Оценка финансового состояния

Анализ структуры имущества и источников его образования

 

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия.

Горизонтальный анализ баланса приведен в таблице 1.

Таблица 1.

Горизонтальный анализ баланса

Показатель		Начало года	Конец года	Отклонение
		тыс.руб.	тыс.руб.	абсолютное	относительное
1. Внеоборотные активы		3273,0	3522	249	7,6
Основные средства		2389	2923	534	22,4
2. Оборотные активы		4339,0	4482	143	3,3
материальные оборотные средства		2777	3003	226	8,1
расходы будущих периодов		78	118	40	51,3
денежные средства и краткосрочные ценные бумаги		707	699	-8	-1,1
дебиторская задолженность		855	780	-75	-8,8
ИТОГО АКТИВ		7612,00	8004,00	392	5,1
1.Собственные средства	3 174,00		3370	196,00	6,2
из них - собственные оборотные средства	867,00		910,00	43,00	5,0
2.Заемные средства из них:	4 438,00		4 634,00	196,00	4,4
а) долгосрочные займы	1 300		1 399,00	99,00	7,6
б) краткосрочные займы	2 299		2 433,00	134,00	5,8
в)кредиторская задолженность	839		802,00	-37,00	-4,4
ИТОГО ПАССИВ	7 612,00		8 004,00	392,00	5,1

 

Общая сумма активов предприятия увеличилась на 392 руб. в то время как сумма обязательств тоже значительно увеличилась на 392 руб.

Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения основных средств на 534 руб. и сырья и материалов на 226 руб. Компания не эмитировала новые финансовые инструменты, и не увеличивала задолженности, которая снизилась на 78 руб.

Источники имущества увеличились за счет собственных средств на 196 руб.и краткосрочных займов на 134 руб.

Валюта баланса увеличилась на 392 руб.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в таблице 2.

Таблица 2

Вертикальный (структурный) анализ баланса

 

Показатель	Начало года		Конец года		Темп роста, %
	тыс.руб.	удельный вес	тыс.руб.	удельный вес
1. Внеоборотные активы	3273,00	43,0	3522,00	44,00	107,6
Основные средства	2389	31,4	2923	36,52	122,4
2. Оборотные активы	4339,00	57,0	4482,00	56,00	103,3
материальные оборотные средства	2777	36,5	3003	37,52	108,1
расходы будущих периодов	78	1,0	118	1,47	151,3
денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	707	9,3	699	8,73	98,9
дебиторская задолженность	855	11,2	780	9,75	91,2
ИТОГО АКТИВ	7612,00	100	8004,00	100	105,1
1.Собственные средства	3 174,00	41,7	3370,00	42,1	106,18
из них - собственные оборотные средства	867,00	11,4	910,00	11,4	104,96
2.Заемные средства из них:	4 438,00	58,3	4 634,00	57,9	104,42
а) долгосрочные займы	1 300	17,1	1 399,00	17,5	107,62
б) краткосрочные займы	2 299	30,2	2 433,00	30,4	105,83
в)кредиторская задолженность	839	11,0	802,00	10,0	95,59
ИТОГО ПАССИВ	7 612,00	100	8 004,00	100	105,1

 

Из таблицы 2 видно, что в активе баланса значительный удельный вес сырье и материалы 36,5% и основные средства – 31,4%. В пассиве баланса собственные средства имеют удельный вес 41,7% и краткосрочные займы – 30,2%.

Следует отметить, что собственные средства особенно увеличились за отчетный период на 22,4%, расходы будущих периодов на 51,3%. Снизился темп роста таких статей как денежные средства, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность.

Валюта баланса увеличилась на 5,1%.

Таблица 3

Анализ отчета о прибылях и убытках

 

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение		Темп роста, %
			относит.	абсолют.
Выручка от реализации продукции	6680	6492	-188	-2,81	97,186
Прибыль от реализации продукции	1597	1647	50	3,13	103,131
Чистая прибыль	1382	1415	33	2,39	102,388

 

Выручка от реализации снизилась на 188 руб., но увеличилась прибыль от реализации на 50 руб. Чистая прибыль составила на конец года 1415 руб, и увеличилась на 33 руб. Предприятие могло привлечь другие источники реализации для получения прибыли.

Вывод:

Положительным моментом являются: валюта баланса в конце отчетного периода возросла на 392 руб. по сравнению с началом периода.

Дебиторская и кредиторская задолженность снизили свою долю и темп роста.

В большой мере заемные средства участвовали в создании имущественной массы предприятия имея 58% общего веса. Отрицательным моментом является: темпы роста оборотных активов ниже, чем темп прироста внеоборотных активов на 4,3%; доля собственного капитала не превышает долю заемных средств. Уменьшение в динамике денежных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

На первый взгляд предприятие имеет достаточное имущество, которое обеспечивается в основном за счет заемных средств и на 42% собственными средствами.

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.