Вопрос № 3 Содержание надзорной функции Банка России

  Функция банковского надзора представляет собой установленную законом государственную деятельность Банка России по осуществлению комплекса мероприятий, направленных на обеспечение режима законности в организации и функционировании всех элементов, образующих банковскую систему РФ. Банковский надзор осуществляется в целях обеспечения надлежащего соблюдения кредитными организациями действующего банковского законодательства и нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность. Основными принципами банковского надзора являются: законность, постоянность, беспристрастность проверяющих лиц по отношению к поднадзорному объекту, а также непосредственность, предполагающая осуществление надзора именно Банком России либо лицами, действующими по его поручению. Банком России и уполномоченными банками осуществляется также банковский валютный контроль за соблюдением валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

 

Билет № 23

Вопрос № 1 Эффект финансового рычага

Эффект финансового рычага - приращение рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Эффект финансового рычага возникает из-за расхождения между экономической рентабельностью активов и ценой заемных средств.

Методика определения эффективности привлечения заемных средств посредством выявления эффекта финансового рычага включает следующие этапы: 1) определение рентабельности всего капитала (заемного и собственного); 2) нахождение плеча финансового рычага: плечо рычага нужно регулировать в зависимости от величины среднего процента по кредитам; 3) определение дифференциала: риск кредитора выражен именно величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск, и наоборот; 4) определение эффекта финансового рычага: если новое заимствование приносит увеличение ЭФР, то оно выгодно; 5) нахождение рентабельности собственных средств и доли эффекта финансового рычага в рентабельности собственных средств: 6) расчет отношения экономической рентабельности собственных средств к средней ставке процента: чем больше эта величина, тем лучше.

Вопрос № 2 Факторинг: его финансовые особенности и преимущества.

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования, комплекс услуг, направленных на активный рост компании. Факторинг позволяет за короткий срок увеличивать объем продаж в несколько раз и дает возможность компании развиваться более эффективно, чем при кредитовании. Основная цель факторингового обслуживания банком – обеспечить клиенту возможность заниматься основной деятельностью – продажами, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов. Малый бизнес заинтересован в финансировании, так как его источники ограничены. Ему нужен усеченный факторинг, представляющий собой кредитование под залог дебиторской задолженности. Средний же бизнес заинтересован в инструменте увеличения объема продаж, а потому ему нужен полный коммерческий факторинг.

Преимущества факторинга для поставщика: Простой процесс получения финансовых средств. Минимальный пакет документов. Не требуются залог и поручительства. Улучшение финансовых показателей. Конкурентные ставки и сроки финансирования. Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара.

Преимущества факторинга для покупателя: Привлечение новых клиентов. Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

Ключевым преимуществом факторинга является то, что этот финансовый инструмент – беззалоговый и более оперативный с точки зрения принятия решения. В первую очередь он направлен на удовлетворение потребностей представителей малого и среднего бизнеса. Факторинг – это не только финансирование, но и комплекс сопутствующих услуг: страхование рисков, связанных с несвоевременной оплатой товаров или услуг; инкассация дебиторской задолженности; информационное обслуживание; консалтинг документов, а так, же обеспечение функции кредитного менеджмента по установлению лимитов, отслеживанию и сбору дебиторской задолженности.

Финансовые особенности факторинга: Для факторингового финансирования не требуется обеспечения. Факторинговое финансирование погашается из средств, выплачиваемых дебитором. Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа. Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара. Размер финансирования не ограничен и может увеличиваться пропорционально росту объема продаж. Факторинговое финансирование выплачивается при предъявлении счета-фактуры и товарной накладной. Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью.