Управление активами и пассивами коммерческог банка

Управление активами и пассивами (далее - «УАП») предлагает банкирам свод согласованных правил, применимых на всех уровнях банка, для формирования благосостояния акционеров и управления рисками. Введение качественной системы правил по управлению активами и пассивами особенно актуально для отечественных банков в настоящий период активного роста и быстро меняющихся рыночных условий. Система УАП охватывает как теоретическую основу, так и практические средства и методы управления, которые могут быть использованы в целях каждого конкретного банка. На самом высоком уровне УАП предлагает способ связать создание стоимости компании для акционеров и управление рисками с определением рентабельности, трансфертным ценообразованием, законодательными ограничения, стоимостью кредита, управлением процентным риском и ликвидностью. На операционном уровне эта система гарантирует согласованную работу всех подразделений, направленную на достижение общей цели. Реализация данной системы предполагает применение новых концепций управления на всех уровнях, а также внедрение новых технологий оценки и составления отчетов по деятельности компании и рискам. С точки зрения корпоративного управления, УАП является скорее искусством управления, чем наукой, и, несмотря на то, что мы говорим об УАП как об отдельной концепции, оно является неотъемлемой частью процесса управления современными банками.

Банкиры, участники развитых рынков, ранее уделявшие пристальное внимание только увеличению активов, теперь сконцентрировали усилия на таких первостепенных задачах, как повышение стоимости компании для акционеров и управление рисками. Банки должны не только конкурировать между собой по привлечению все более чувствительных к росту цен клиентов, а также с другими эмитентами в отношении все более чувствительного к увеличению риска капитала, но и иметь дело со всевозможными законодательными вопросами, накладывающими ограничения на каждый аспект их бизнеса. Все это привело к сокращающейся марже, высоким операционным расходам и потенциально опасным последствиям неспособности управлять рисками. При всем при этом инвесторы по-прежнему требуют более высоких доходов от капитала.

Управление активами и пассивами предлагает средства и методы управления для решения этих проблем как на уровне стратегий управления, контроля за общими банковскими операциями, так и на уровне управления различными центрами прибыли и даже на уровне отношений с клиентами. Многие из упомянутых понятий не новы, но их взаимодействие внутри слаженной системы последовательных принципов обеспечивает действенную стратегию управления в целях повышения стоимости компании для акционеров и управления рисками.

Управление активами и пассивами включает в себя как теоретическую базу управления, так и набор инструментов и методик управления, которые специально адаптируются для требований каждого банка. Философия управления обычно используется управленческими структурами по всему банку. Ниже мы даем объяснение того, как это происходит.

УАП представляет собой модель, которая связывает понятия повышения стоимости компании для акционеров и управления рисками с оценкой прибыльности, трансфертным ценообразованием, законодательными ограничениями, определением цены кредита, управлением процентным риском и ликвидностью. Модель основана на принятых понятиях финансового менеджмента, включающими, в частности, рентабельность капитала (РК), кредитные спрэды, несовпадения ликвидности, трансфертное ценообразование и стоимость капитала. Указанные понятия также дополняются более новыми концепциями или корректировками, делающими поправку на риски и выполняющими оценку риска, такими как прибыльность капитала с учетом рисков (ПКУР), экономический капитал, и стоимость активов с учетом риска (САУР). Новые разработки также включают в себя сравнительный анализ при ценообразовании, моделирование процентных ставок и размещение капитала с учетом риска.

Использование этих механизмов и понятий начинается с базового понимания сути повышения стоимости компании для акционеров и управления рисками. Дополнительные уровни анализа помогают лучше понять динамику различных аспектов бизнеса и их взаимоотношений. На операционном уровне анализ проводится в рамках привычной деятельности для того, чтобы скоординировать работу всех подразделений для достижения общей цели. Обучение сотрудников и организация изменений играют важную роль при внедрении процедур УАП.

Управление активами и пассивами должно поддерживаться наличием достоверной информации, которая включает в себя и архивы информации о самом банке, и прогнозы развития банка, и архивы рыночной информации и прогнозы развития рынка в целом, и общее видение управленческой структуры. Хотя большая часть данной информации доступна, невозможность ее размещения в удобном формате является большой помехой в процессе УАП.

Вся эта информация должна быть собрана для составления удобной и необходимой в работе отчетности. Уровень внедрения (и затрат) отражает концептуальное осуществление процедур управления активами и пассивами - оно становится все сложнее из-за возрастающих требований к более детальному и всестороннему анализу. Многие банки начинают этот процесс, используя уже существующие инструменты, многие в дальнейшем переходят к более усовершенствованным компьютерным программам. [11]