Анализ финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.

Прибыль – часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

Финансовые результаты деятельности СГМУП «ГТС» и СГМУП «ГВК» по передаче тепловой энергии и воды в условиях одновременной реконструкции всех 102 ЦТП, отсутствия приборов учета у потребителей и неизменности тарифов приведены в Таблице 3.17.

Видно, что в результате мероприятий по реконструкции ЦТП и снижения себестоимости услуг произошел рост прибыли от оказания услуг по передаче тепловой энергии на 116616,68 тыс. рублей или 18,2%, от оказания услуг по передаче воды – на 8700,85 тыс. рублей или 17,35%.

Рентабельность – степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Рентабельность услуг по передаче тепловой энергии увеличилась с 10,97% до 29,17%, услуг по передаче воды – с 9,45% до 26,80%.

Произведем оценку общей эффективности мероприятий по реконструкции 1 ЦТП или всех 102 ЦТП одновременно.

Таблица 3.18. Сводная эффективность мероприятий по реконструкции ЦТП.

Показатель:	Реконструкция 102 ЦТП
эффект снижения себестоимости	Э = (827740,09 – 711123,41) + (63591,45 – 54890,60) / (15263,2 * 102) = 0,081
эффект сокращения затрат труда	Э = (82123,90 – 74003,15 + 29482,50 – 26567,15) + (7393,58 + 2654,29 - 5774,48 - 2078,81) / (15263,2 * 102) = 0,0125
эффект увеличения прибыли	Э = (116616,68 + 8700,85) / (102 * 15263,2) = 0,081
окупаемость инвестиций, лет	t = 102 * 15263,3 / (116616,68 + 8700,85) = 12,42

Основные условия реализации мероприятий по реконструкции 1 ЦТП с привлечением заемных источников

Основным источником для инвестирования в реконструкцию служит нераспределенная прибыль предприятия и стоимость накопленной амортизации. Предусмотрено, что источником для возврата инвестиционного кредита и процентов по нему, является стоимость амортизации возмещенной потребителями за счет тарифной политики. Однако, использование всей суммы накапливаемой амортизации по годам реализации проекта на покрытие суммы кредита и процентов по нему, лишает предприятие возможности осуществлять текущее инвестирование, связанное с обновлением ОФП, заморозив, таким образом, графики ремонтов и реконструкции на весь период возврата кредитных средств. Поэтому, с целью организации рационального процесса реконструкции системы ЖКХ, предусматривается расход амортизации в следующих размерах:

· 30% от ежемесячной суммы амортизационных отчислений - на возврат кредита и процентов по нему;

70% - на прочие инвестиционные вложения.

Предполагаемая сумма займа - 11450 тыс. руб.

Условия предоставления займа:

- привлечение средств из бюджета развития города Сургута в виде инвестиционного кредита сроком на 6 лет, под 7 % годовых с выплатой процентов и основного долга ежемесячно равными долями.

- обеспечение возврата полученных средств за счет использования энергосберегающих технологий эксплуатации ЦТП и обеспечения их эффективного функционирования.

Получение займа предусмотрено в течение четырех месяцев (май – август), в соответствии с графиком выполнения работ по реконструкции зданий ЦТП, доставкой и монтажом основного технологического оборудования, проведением наладки и запуском в эксплуатацию.

График финансирования мероприятий представлен в таблице 3.19. Выплата процентов и основного долга по кредиту представлены в таблице 3.20.

Таблица 3.19. График финансирования

Показатели, тыс. руб.	05.	06.	07.	08.	Итого
Получение 1 транша	4580				4580
Получение 2 транша		1490			1490
Получение 3 транша			4000		4000
Получение 4 транша				1380	1380
Итого	4580	1490	4000	1380	11450

