Финансово-хозяйственной деятельности

Содержание управленческого и финансового анализа

 

Понятие, предмет и место анализа в системе экономических наук.

Анализ - весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внут­ренней сущности. К примеру, чтобы управлять автомобилем, нужно знать его внутреннее содержание: детали, узлы, их назначение, прин­цип действия и др. В равной мере это же положение относится и к экономическим явлениям и процессам. Так, для понимания сущ­ности прибыли требуется знать основные источники ее получения, а также факторы, определяющие ее величину. Чем детальнее они ис­следованы, тем эффективнее можно управлять процессом форми­рования финансовых результатов. Аналогичных примеров можно привести очень много.

Однако анализ не может дать полного представления об изучае­мом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления связей и зависимостей между его составными частями. Изучая, к примеру, ус­тройство автомобиля, надо знать не только его детали и узлы, но и их взаимодействие. При изучении прибыли также нужно учитывать вза­имосвязь и взаимодействие факторов, формирующих ее уровень. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изуче­ние предметов и явлений.

Анализ - процедура мысленного, а иногда и реального расчленения объ­екта или явления на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования. Процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ сочетается в практической и познавательной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микро­экономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не сле­дует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое "расчленение" объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как ме­жду его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало, что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических проце­дур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельно­сти предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Для всех экономических наук общим объектом изучения являются производственные отношения. Благодаря этому все экономические науки объединяются в систему, при этом у каждой из них есть свой предмет, отличный от других. По мере развития производственных отношений и экономических связей постоянно повышалась и роль анализа финансово-хозяйственной деятельности отдельных экономических субъектов.

Это требовало все более широкого развития его теоретической базы и мето­дик, разработки новых, более информативных подходов и процедур.

В литературных источниках встречаются различные подходы к опре­делению того, что является предметом АФХД. Самый простой (и наибо­лее разработанный еще в эпоху социалистического хозяйствования) под­ход подразумевает, что предметом анализа является использование пред­приятием своих материальных и трудовых ресурсов с точки зрения вы­полнения "спущенных сверху" производственных планов. Более широкий подход относит к сфере анализа финансово-хозяйственной деятельности все хозяйственные процессы, включая производственное планирование на самом предприятии и оценку результативности использования всех ресур­сов, в том числе финансовых.

На самом же деле, в самом общем смысле предметом анализа финан­сово-хозяйственной деятельности можно считать структуру и содержание информационных потоков на предприятии. Говоря о финансово-хозяйст­венной деятельности субъекта хозяйствования, следует принимать во внимание следующие ее особенности.

Во-первых, функционирование предприятия, его деловая активность носит цикличный характер. Анализ рекомендуется проводить на всех фа­зах экономического цикла.

Во-вторых, на ход хозяйственных процессов оказывают влияние мно­жество факторов объективного и субъективного характера. Все эти фак­торы в процессе АФХД необходимо тщательно изучать.

В-третьих, для отражения полной картины состояния предприятия важны не только количественные, но и качественные характеристики его деловой активности. Их анализ - важная часть АФХД.

В-четвертых, анализу на предприятии подвергается не только произ­водственная и финансовая сфера, но и юридические, социальные и эколо­гические аспекты его функционирования.

В-пятых, не следует отождествлять предметы и сферы деятельности бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Хотя обе науки изучают хозяйственную деятельность экономических субъектов, главная задача первой из них состоит в сплошном и непрерыв­ном учете хозяйственных средств и их источников, причем в денежном измерении. Главная же задача АФХД - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование дея­тельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

 

Содержание, задачи и принципы анализа

финансово-хозяйственной деятельности.

Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение эко­номической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйст­венных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование дейст­вия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансо­вые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в вы­бранной области хозяйствования.

Проведение квалифицированного анализа работы предприятия требует знания многих наук: макро- и микроэкономики, технологии, бухгалтер­ского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, стати­стики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий можно назвать пе­рекрестком многих наук - математики, информатики, экономики, бухгал­терского учета, права.

Основное направление анализа: от сложного комплекса - к состав­ляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой ре­зультат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Смысл это­го принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.

Успешность анализа определяется различными факторами. С извест­ной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, не­обходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая про­работку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источ­ников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводит­ся на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспер­там для анализа.

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели дея­тельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значе­ний показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксирован­ные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необ­ходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и кор­ректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нор­мативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была вид­на роль каждого из них, и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне воз­можно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внут­ренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет вы­явление тенденций и закономерностей.

Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного кон­троля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреж­дению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансо­вых результатах; вскрытие резервов повышения результативности дея­тельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

· определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

· повышение научно-экономической обоснованности планов и нормати­вов;

объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

· определение экономической эффективности использования матери­альных, трудовых и финансовых ресурсов;

· прогнозирование результатов хозяйствования;

· подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятель­ности и разработкой стратегических планов.

В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, ко­торые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяй­ственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (про­цедуры):

§ постановка и уяснение конкретных задач анализа;

§ установление причинно-следственных связей;

§ определение показателей и методов их оценки;

§ выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наибо­лее существенных;

§ выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и сти­мулирования положительных.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности следует проводить, руководствуясь определенными принципами. Основные из них представлены в табл. 1.1.

 

Таблица 1.1

Основные принципы анализа финансово-хозяйственной

деятельности предприятия

 

Принцип	Содержание принципа
Конкретность	Анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение
Комплексность	Всестороннее изучение экономического явления или про­цесса с целью объективной его оценки
Системность	Изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно
Регулярность	Анализ следует проводить постоянно через заранее опре­деленные промежутки времени, а не от случая к случаю
Принцип		Содержание принципа
Объективность		Критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов
Действенность		Пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности
Экономичность		Затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, кото­рый будет получен в результате его проведения
Сопоставимость		Данные и результаты анализа должны быть легко сопоста­вимы друг с другом, а при регулярном проведении анали­тических процедур должна соблюдаться преемственность результатов
Научность		При проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами

 

Финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно предста­вить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объе­динения их в процессе производства для получения некоторого финансо­вого результата. Исходя из этого можно выделить три укрупненные сферы применения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты.  

Финансовый анализ в системе управления финансами предприятия в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансфор­мации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

■ оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

■ оценить возможные и целесообразные темпы развития предпри­ятия с позиции их финансового обеспечения;

■ выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

■ спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

С определенной долей условности можно утверждать, что в основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит умение работать с информацией финансового характера, в том чис­ле и с бухгалтерскими данными - как с официальной отчетностью, так и с данными управленческого учета. В условиях рыночной экономики значе­ние финансового анализа для выживания предприятия и улучшения ре­зультатов его работы трудно переоценить.

Финансовое положение, безусловно, также определяется достигнуты­ми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в от­чете о прибылях и убытках (форма № 2), и, кроме того, описывается неко­торыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношени­ем между ними. Характеристика финансового положения может быть вы­полнена с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерче­ской организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.

Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачествен­ный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и на­оборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной програм­мы. Неоправданное омертвление средств в производственных запасах или дебиторской задолженности может сказаться на своевременности теку­щих платежей, а неоправданный рост заемных средств - привести к необ­ходимости сократить имущество коммерческой организации для расчетов с кредиторами.

Высокая доля собственных средств обычно рассматривается как позитивная характеристика финан­сового положения коммерческой организации. Однако здесь также нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собствен­ных средств может, в частности, являться следствием нежелания или не­умения использовать банковские кредиты. Вряд ли это можно считать разумным и целесообразным, поскольку таким образом ограничиваются возможности финансирования хозяйственной деятельности, что, в свою очередь, приводит к искусственному сдерживанию роста объемов произ­водства и прибыли.

Основываясь на изложенной идее оценки экономического потенциала предприятия, можно с той или иной степенью детализации выделить на­правления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки. В этом случае обеспечиваются логическая взаимосвязь этих пока­зателей и полнота анализа.