаций, включая кризисные. Зная систему принятия решений по ликвидности, можно определить, насколько важную роль отводит руководство ликвидности. Банки, которые уделяют особое внимание ликвидности, обычно организуют Комитет по управлению активами/пассивами и возлагают высшую ответственность за формирование политики и рассмотрение решений по ликвидности на высшее руководство банка. Подход банка к финансированию и ликвидности состоит в выработке конкретных методик по отдельным аспектам управления рисками, таким как целевая структура обязательств, использование определенных финансовых инструментов или процентные ставки по депозитам.

 

Билет № 24

Вопрос № 1 Сопряженный эффект финансового и производственного рычага

Сходство между производственным и финансовым рычагами заключается в том, что оба они представляют возможность выиграть от постоянной величины затрат, не меняющейся при изменении масштаба производства.

Различие между рычагами связано с тем, что - производственный рычаг влияет на объем операционной прибыли до учета финансовых расходов и налогов; - эффект финансового рычага возникает, когда предприятие имеет задолженность или располагает источником финансирования из чистой прибыли и тем самым воздействует на рентабельность собственного капитала. Финансовый и производственный риск, связанный с предприятием, возрастает в двух случаях: выход на порог рентабельности и резкое возрастание постоянных затрат в связи с необходимостью освоения новой продукции.

Вопрос № 2 Оперативный лизинг. Понятие и варианты применения.

Оперативный лизинг – это соглашение о текущей аренде. Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

К основным объектам оперативного лизинга относятся: быстро устаревающие виды оборудования и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания. В целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным.

Вопрос №3 Содержание бизнес-плана организации.

Бизнес-план разрабатывается на основе результатов стратегического маркетинга, инновационных разработок и стратегического планирования. Бизнес-план — это документ, определяющий тактические действия организации, как правило, на ближайший год в развитие его стратегии. Бизнес-план разрабатывается с разбивкой по месяцам. Он выполняет четыре основные функции: 1) является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период; 2) может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе; 3) выступает инструментом привлечения новых инвестиций; 4) является инструментом реализации стратегии предприятия.

Билет № 25

Вопрос № 1 Операционный рычаг

Операционный рычаг - это количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объемов реализации. Операционным рычагом называется отношение вклада на покрытие постоянных затрат к величине прибыли.

Операционный рычаг - прогрессивное возрастание величины чистой прибыли при увеличении объема продаж, обусловленное наличием постоянных затрат, не изменяющихся с увеличением объема производства и реализации продукции.

Вопрос № 2 Финансовый лизинг.

Финансовый лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора.

К объектам финансового лизинга относятся недвижимость, а также долгосрочные средства производства. Финансовый лизинг служит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой.