Факторы развития сберегательного процесса

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ НЕФТИ и ГАЗА

имени И.М.ГУБКИНА

Кафедра экономической теории

Р Е Ф Е Р А Т

на тему:

ТРАНСФОРМАЦИЯ СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ

В ИНВЕСТИЦИИ

 

ВЫПОЛНИЛА: Студентка  гр. . _______________                                                подпись «___» ноября 2010 г.

ПРОВЕРИЛА: к.э.н., доцент _________________ «___» ноября 2010 г.        оценка           ___________________                             подпись

 

 

Москва – 2010 г.

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ------------------------------------------------------------------------------------

Глава 1. МЕСТО И РОЛЬ СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ.

1.1. Сбережения как капитализация сбережений населения, мотивы и функции-----

1.2. Факторы развития сберегательного процесса-------------------------------------

1.3. Государственное регулирование сберегательного процесса населения----------

1.4. Повышение роли банковского сектора в трансформации сбережений населения в инвестиции---------------------------------------------------------------------------------------

1.5. Развитие и совершенствование деятельности небанковских сберегательных институтов--------------------------------------------------------------------------------------------------

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ------------------------------------------------------------------------------------

Список использованной литературы----------------------------------------------------------

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Всвоем реферате я раскрою такую тему, как трансформация сбережений населения в инвестиции.

Сбережения населения занимают особое место среди экономичес­ких явлений, поскольку находятся на стыке интересов граждан, го­сударства и организаций, специализирующихся на предоставлении финансовых услуг. С одной стороны, сбережения являются важнейшим показателем уровня жизни, непосредственно связанным с потреблением, дохода­ми и расходами населения. С другой стороны, сбережения населения представляют собой ценный ресурс экономического развития, источник инвестирования и кредитования хозяйства.

Реализация целей сбережения, превращение сбережений населения в важнейший инвестиционный ресурс обеспечивается особым механизмом, который представляет собой сложную и многоуровневую систему - совокупность определенных экономических структур, институтов, инструментов и методов, увязывающих и согласовывающих интересы различных экономических субъектов и общества в целом.

Благоприятные экономические условия, складывающиеся в России, способствуют росту реальных доходов и сбережений. Вместе с тем, темпы роста инвестиций отстают от темпов роста сбережений населения. В то время как хозяйствующие субъекты ведут поиск доступных источников финансирования инвестиций, значительная часть сбережений населения тезаврируется в форме наличной национальной и иностранной валюты. Проблемы притока инвестиций в экономику и нерешенность многих социальных проблем возникает не в связи с отсутствием средств, а в связи с неразвитостью эффективного механизма трансформации сбережений населения в инвестиции, обеспечивающего мобилизацию внутренних источников экономического роста, социально-экономическую защищенность граждан.

В этой связи, исследование механизма трансформации сбережений населения в инвестиции, определение его роли в поддержании стабильных темпов экономического роста и повышении благосостояния населения является весьма актуальным  в России.

Глава 1. МЕСТО И РОЛЬ СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ.

 

1.1. Сбережения как капитализация сбережений населения:

Мотивы, функции

     Сбережения - часть денежных доходов населения, которую люди откладывают для будущих покупок, удовлетворения будущих потребностей; представляют разницу между располагаемым доходом и потребительскими расходами.
Сбережения населения потенциально являются мощным инвестиционным ресурсом российской экономики. В то же время неорганизованный характер сбережений – хранение значительной их части в форме наличных рублей или валюты, - сводит на нет инвестиционные возможности в этой области. К тому же глубокая социально-экономическая дифференциация населения и концентрация основной массы сбережений в руках достаточно узкой группы лиц, безусловно, являются фактором, дестабилизирующим общество.

В условиях рыночной экономики расходы семейного бюджета обычно меньше, чем его доходы. Под сбережениями понимается та часть доходов, которая не идет на покупку товаров и услуг. В сбережения не включают уплату налогов. Конечно же, не все категории населения способны делать сбережения. Некоторые семьи просто не желают их делать, и доходы у них уходят на покупки. К таким семьям, например, можно отнести часть молодых семей. Жилье или какие-либо дорогие предметы длительного пользования ими приобретаются не за собственные средства, а за счет займов или кредитов банка. В противоположность молодым семьям некоторые пожилые люди тратят больше, чем составляют их доходы (пенсия). Они могут это делать за счет тех сбережений, что были накоплены на протяжении всей жизни. А тратят пенсионеры больше потому, что живя на пенсию трудно сохранить достигнутый уровень жизни.

В общем, если посмотреть с макроэкономической точки зрения, семьи, не делающие сбережения (или семьи с отрицательными сбережениями) перекрываются величиной сбережений семей, делающих их (положительные сбережения). В нашей стране проблеме сбережений не уделялось достаточного внимания. В данный момент мы начинаем понимать важность макроэкономических аспектов проблемы сбережений. Переход к рыночной экономике заставляет пересмотреть роль, которую играют денежные сбережения в экономике страны.

Свободные денежные средства можно не только сберегать. Сбережениям противостоят инвестиции. Если подойти к рассмотрению вопроса о сбережениях более строго, то видно, что сбережения - это разность между доходами и потреблением. Сберегать - значит воздерживаться от потребления. И в зависимости от того, в какой мере люди сберегают, общество направляет свои ресурсы на капитальные вложения. В этом случае необходимо обеспечить производительное использование сбережений, чтобы достичь приращения стоимости. Без выполнения этих условий у семей пропадет заинтересованность в сбережении средств.

Чтобы контролировать и управлять денежными средствами необходимо знание мотивов, которые побуждают людей сберегать, а также факторов, влияющих на процесс сбережения. Полагаясь на данные социальных опросов населения, можно выделить следующие мотивы:

- удовлетворение будущих потребностей (покупка дорогих вещей, накопить средства на отпуск и т.д.);

- накопление некоторой суммы на непредвиденные случаи (на черный день);

- желание обеспечить детей (или помощь родителей молодым семьям и т.д.);

- накопить деньги, чтобы после выхода на пенсию сохранить достигнутый уровень жизни.

Люди могут делать сбережения, и не мотивируя это какими-либо обстоятельствами. Такая классификация дает представление о мотивах сбережений. Может сложиться впечатление, что они во многом зависят от конкретной семьи или отдельного человека. Но мотивы также зависят и от общего развития общества. В условиях дефицита растет остаток нереализованных средств, который может достигать огромных масштабов. Возможность образования сбережений определяет уровень и характер движения денежных доходов населения.

Согласно статистике на 2010 год, приведенной в статье “В России намечен скачок в развитии рынка банковских услуг ”, до 10% россиян откладывают деньги "на старость" и от 11% до 20% делают сбережения на отдых, а также от 21% до 30% российских респондентов считают наиболее выгодными накопления на сберегательных книжках, а 11% до 20% - вложения в недвижимость.

В России на пути трансформации сбережений в инвестиции существует много препятствий. Основным барьером в привлечении денежных средств населения во вклады кредитных организаций является низкий уровень доходов населения и большая их дифференциация. Доходы российских граждан в десятки раз уступают западному уровню. В России лишь 4–5% семей делают накопления, но не все размещают их в коммерческих банках. На 2% граждан приходится свыше 60% общей суммы вкладов, а 70% не имеют их вовсе.

Денежные доходы в среднем на душу населения в России в 2008 г. составили 15106 руб., в январе 2009 г. – 11430 руб. Индекс роста в 2008 г. по сравнению с 2007 г. – 119,9%, что несколько ниже аналогичного показателя предыдущего

года (123,6%), январь 2009 г. по отношению к январю 2008 г. – 107,3% (127,1%). Гораздо более удручающей выглядит ситуация, если рассматривать доходы в постоянных ценах. Так темп роста реальных располагаемых доходов населения в конце 2008 г. составил 102,7% по сравнению с 112,1% в 2007 г., в январе 2009 г. – 93,3% по сравнению с 110,1%. Аналогична ситуация и с заработной платой. По итогам 2008 г. Темп роста заработной платы в номинальном выражении составил 125,2% (127,8% – в 2007 г)., в реальном – 109,7% (117,2% – в 2007 г.).

Таким образом, Рост уровня благосостояния населения, зависящий от эффективности социально-экономической политики государства в целом и каждого региона в отдельности, приведет к дальнейшему увеличению сбережений населения, изменению их структуры и позволит устранить трудности в сбалансировании ресурсов кредитных организаций по стоимости и срокам, а в конечном счете – решить многие задачи по инвестированию экономики и создать механизм, при котором денежные средства, привлеченные банками в регионах, будут работать в интересах этих регионов. Поэтому важнейшей задачей в современный период является обеспечение роста доходов населения и снижение уровня их дифференциации.

 

 

Факторы развития сберегательного процесса

 

 

Возможность образования сбережений определяет уровень и характер движения денежных доходов населения. Пропорции между доходами и расходами населения являются одним из критериев оценки динамики сберегательного процесса.

Разрыв между спросом населения и его материальным покрытием говорит об отклонении сберегательного процесса от нормы. Это приводит к избыточности денежных сбережений. Такие сбережения имеют специфическое значение. Они оказывают давление на рынок и способствуют росту цен. Снижается заинтересованность в эффективности общественного производства.

Сберегательный процесс имеет многофакторный характер. На денежные сбережения влияют следующие факторы: соответствие уровня производства уровню потребностей, размещение производства, формы оплаты труда, виды денежных доходов населения, общий уровень цен, развитие форм вложения сбережений, экономическая стабильность и др.

Стоит отметить, что в результате накопления денежных средств населением государство получает в свое распоряжение значительные финансовые и кредитные ресурсы. Население может ликвидировать несоответствие цен на дорогие товары длительного пользования и уровнем доходов.

Развитие сберегательного дела, улучшение методов работы по обслуживанию населения способствует повышению концентрации денежных средств и вовлечению их в финансирование производства.

Становление рынка организованных сбережений в Российской Федерации началось в 1990-1992 гг. вместе с формированием двухуровневой банковской системы, образованием страхового и финансового рынков. В 2002 г. наметилась тенденция роста доходов, направляемых на сбережения во вкладах и ценных бумагах, которая сохраняется по сегодняшний день. Доля организованных сбережений в доходах населения возрастает с 7,5% в 2000 г. до 10,9% в 2002 г. Одновременно отмечается и снижение доли доходов, направляемых на покупку валюты и сберегаемых в неорганизованной форме.

В то же время развитие сберегательного процесса в России в посткризисный период затруднялось следующими факторами:

- монопольным положением сберегательного банка на рынке розничных услуг. Наличие государственной гарантии средств физических лиц в Сбербанке, а также высокоразвитая филиальная сеть обуславливает его монопольное положение на рынке ритейла,  

- недоверием населения к банкам. Наиболее сохранными были сбережения в наличной иностранной валюте.

- нестабильностью российской экономики. Несмотря на присвоение Российской Федерации ведущими мировыми агентствами высокого инвестиционного рейтинга, большую роль все еще играла неразвитость экономической культуры населения.

Перечисленные факторы демонстрируют причины, по которым российское население было склонно осуществлять сбережения в неорганизованном виде.

В последующие года ситуация изменилась, государством были предприняты меры по защите вкладчиков – Федеральный закон “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации”№177-ФЗ. Общая картина системы страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации в настоящее время выглядит следующим образом. По состоянию на 1 апреля 2007 г. в реестре банков – участников ССВ включено 916 банков. Объем размещенных в них средств населения превысил 4,3 трлн. руб. В общем объеме средств населения в банках-участниках ССВ депозиты и счета, на которые распространяется действие Закона (страхуемые вклады), занимают свыше 90%.

Факторами, осложняющими в настоящее время сберегательный процесс в нашей стране, являются следующие:

- Недостаточный уровень реальных доходов населения и их дифференциация. Средний класс, являющийся традиционно основной составляющей рынка организованных сбережений, так и не сформировал на должном уровне. Слои населения, имеющие невысокие доходы, не имеют средств на сбережения. В то же время люди с высоким заработком зачастую предпочитают хранить свои средства либо в иностранных банках, либо в их российских филиалах.

- Низкая сберегательная культура физических лиц. Если в условиях административно- командной экономики большинство населения, в связи с дефицитом продовольственных товаров и государственной агитацией, хранило деньги в сберегательных кассах, то после кризисов 90-х годов население не склонно доверять свои средства финансовому рынку.

- Бум потребительского кредитования. Высокая конкуренция на рынке ритейла обуславливает доступность разнообразных видов потребительского кредита широким массам населения. В сложившихся условиях физические лица не склонны сберегать деньги для последующего финансирования крупных приобретений, предпочитая покупку в кредит.

- Недостаточная развитость институциональных посредников на финансовом рынке. Существенным конкурентом банковской системы с точки зрения уровня доходности инвестируемых сбережений для населения является институт паевых инвестиционных фондов. Безусловно, разъяснительная реклама в общедоступных средствах массовой информации ведется довольно широко, однако российское население достаточно консервативно и не склонно рисковать.

Для модернизации и развития экономике нужна развитая кредитная система, предоставляющая разные по структуре и срочности кредиты, прежде всего инвестиционные. Но в России проблема заключается не столько в их предоставлении, сколько в ресурсах, обеспечивающих реализацию кредитных продуктов. Основными ресурсными источниками в развитых странах являются сбережения населения и предприятий. А в России доля привлеченных средств физических лиц и нефинансовых организаций в пассивах банковской системы в течение последних лет снижалась с начала 2008 г. на 1,4 процентных пункта за полтора года. Достигнутый уровень – 42% – явно недостаточен для интенсивного развития экономики, особенно с учетом того, что на средства со сроком привлечения более трех лет приходится только 5–6% пассивов. Некоторый рост сбережений населения, который наблюдался в условиях кризиса в 2009 г., пока не стал системным фактором.

Одной из слабостей нашей финансово-экономической системы является превалирование в ней «коротких» денег и фактическое отсутствие в рыночных фондах «длинных» денег. Российский рынок акций так сильно пострадал прежде всего из-за того, что в эти акции были вложены во многом «короткие» деньги, которые в первую очередь изымаются в случае тех или иных неблагоприятных процессов. И весьма тяжелое обострение проблем ликвидности российских банков, инвестиционных комиссий тоже связано с тем, что в них преобладают «короткие» деньги. И когда на «короткие» деньги приобретаются активы, для которых требуются «длинные» деньги, например недвижимость и земля, то заминка с ликвидностью достаточно быстро приводит к неплатежеспособности этой кредитной организации, поскольку она не может в короткий срок реализовать недвижимость, землю, другие «длинные» активы. «Длинные» деньги – это долгосрочные кредиты, характерны для неинфляционной экономики, когда выгодны и надежны инвестиции на долгий срок. «Короткие» деньги – это краткосрочные кредиты; характерны в период инфляции, когда инвестиции на долгий срок невыгодны.

На данный момент развития экономики нашей страны очевидна необходимость создания и внедрения новых программ по привлечению сбережений населения в банки, по улучшению благосостояния населения.