Организация валютного рынка в России

Основными составляющими валютного рынка в России выступают:

- рынок наличной валюты;

- рынок безналичной валюты.

Рынок наличной валюты представлен валютно-обменными операциями физических лиц через коммерческие банки и банкнотными сделками, совершаемыми коммерческими банками в целях пополнения валютно-кассовой наличности.

Рынок безналичной валюты состоит из рынка наличных сделок (спот-рынок) и срочный рынок. В свою очередь срочный рынок делится на биржевой рынок, на котором совершаются фьючерсные сделки, и внебиржевой – совершаются форвардные сделки. Также необходимо отметить о совершении опционных сделок на срочных рынках.

Основным законодательным актом в области валютных отно­шений Российской Федерации является Закон РСФСР от 9 ок­тября 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле», а также другие законы и подзаконные акты. В Законе определены  основные понятия: иностранная валюта и валютные ценности, текущие операции платежного баланса, капитальные опера­ции, а также ключевые понятия валютного законодательства — «резидент» и «нерезидент», имеющие различные режимы валют­ного регулирования.

Валютные ценности — это иностранная валюта, ценные бу­маги в иностранной валюте, а также драгоценные металлы — золо­то, серебро, платина, металлы платиновой группы в любом виде, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лом таких изделий.

Резиденты — это:

- физические лица, имеющие постоянное местожительство в РФ, в том числе временно находящиеся вне России;

- юридические лица, созданные а соответствии с законода­тельством России, с местонахождением в РФ;

- предприятия и организации, не являющиеся юридически­ми лицами, созданы в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в России;

- находящиеся за пределами России филиалы и представи­тельства вышеуказанных резидентов;

 - дипломатические и иные представительства РФ, находя­щиеся за пределами РФ.

Нерезиденты — это:

- физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами РФ, в том числе временно находящиеся в РФ;

- юридические лица, созданные в соответствии с законода­тельством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;

- предприятия и организации, не являющиеся юридически­ми лицами, созданные в соответствии с законодательст­вом иностранных государств, с местонахождением за пре­делами РФ;

- находящиеся в РФ филиалы и представительства выше­указанных нерезидентов;

-  находящиеся в РФ иностранные дипломатические и иные иностранные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства.

 Операции в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные опе­рации и валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

- переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осущест­вления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и им­порту товаров, работ, услуг, а также осуществление расче­тов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

- получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

- переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

- переводы неторгового характера в РФ и из РФ, включая перевод сумм заработной платы, пенсий, алиментов, на­следства, а также другие аналогичные операции.

 В валютные операции, связанные с движением капиталов, входят:

- прямые инвестиции — вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

- портфельные инвестиции — приобретение ценных бумаг;

- переводы в оплату прав собственности на здания, соору­жения и иное имущество, включая землю и ее недра, от­носимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иные права на недви­жимость;

- предоставление и получение отсрочки платежа на срок бо­лее 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

- предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

- все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

Валютные операции в России осуществляют только уполно­моченные коммерческие банки, т. е. банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка России  на проведение валютных операций.

Существуют три вида валютных лицензий: внутренние, рас­ширенные и генеральные. Наибольшие права предоставляет гене­ральная валютная лицензия.

На проведение операций с золотом требуется также специ­альная лицензия ЦБ.

Валютные ценности могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов.

Покупка и продажа иностранной валюты проводятся через уполномоченные коммерческие банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, устанавливаемых ЦБ России. При этом покупка и продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, не допускаются.

Валютное регулирование, осуществляет Центральный банк России. Он устанавливает порядок обязательного перевода, вы­воза и пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в ино­странной валюте, принадлежащих резидентам; выдает валютные лицензии; проводит валютные интервенции на главных валют­ных биржах страны — ММВБ и Санкт-Петербургской бирже.

Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля является Центральный банк России, а также правительство РФ. Агентами валютного контроля выступают организации, кото­рые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля. Агенты валютного контроля подотчетны соответствующим органам валютного контроля. Ос­новной агент валютного контроля — Федеральное агентство по валютному и экспортному контролю. Законодательной основой валютного контроля выступает Инструкция по ва­лютному импортному контролю, направленная на совершенство­вание учета и контроля за импортными операциями. Расчеты так же, как и по экспорту, осуществляются только через упол­номоченные банки, оформившие с импортерами паспорта сде­лок. Уполномоченный банк производит платежи по импортному контракту, открытие импортных аккредитивов и выдачу банков­ских гарантий только при наличии подписанного паспорта сдел­ки. Оплата импортируемого товара по контракту импортера мо­жет производиться только со счета импортера в его уполномо­ченном банке или банком-корреспондентом, действующим по его поручению. Это позволит резко уменьшить утечку валюты за рубеж.