Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это способность выполнять с вои обязательства по всем видам платежей.

Анализ платежеспособности предприятия – осуществляется на основе его ликвидности (деловая, репутация, имидж)

Ликвидность активов – способность активов превращаться в деньги

Ликвидность баланса – при анализе платежеспособности предприятия на основе ликвидности баланса активы с группированы по степени срочности выполнения обязательств

Активы	соотношение	Пассивы
А1 Наиболее ликвидные активы -денежные средства -краткосрочные финанс вложения -ценные бумаги	А1 >  П1	П1Наиболее срочные обязательства - кредиты непогашенные в срок - кредиторская задолженность
А2 Быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность	А2    > П2	П2 краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы
А3 Медленно реализуемые активы - запасы	А3 > П3	П3 Долгосрочные обязательства
А4 Трудно реализуемые активы -основные средства -нематериальные активы - долгосрочные финн вложения - долгосрочная дебиторская задолженность	А4 > П4	П4 постоянные пассивы -собственный капитал

А1 П1; А2 П2 – текущая платежеспособность

А3 П3 – перспективная

А4 П4 – наличие собственных оборотных средств

Если все 4 соотношения выполняются баланс – ликвидный

Помимо абсолютных показателей для анализа платежеспособности рассчитывается так же и относительные показатели

1.Коэф абсолютной ликвидности.

А1/П1+П2, способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов

2. Коэф промежуточного покрытия

А1+А2/П1+П2

3. Коэф текущей ликвидности

Оборотные активы/ П1+П2.

Все вышеперечисленные показатели сравниваются с данными прошлого года или нормативными данными.

 

Анализ прибыли предприятия.

 

Анализ доходов, прибыли и рентабельности.

В соответствии с положением по бух.учету выделяют доходы по обычной деятельности(выручка). прочие доходы.

 

Методика анализа доходов предприятия.

1.В Вертикальном разрезе анализируется структура доходов предприятия.

2. В горизонтальном разрезе, анализируется изменения фактических результатов по сравнению с данными прошлого года или плановыми данными.

3.отдельно в вертикальном и горизонтальном разрезе, анализируется доходы от обычной деятельности и прочие доходы.

Анализ предприятия. осуществляется по ф.№2 (отчет о прибылях и убытках), в соответствии с этой бух.формой выделяют следующие виды прибыли(валовая, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль).

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль. Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

Методика анализа прибыли предприятия.                                                                                                                    1.Анализируется прибыль от основной деятельности при анализе прибыли от основной деятельности, фактические данные сравниваются с показателями прошлого года или плановыми данными, также рассчитывается темпы роста и прироста. и                                                                                                                                                                                  2.Выявление факторов, влияющих на прибыль.Для факторного анализа прибыли, используются следующие методы:                                                                                           - м.технико-экономических расчетов;                                                                                                                                                   -статистические м.                                                                                                                                                                                 –эффект операционного рычага.                                                                                                                                                      3.Анализ динамики прибыли (расчет базисных и цепных темпов роста).

Анализ рентабельности предприятия.

Анализ рентабельности. Рентабельность – это относительный показатель, характеризует эффективность деятельности предприятия. расчет показателя рентабельности предполагает сравнение, полученного эффекта с затратами или ресурсами, вложенными для достижения этого эффекта.                                                                                                               Анализ рентабельности предполагает расчет следующих показателей:                                                                                           1.Р. текущих затрат: прибыль от продаж/текущие затраты х 100%;                                                                                                         2.Р. продаж: прибыль от продаж(чистая прибыль) / Т/о предприятия;                                                                                            3.Р. собственного капитала: чистая прибыль/ собст. капитал.

Методика анализа рентабельности                                                                                                                                         1.Фактически показатель рентабельности сравнивают с показателями прошлого года или плановыми данными.                                                                                                                     2.Проведение факторного анализа рентабельности. Для факторного анализа рентабельности собст. капитала можно использовать модель Дюпона.                                                                                                                                                        Чистая прибыль / собст. капитал = чистая прибыль/ Т/о х Т/О /активы(пассивы) х активы (пассивы) /собств. капитал.      Р. собст.капитала ЧП/СК;                                                                                                                                                                            Р. продаж ЧП/Т/о;                                                                                                                                                                                                  Коэфф. оборачиваемости активов(ресурсоотдача) Т/О/ А(П);                                                                                                               Коэфф. финансовой зависимости А(П) /СК.                                                                                                                    Модель Дюпона показывает влияние рентабельности продаж, оборачиваемости активов и коэфф. финансовой зависимости на рентабельносить собств. капитала.                                                                                                                     3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия.                                         

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Важной характеристикой финансового состояния предприятия является его финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость – это такое состояние его финансовых ресурсов их формирование и распределение, при котором обеспечивается развитие предприятия за счет собственных средств., при сохранении платежеспособности.

При анализе рассчитываются абсолютные (расчет реального собственного капитала) и относительные показатели

Реал соб капит=Установ капит +Добавоч кап+Резервн кап+Нераспред прибыль+ Доходы будуш периодов – Не покрытые убытки прошлых лет – Собств акции выкуплен у акционеров – Задолж учредителей по взносу в Уставн капит

(реальный собственный капит, активы чаще всего применяются для оценки финансовой устойчивости акционерных обществ)

При оценки фин устойчив, т. же расчится относительный показатели

1.Коэфф автономии

Собств капит/Валюта баланса (итог пассива)

Этот показатель характеризует, какая часть имущества сформирована за счет собственных средств

2. Коэфф финн зависимости