Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Из проведенных расчетов в таблице 5 можно заметить, что практически все коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям. В первых двух коэффициентах (ВА/СК и ВА/(СК+ДО)) за исследуемый период произошли незначительные изменения.
Отношение стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств (третий коэффициент в таблице 5) - это коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
|
|
Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Значения данного коэффициента соответствуют рекомендуемым, то есть более 1 (в 2009 г. – 1,74, в 2010 г. – 1,99), к 2010 году коэффициент увеличился за счет роста денежных средств на расчетном счете и в кассе, а также за счет увеличения доли запасов. Предприятие развивается с положительной тенденцией.
Краткосрочных кредитов и займов предприятие не имеет, поэтому четвертый и пятый показатели отсутствуют из-за невозможности расчета отношения актива к пассиву.
Последний, шестой коэффициент ((КО+ДС+ДЗ)/КЗ) так же соответствует рекомендуемым значениям – более 1 (2009 год – 1,55, 2010 год – 1,5).
Таблица 5
Оценка наличия и достаточности собственных оборотных средств | |||||||
Показатель | Формула расчета | Периоды | Отклонение | ||||
2009, тыс.руб. | 2010, тыс.руб. | Абс. | Отн. | ||||
Запасы | --- | 1160 | 3103 | 1943 | 2,68 | ||
Собственные оборотные средства | СОС = КиР + ДП - ВА | 6219 | 7712 | 1493 | 1,24 | ||
Соотношение собственных оборотных средств и запасов | К = СОС / З | 5,36 | 2,49 | -2,87 | 0,46 | ||
Нормальные источники покрытия | НИП = Авансы + Векселя + КЗ поставщикам | 0 | 0 | 0 | - | ||
НИП+СОС | 6219 | 7712 | 1493 | 1,24
| |||
Коэффициент покрытия запасов | Кпз. = (НИП+СОС) / З | 5,36 | 2,49 | -2,87 | 0,46 | ||
Коэффициент обеспеченности СОС | К ос. = СОС / ОА | 0,43 | 0,5 | 0,07 | 1,16 | ||
Коэффициент маневренности СОС | Км. = ДС /СОС | 0,81 | 0,76 | -0,05 | 0,94 |