Источники образования и основные направления использования оборотных средств ОАО «Владикавказ-Газоаппарат»

 

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении производства необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Величина собственных средств за 2005-2006 г. сократилась 25656 тыс. руб. (48,3%) до 25288 тыс. руб. (33,4%). В 2007г. их величина возросла на 118 тыс. руб. (1,1%), но была меньше, чем на начало отчетного периода.

Уставный капитал и добавочный капитал за 2005-2007 годы не претерпевают изменений, в то время, как нераспределенная прибыль снизилась. В 2006г. она составила 20 тыс. руб. по сравнению с 448 тыс. руб. в 2005г. В 2007г она возросла на 98 тыс. руб., но ее значение было гораздо меньше, чем на начало анализируемого периода.

В краткосрочных обязательствах, составляющих 100% заемных средств преобладает кредиторская задолженность. Она составляет почти половину всех источников средств предприятия и по ней наблюдается значительный рост (с 28163 тыс. руб. в 2005г. до 37538 тыс. руб. в2006г. и в 2007г.

 

 За анализируемый период показатель наличия собственных оборотных средств имеет устойчивую тенденцию к снижению и

в 2006, 2007 годах имеет отрицательное значение, что оценивается отрицательно. Это свидетельствует о финансировании оборотных средств за счет заемного капитала.Соотношение заемных и собственных средств высокое и имеет место его увеличение (1,3; 2 и 1,9 в 2005, 2006 и 2007г. соответственно), что свидетельствует о тенденции к снижению финансовой устойчивости предприятия.

Значительное увеличение оборотных активов произошло за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности на 3,2% в 2007году по сравнению с 2006 годом и на 4,8% в 2006 по сравнению с 2005. Это оценивается отрицательно, так как значительная часть средств замораживается в дебиторской задолженности. 

Денежные средства с 2005 по 2006г. возросли более чем в 2 раза и составляли 605 тыс. руб., что при значительных темпах прироста финансовых результатов оценивается положительно. В 2007 году их величина снизилась до 469 тыс. руб., но, тем не менее, превышала величину денежных средств в 2005г. (291 тыс. руб.). Темпы прироста выручки и прибыли за этот период также заметно снизились. Такое изменение оценим отрицательно.

Особенное влияние на оборотные фонды в анализируемый период оказали запасы. Запасы и затраты занимают наибольший удельный вес в структуре оборотных средств (68,3; 61,8 и 58,3% в 2005, 2006 и 2007гг. соответственно). Темпы прироста запасов за 2005-2006 годы (32,5%) выше темпов прироста выручки (16,7%), это значит, что прирост прибыли (78,5%) произошел не за счет повышения деловой активности, имеет место увеличение периода оборота средств. Такое изменение оценим отрицательно.

За 2006-2007 годы темп прироста оборотных активов отрицательный (-9,6%), что при снижении темпов прироста финансовых результатов свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

Таким образом, при высокой доле запасов и затрат в общей стоимости оборотных активов и низком удельном весе денежных средств можно говорить о неоптимальной структуре оборотных средств.

Таблица 1

Структура и динамика оборотных средств за 2005-2007 годы (тыс.руб.)

Показатели	Абсолютные величины			Удельные веса,%			Изменения
							В абсолютных величинах		В удельных весах		В % к общей величине изменений
	2005г	2006г	2007г	2005г	2006г	2007г	2006-2005	2007-2006	2006-2005	2007-2006	2006-2005	2007-2006
Запасы и затраты	22512	29838	26973	68,3	61,8	58,3	7326	-2865	-6,5	-3,5	47,8	141,5
НДС	2678	4531	3291	8,1	9,4	7,1	1853	-1240	1,3	-2,3	12,1	61,2
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	7495	13314	15530	22,7	27,6	33,6	5819	2216	4,8	6,0	38,0	109,4
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	291	605	469	0,9	1,3	1,0	314	-136	0,4	-0,2	2,1	6,7
Итого оборотных активов	32976	48288	46263	100	100	100	15312	-2025	0	0	100	100

 

 

Глава 3. Оптимизация использования оборотных средств

 

 

В современных условиях рациональное и эффективное использование оборотных средств во многом предопределяет финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на эффективность использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

· Снижение объемов производства и потребительского спроса;

· Высокие темпы инфляции;

· Разрыв хозяйственных связей;

· Нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

· Высокий уровень налогового бремени;

· Снижение доступа кредита вследствие высоких банковских процентов[4].

 Все вышеперечисленные факторы влияют на использование оборотного капитала вне зависимости от интересов предприятия. Это внешние факторы, они определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и легко продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии – увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах - зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15-20% всей экономии материальных ресурсов.

 

Заключение

Каждому предприятию для нормального функционирования необходимы оборотные средства, которые представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования оборотных фондов и фондов обращения.

Для формирования оборотных средств предприятия используют собственные, заемные и привлеченные средства. С переходом на рыночную систему управления экономикой возросла роль кредита как источника образования оборотных средств. В условиях инфляции, нестабильности рыночной конъюнктуры, дефицита собственных средств современные предприятия используют кредитные ресурсы, чтобы избежать необходимости сокращения или приостановления производства, а также обеспечить финансовую устойчивость предприятия. К тому же опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем использования собственных.

В условиях формирования рыночных отношений возрастает значение проблемы эффективного использования оборотных средств. Эффективность использования оборотного капитала может быть оценена с помощью ряда показателей, важнейшими из которых являются коэффициент оборачиваемости и длительность оборота в днях, коэффициент загрузки, рентабельность оборотного капитала.

На эффективность использования оборотных средств влияет большое количество факторов, которые делятся на внешние (общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним) и внутренние. К последним относятся

внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые предприятие может активно влиять. В их числе:

· Рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых длительных связей);

· Сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

· Эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, выполнение заказов по прямым связям).

 

Проведенный анализ состояния и эффективности использования оборотных средств ОАО «Владикавказ-Газоаппарат» позволяет сделать следующее заключение: структура оборотных средств предприятия неоптимальная, рентабельность низкая. Следовательно, есть объективная необходимость для разработки и реализации мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств ОАО «Владикавказ-Газоаппарат».

Для этого предприятию необходимо более эффективно использовать оборотные средства, рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

 

  

 

Список используемой литературы

1) Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.

2) Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2001.

3) Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2002.

4) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003.

5) Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под общей редакцией ​Грязновой А.Г. - М.: Финансы и статистика, 2002.

6) Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2007.

7) Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М,1998.

8) Шуляк П.Н. Финансы предприятий. – М.: Издательский Дом «Дашков и К^о», 2002.

9) Миннибаева К. «Обеспеченность предприятия собственными средствами: факторы изменения».// Финансовый менеджмент. – 2005. - № 4.

10) Радионов А.Р. «Управление запасами и оборотными средствами в условиях рыночной экономики». // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 5.

11) Чорба П.М. «К вопросу о трактовке сущности оборотных средств». // Финансы. – 2004. - № 7.

 

 

[1] Финансы. Учебное пособие/ Под ред. А. М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2007. С. 243.

[2] Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2002. С. 53.

[3] Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2007.

 

[4] Колчина Н.В., Поляк Г.Б.,Павлова Л.П. Финансы предприятий. – М.: ЮНИТИ- Дана, 2001. С. 145.