2020-01-14
80
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можем располагать только базисными величинами.
Таблица 6
Коэффициенты финансовой устойчивости
| Показатель (коэффициент) | Алгоритм расчета | На начало года | На конец года | Норматив |
| Результат | Результат | |||
| Коэффициент автономии | Собств. капитал Общий капитал | 3174/7612=0,41 | 3370/8004=0,42 | >0,5 |
| К. соотношения заемных и собственных средств | Заем.средства Собствен.средства | 4438/3174=1,40 | 4634/3370=1,38 | <0,7 |
| К. обеспеченности собственными средствами | Собст оборот. капитал Оборотные активы | =867/4339=0,20 | 910/4482=0,20 | >1 |
| Коэффициент маневренности | Собст. оборот. капитал Собств. капитал | 867/3174=0,27 | 910/3370=0,27 | 0,2-0,5 |
| Коэффициент мобильных /иммобилизован. | Оборотные ср-ва/ Внеоборот. ср-ва | 4339/3273=1,33 | 4482/35221,27 | |
| Коэффициент имущества производственного назначения | Внеоборотные активы + Запасы/Итог баланса | 3273/7612=0,43 | 3522/8004=0,44 | >0,5 |
| Коэффициент прогноза банкротства | Оборотные ср-ва – Краткосрочные пассивы/Итого баланса | (4339-2299)/ 7612=0,27 | (4482-2433)/ 8004=0,26 |
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности (вложения в оборотные активы) и какая его часть капитализирована. Он характеризует степень мобильности собственных средств или долю собственных средств, находящихся в обороте. На предприятии коэффициент маневренности как на начало, так и на конец года был равный 0,27. Это средний уровень, который обеспечивает достаточной гибкости в использовании собственных средств предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов профинансирована за счет собственных источников. За весь отчетный период он составлял 0,20, что меньше нормативного значения. Такая ситуация требует неотлагательного решения.
Также на низком уровне находится коэффициент имущества производственного назначения, он составил на начало года 0,43, на конец года – 0,44. В общей стоимости всех средств предприятия имущество составляет 44%.
Доля заемных средств на конец года у предприятия больше, чем собственных на 38%.
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса
| № | Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение |
| тыс.руб. | тыс.руб. | |||
| 1. | Наиболее ликвидные активы | 1 562,00 | 1 479,00 | -83,00 |
| 2. | Быстро реализуемые активы | 855,00 | 780,00 | -75,00 |
| 3. | Медленно реализуемые активы | 2 777,00 | 3 003,00 | 226,00 |
| 4. | Труднореализуемые активы | 3 273,00 | 3 522,00 | 249,00 |
| 5. | Наиболее краткосрочные обязательства | 839,00 | 802,00 | -37,00 |
| 6 | Краткосрочные пассивы | 2 299,00 | 2 433,00 | 134,00 |
| 7 | Долгосрочные пассивы | 1 300,00 | 1 399,00 | 99,00 |
| 8. | Капитал и резервы | 3 174,00 | 3 370,00 | 196,00 |
| А1 1 479,00 | П1 802,00 |
| А2 780,00 | П2 2 433,00 |
| А3 3 003,00 | П3 1 399,00 |
| А4 3 522,00 | П4 3 370,00 |
А1>П1 А2< П2 А3>П3 А4<П4
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:
А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 £ П4
В нашем случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Таблица 8
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
| № | Наименование показателя | Нормальное ограничение | На начало периода | На конец периода | Отклонение% |
| 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2 - 0,25 | 0,31 | 0,29 | 93,42 |
| 2. | Коэффициент критической (срочной) ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) | допустимое: 0,7 - 0,8 желательно: >1,5 | 0,50 | 0,46 | 91,85 |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | необходимое 1,0 оптим. не менее 2,0 | 1,89 | 1,84 | 97,61 |
Коэффициент текущей ликвидности=Оборотные активы/Текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности=оборотные активы – запасы/ Текущие обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности=денежные средства + текущие финансовые инвестиции/Текущие обязательства
Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности снизили к концу года свои показатели, кроме текущей ликвидности. Все показатели ниже нормального ограничения.
Вывод
На конец года предприятие может погасить 1,39 часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизуя все оборотные средства предприятия. Предприятие в текущий момент может на 84% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается неудовлетворительной.
Доля краткосрочных обязательств 0,46, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. платежеспособность предприятия на период составляла всего 46%.
