Основы и принципы организации финансов предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ. 6

1.1 Основы и принципы организации финансов предприятия. 6

1.2 Управление собственным капиталом. 12

1.3 Управление заемными средствами. 19

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РОНГИНСКОЙ ПМК ОАО «МАРСПЕЦМОНТАЖ». 30

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия. 30

2.2. Оценка экономического и финансового состояния организации. 33

2.3 Оценка источников финансирования деятельности Ронгинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж». 42

3. РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОНГИНСКОЙ ПМК ОАО «МАРСПЕЦМОНТАЖ». 50

3.1 Политика привлечения заемных средств. 50

3.2 Оценка эффективности использования финансовых результатов деятельности Ронгинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж». 57

3.3 Разработка предложений по финансированию деятельности Ронгинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж». 59

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 64

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 69

ПРИЛОЖЕНИЯ. 75

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

Рыночная экономика предполагает становление и развитие пред­приятий различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятель­ности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать та­кую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить то­вары, получать прибыль, снижать издержки.

В современных условиях выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличения прибыли.

Финансы имеют для организации исключительное значение, поскольку любой организации требуются средства для деятельности и развития. В свою очередь, деятельность любой организации сопровождается непрерывным движением денежных средств. Сначала они поступают на счета организации, формируя ее финансовые ресурсы, а потом тратятся в определенных направлениях для достижения конкретных целей, определенных организацией, и получения прибыли. 

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

В настоящее время актуальность управления финансовой деятельностью всё более возрастает, так как многие руководители проявляют большой интерес к данной области. Ведь главной целью построения оптимального управления финансовой деятельностью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.

Таким образом, целью данной работы является поиск наиболее эффективных источников текущего финансирования деятельности Ронгинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж» Советского района Республики Марий Эл.

Поставленная цель определила содержание исследования, сводящееся к решению следующих задач:

· определить основные источники финансирования хозяйственной деятельности предприятия;

· проанализировать финансово-экономическое состояние организации;

· оценить источники финансирования деятельности Ронгинской ПМК;

· определить политику привлечения заемных средств;

· определить эффективные источники финансирования текущей деятельности.

Объектом исследования является Ронгинская ПМК ОАО «Марспецмонтаж». Предмет исследования – наиболее эффективные источники текущего финансирования деятельности предприятия.

Теоретической и методической основой исследования послужили теоретические и практические положения отечественных и зарубежных ученых по проблемам выбора эффективных источников финансирования деятельности предприятия. В качестве информационного материала использованы данные статистической и бухгалтерской отчетности Ронгинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж», нормативно-справочные материалы и т.д. При решении задач исследования применялись разнообразные приемы статистико-экономического, экономико-математического, абстрактно-логического и графического методов исследования.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

Основы и принципы организации финансов предприятия

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевые вопроса:

- каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед пред­приятием цели и задачи;

- где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав;

- как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Финансы хозяйствующих субъектов - это относительно самостоятельная сфера финансовой системы, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов предприятия. Именно здесь формируется основная часть доходов хозяйствующих субъектов, которые в дальнейшем перераспределяются в хозяйственном комплексе страны и служат основным источником экономического роста и социального развития общества [65].

Значительная часть финансовых отношений предприятий регламентируется гражданским законодательством: устанавливается величина и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм, порядок размещения ценных бумаг, ликвидации, слияния и разделения предприятий, очередность списания средств с расчетного счета.

Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

Финансовые ресурсы предприятия подразделяются на:

1. Собственные ресурсы:

1) Поступления:

 - уставный капитал, сформированный за счет денежных поступлений;

 - добавочный капитал в его денежной части.

2) Сформированные за счет прибыли прошлых лет:

 - резервный капитал;

 - специальные фонды;

 - нераспределенная прибыль прошлых лет.

3) Чистая прибыль отчетного периода:

 - прибыль от текущей деятельности;

 - доходы от инвестиционной деятельности;

 - доходы от финансовой деятельности:

 - доходы от прочей деятельности и хозяйственных операций.

4) Прочие финансовые ресурсы:

 - амортизация основных средств, нематериальных активов;

 - доходы, полученные в счет будущих периодов.

2. Собственные ресурсы строго целевого назначения.

1) Расходы предстоящих периодов.

2) Целевое финансирование и поступления.

3) Страховые возмещения.

3. Заемные ресурсы.

1) Долгосрочные: кредиты, прочие займы, кредиторская задолженность.

2) Краткосрочные: кредиты, прочие займы, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам [60].

Принципиальное различие между источниками собственных и заемных средств кроется в юридической причине — в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.

При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставный капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущест­ва, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами [66].

Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

Формирование уставного капитала может сопровождаться образованием дополнительного источника средств — эмиссионного дохода. Этот источник возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии акции продаются по цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются в добавочный капитал.

Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося предприятия. В балансе она присутствует в явном виде как нераспределенная прибыль, а также в завуалированном виде — как созданные за счет прибыли фонды и резервы. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия. К числу таких регулирующих процедур относятся:

· варьирование границей отнесения активов к основным средствам;

· ускоренная амортизация основных средств;

· применяемая методика амортизации малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

· порядок оценки и амортизации нематериальных активов;

· порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;

· выбор метода оценки производственных запасов;

· порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;

· порядок создания резерва по сомнительным долгам;

· порядок отнесения на себестоимость реализованной продук­ции отдельных видов расходов;

· состав накладных расходов и способ их распределения [64].

Прибыль — основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной Деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Поря­док формирования резервного капитала определяется норматив­ными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.

Добавочный капитал как источник средств предприятия об­разуется, как правило, в результате переоценки основных средств. И других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления.

Специфическим источником средств являются фонды специ­ального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании и др. [30].

Функции финансов хозяйствующих субъектов реализуются на уровне микроэкономики. Они непосредственно связаны с формированием и использованием денежных фондов предприятий в условиях их экономической обособленности и удовлетворением потребностей данной хозяйствующей единицы на возмездной эквивалентной основе. Это связано с получением денежных средств и осуществлением денежных затрат, реализуемых в четырех денежных потоках, отражающих все денежное хозяйство предприятия в стоимостной форме. Поэтому можно сказать, что финансы предприятий выполняют следующие функции.

1. Регулирование денежных потоков предприятия с целью обеспечения сбалансированности денежных и материальных вещественных потоков и формирования финансовых ресурсов, необходимых для ведения уставной деятельности и выполнения обязательств: выбор организационно-правовой формы, вида, сферы предпринимательской деятельности, определение способов формирования уставного капитала и привлечения дополнительных средств; формирование организационной структуры управления финансами с целью оптимизации денежных потоков; формирование учетной политики; налоговое планирование и др.

2. Формирование капитала, денежных доходов и фондов с целью обеспечения источниками развития предприятия и достижения его финансовой устойчивости: формирование уставного капитала; привлечение источников на фондовом рынке в целях развития; привлечение кредитов, займов и других видов заемных источников; аккумуляция денежных фондов в результате реализации продукции; привлечение специальных целевых средств.

3. Использование капитала, доходов и денежных фондов с целью обеспечения развития предприятия: оптимизация вложений; обеспечение налоговых и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды; вложение средств в наиболее ликвидные активы.

Управление финансовой деятельностью - совокупность приемов и методов воздействия на объект для достижения определенных целей.

Финансы можно рассматривать как объект и субъект управления. Если их рассматривать как субъект управления, то видно, что они играют активную роль в управлении экономикой. И в этом понимании мы имеем дело с финансами как инструментом управления экономикой. С другой стороны финансы - объект управления, где финансы выступают как объективная экономическая категория, которая нуждается в том, чтобы финансами управляли через познание возможностей и свойств этой категории. Отсюда следует, что без управления финансами, финансовыми отношениями, конкретными формами проявления категории финансов невозможно развивать экономику. И конкретным объектом управления является сфера финансовых отношений или финансовых взаимосвязей, которые материализуются в финансовых ресурсах [35].