Таблица 3.20. Выплата процентов и основного долга по кредиту

Период	дни	Выборка средств займа	Баланс займа	Оплата процентов	Возврат займа	Ежемесячный платеж	Годовой платеж
май.03	31	4580,000	4580,000
июн.03	30	1490,000	6070,000	27,229		27,229
июл.03	31	4000,000	10070,000	34,923		34,923
авг.03	31	1380,000	11450,000	59,868		59,868
сен.03	30		11450,000	68,073		68,073
окт.03	31		11450,000	65,877		65,877
ноя.03	30		11450,000	68,073		68,073
дек.03	31		11450,000	65,877		65,877	389,919
янв.04	31		11450,000	68,073		68,073
фев.04	28		11450,000	68,073		68,073
мар.04	31		11450,000	61,485		61,485
апр.04	30		11450,000	68,073		68,073
май.04	31		11259,167	65,877	190,833	256,710
июн.04	30		11068,333	66,938	190,833	257,771
июл.04	31		10877,500	63,681	190,833	254,514
авг.04	31		10686,667	64,669	190,833	255,502
сен.04	30		10495,833	63,534	190,833	254,368
окт.04	31		10305,000	60,387	190,833	251,220
ноя.04	30		10114,167	61,265	190,833	252,099
дек.04	31		9923,333	58,191	190,833	249,024	2296,912
янв.05	31		9732,500	58,996	190,833	249,830
фев.05	28		9541,667	57,862	190,833	248,695
мар.05	31		9350,833	51,237	190,833	242,071
апр.05	30		9160,000	55,593	190,833	246,426
май.05	31		8969,167	52,701	190,833	243,535
июн.05	30		8778,333	53,324	190,833	244,157
июл.05	31		8587,500	50,505	190,833	241,339
авг.05	31		8396,667	51,054	190,833	241,888
сен.05	30		8205,833	49,920	190,833	240,753
окт.05	31		8015,000	47,212	190,833	238,045
ноя.05	30		7824,167	47,651	190,833	238,484
дек.05	31		7633,333	45,016	190,833	235,849	2911,071
янв.06	31		7442,500	45,382	190,833	236,215
фев.06	28		7251,667	44,247	190,833	235,081
мар.06	31		7060,833	38,940	190,833	229,774
апр.06	30		6870,000	41,978	190,833	232,811
май.06	31		6679,167	39,526	190,833	230,359
июн.06	30		6488,333	39,709	190,833	230,542
июл.06	31		6297,500	37,330	190,833	228,163
авг.06	31		6106,667	37,440	190,833	228,273
сен.06	30		5915,833	36,305	190,833	227,139
окт.06	31		5725,000	34,036	190,833	224,870
ноя.06	30		5534,167	34,036	190,833	224,870
дек.06	31		5343,333	31,840	190,833	222,674	2750,771
янв.07	31		5152,500	31,767	190,833	222,601
фев.07	28		4961,667	30,633	190,833	221,466
мар.07	31		4770,833	26,643	190,833	217,477
апр.07	30		4580,000	28,364	190,833	219,197
май.07	31		4389,167	26,351	190,833	217,184
июн.07	30		4198,333	26,094	190,833	216,928
июл.07	31		4007,500	24,155	190,833	214,988
авг.07	31		3816,667	23,825	190,833	214,659
сен.07	30		3625,833	22,691	190,833	213,524
окт.07	31		3435,000	20,861	190,833	211,694
ноя.07	30		3244,167	20,422	190,833	211,255
дек.07	31		3053,333	18,665	190,833	209,498	2590,471
янв.08	31		2862,500	18,153	190,833	208,986
фев.08	28		2671,667	17,018	190,833	207,851
мар.08	31		2480,833	14,346	190,833	205,180
апр.08	30		2290,000	14,749	190,833	205,582
май.08	31		2099,167	13,175	190,833	204,009
июн.08	30		1908,333	12,480	190,833	203,313
июл.08	31		1717,500	10,979	190,833	201,813
авг.08	31		1526,667	10,211	190,833	201,044
сен.08	30		1335,833	9,076	190,833	199,910
окт.08	31		1145,000	7,686	190,833	198,519
ноя.08	30		954,167	6,807	190,833	197,641
дек.08	31		763,333	5,490	190,833	196,323	2430,171
янв.09	31		572,500	4,538	190,833	195,372
фев.09	28		381,667	3,404	190,833	194,237
мар.09	31		190,833	2,049	190,833	192,883
апр.09	30		0,000	1,135	190,833	191,968
май.09	31			0,000		0,000	774,459
итого:		11450,000		2693,774	11450,000	14143,774