2020-01-15
135
Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ не только статей баланса, но и другой финансовой отчетности: формы №2 «Отчета о прибылях и убытках».
Информация, представленная в форме №2, более детализированная и конкретная. Для инвесторов и аналитиков эта форма во многих отношениях важнее, чем баланс, так как в ней содержится не застывшая одномоментная, а динамичная информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.
В отчете «О прибылях и убытках» отражаются 5 видов прибыли:
1. Валовая прибыль равна выручке (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом себестоимости проданных товаров.
В данном случае из таблицы 8 видна положительная тенденция изменения валовой прибыли – возросла более чем в 2 раза (2009 год – 3682 тыс. руб., 2010 год – 7202 тыс. руб.).
По статье «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг» отражается выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, которые признаются в бухгалтерском учете доходами от обычных видов деятельности. Выручка завода за исследуемый период увеличилась почти в 2 раза: в 2009 году ее сумма составила 1199467 тыс. руб., в 2010 году – 1454178 тыс. руб., что говорит о положительной динамике развития предприятия.
|
|
|
2. Прибыль (убыток) от реализации устанавливается как валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих расходов.
В 2010 году прибыль от реализации возросла почти в 1,5 раза по сравнению с 2009 годом (2009 г. – 3992 тыс. руб., 2010 г. – 4325 тыс. руб.).
3. Прибыль (убыток) до налогообложения выражает прибыль (убыток) от реализации за вычетом сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.
Прибыль предприятия до налогообложения изменилась на 439 тыс. руб. в 2010 году (778 тыс. руб.) по сравнению с 2009 годом (349 тыс. руб.).
4. Прибыль (убыток) от обычной деятельности равна сумме прибыли до налогообложения за вычетом налога на прибыль. Налог на прибыль составляет 24%, следовательно, прибыль от обычной деятельности за 2009 год составила 348 тыс. руб., за 2010 год – 624 тыс. руб.
5. Чистая (нераспределенная) прибыль выражает прибыль (убыток) от обычной деятельности за вычетом сальдо чрезвычайных доходов и расходов.
Чрезвычайных доходов и расходов в данном «Отчете о прибылях и убытках» не отражено, поэтому чистая прибыль предприятия за оба исследуемых периода осталась равной сумме прибыли от обычной деятельности.
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года) отражена в строке 470 раздела III «Капитал и резервы» баланса предприятия.
|
|
|
Таблица 9
| Расчетные коэффициенты рентабельности | |||||
| Коэффициент | Формула расчета | Периоды | Отклонения | ||
| 2009г. | 2010г. | тыс.руб. | % | ||
| Рентабельность активов | Ра. = Пб / А | 0,187 | 0,39 | 0,203 | 2,05 |
| Ра. = Пч / А | 0,186 | 0,31 | 0,124 | 1,6 | |
| Рентабельность чистых активов | Рч.а. = Пб / Ач | 1,31 | 1,43 | 0,12 |
|
| Рентабельность продукции | Рпр. = Пб / В | 0,003 | 0,005 | 0,002 | 1,67 |
| Рпр. = Пч / В | 0,003 | 0,004 | 0,001 | 1,33 | |
| Рентабельность собственного капитала | Рск. = Пб / СК | 0,35 | 0,66 | 0,31 |
|
| Рск. = Пч / СК | 0,34 | 0,53 | 0,19 |
| |
| Рск. = Пч / Пб * Рпр.* В/А * А/СК | 0,71 | 0,9 | 0,19 |
| |
| Рентабельность продаж | Рв. = Пб / В | 0,003 | 0,005 | 0,002 |
|
| Рентабельность основных фондов и оборотных средств | Рф. = Пб / (ОС+З) | 0,67 | 1,11 | 0,44 |
|
| Рф. = Пч / (ОС+З) | 0,67 | 0,89 | 0,22 |
| |
Пояснение к таблице 9.
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты и экономическую эффективность деятельности предприятия, является рентабельность (доходность). Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия.
Показатель рентабельности активов отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценовой политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство продукции. В результате исследования рассматриваемого предприятия было выявлено, что данный показатель в 2009 году составил 19%, а в 2010 году - 39%, и 19% и 31% соответственно (с использованием в расчете чистой прибыли). Это говорит об увеличении активов предприятия более чем в 1,5 раза в основном за счет увеличения денежных средств на расчетном счете и в кассе более чем в 4 раза.
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение балансовой прибыли или чистой прибыли к выручке предприятия и показывает эффективность затрат на производство и реализацию продукции. В 2009 и 2010 году этот показатель составляет 0,003 и 0,005 соответственно. Необходимо усилить контроль за издержками.
Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. Значения показателей в 2010 году возросли по сравнению с предыдущим годом и составили: 0,66, 0,53 и 0,9.
Показатели рентабельности основных фондов и оборотных средств отражают величину прибыли, приходящейся на рубль оборотного капитала. Значения показателей выросли практически в 2 раза (2009 год: 0,67, 2010 год: 1,11 и 0,89).
В целом, практически все показатели рентабельности увеличились, что говорит о положительной динамике развития предприятия.
Таблица 10
| Проверка предприятия на возможность банкротства | |||||||
| Показатель | Формула расчета | Рекомендуемое значение | Периоды | Изменение показателя | |||
| 1 | 2 | ||||||
| Абс. | Отн. | ||||||
| Коэффициент текущей ликвидности | Ктл = (ОА-РБП) /(КО-ДБП-РПРП) | ≥ 2 | 2,74 | 2,99 | 0,25 | 1,14 | |
| Коэффициент обеспеченности СОС | Ко.сос = (КиР-ВА) /(ОА-РБП) | ≥ 0,1 | 0,43 | 0,5 | 0,07 | 1,16 | |
| Коэффициент возможной утраты платежеспособности | Кву = (Ктл.кп+ (Ктл.кп-Ктл.нп)*3/Трп) /2 | ≥ 1 | 1,5 | --- | --- | ||
| Коэффициент возможного выхода из банкротства | Квв = (Ктл.кп+ (Ктл.кп-Ктл.нп)*6/Трп) /2 | ≥ 1 | 1,5 | --- | --- | ||
