Поскольку участие России в мировой экономике не ограничивается обменом товарами и услугами, а включает еще и валютно-финансовые и кредитные отношения, туристический обмен, международную миграцию населения и т.д., концентрированное выражение все эти виды взаимосвязей находят в ее платежном и инвестиционном балансах, которые дают богатую информацию для анализа.
Таблица 6 - Платежный баланс России в 2006 г. (в млн. долл.)
| Консолидированный платежный баланс | В том числе | |
Со странами дальнего зарубежья | Со странами СНГ | ||
Счет текущих операций | 95323 | 83582 | 11741 |
Товары и услуги | 125422 | 105877 | 19546 |
Экспорт | 334853 | 285540 | 49314 |
Импорт | -209431 | -179663 | -29768 |
Товары | 139234 | 120443 | 18791 |
Экспорт | 303926 | 260558 | 43368 |
Импорт | -164692 | -140115 | -24577 |
Услуги | -13812 | -14566 | 754 |
Экспорт | 30923 | 24982 | 5945 |
Импорт | -44739 | -39548 | -5191 |
Доходы от инвестиций и оплаты труда | -28563 | -25183 | -3380 |
К получению | 29010 | 27758 | 1253 |
К выплате | -57573 | -52940 | -4633 |
Оплата труда | -4391 | 77 | -4469 |
Полученная | 1647 | 1640 | 7 |
Выплаченная | -6038 | -1562 | -4476 |
Доходы от инвестиций | -24171 | -25260 | 1089 |
К получению | 27364 | 26118 | 1246 |
К выплате | -51535 | -51378 | -157 |
Текущие трансферты | -1537 | 2888 | -4425 |
Полученные | 6403 | 5566 | 837 |
Выплаченные | -7940 | -2678 | -5262 |
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами | -101350 | -99704 | -1647 |
Счет операций с капиталом | 191 | -95 | 285 |
Капитальные трансферты | 191 | -95 | 285 |
Полученные | 1023 | 447 | 576 |
Выплаченные | -832 | -542 | -291 |
Финансовый счет | -101541 | -99609 | -1932 |
Прямые инвестиции | 8170 | 10254 | -2083 |
За границу | -22657 | -20520 | -2137 |
В Россию | 30827 | 30774 | 53 |
Портфельные инвестиции | 15371 | 15423 | -52 |
Активы | 6248 | 6308 | -61 |
Обязательства | 9124 | 9115 | 9 |
Финансовые производные | -99 | -99 | |
Активы | 1242 | 1242 | |
Обязательства | -1342 | -1342 | |
Прочие инвестиции | -17518 | -17720 | 203 |
Активы | -47857 | -45903 | -1955 |
Наличная иностранная валюта | 10391 | 10391 | -0 |
Остатки на текущих счетах и депозиты | -12708 | -12213 | -495 |
Торговые кредиты и авансы предоставленные | -616 | -148 | -469 |
Ссуды и займы предоставленные | -27982 | -27264 | -718 |
Просроченная задолженность | 3077 | 3079 | -1 |
Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений | 75 | -39 | 113 |
Своевременно не полученная экспортная выручка и не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами | -19155 | -18997 | -159 |
Прочие активы | -938 | -713 | -225 |
Обязательства | 30340 | 28182 | 2157 |
Наличная и национальная валюта | 282 | 282 | |
Остатки на текущих счетах и депозиты | 14629 | 14342 | 287 |
Ссуды и займы привлеченные | 18321 | 16776 | 1546 |
Просроченная задолженность | -3564 | -3591 | 28 |
Прочие обязательства | 671 | 656 | 15 |
Резервные активы | -107466 | -107466 | - |
Поправка на расчеты со странами СНГ/ дальнего зарубежья | - | 4282 | -4282 |
Чистые ошибки | 6027 | 11839 | -8512 |
Общее сальдо | 0 | 0 | -0 |
|
|
Из года в год Россия имеет положительное сальдо по счету текущих операций, отражающему расчеты за товары, услуги, а также поступления и выплаты доходов от инвестиций и оплаты труда. В2004г. оно составило 60,6 млрд. долл. Это означает реальный отток из страны части созданных в ней ценностей, так как превышение экспорта над импортом, поступлений над платежами балансируется за счет образования у страны долговых требований к загранице. Другими словами, страна кредитует в крупных размерах своих торговых партнеров. Частично это продиктовано экономической целесообразностью, например выполнение обязательств по погашению внешнего долга или наращиванием валютных резервов, хранящихся на счетах и в ценных бумагах других стран. Оправданны во многих случаях вложения денег в приобретение или создание иностранных филиалов российских компаний. Но нет оправдания с точки зрения интересов нации масштабному бегству капиталов, когда, например, экспортная выручка остается за границей и не возвращается в страну. Это – способ ухода от налогов, отмывания денег и сохранения незаконно приобретенных капиталов. По ряду оценок, в том числе официальных, ежегодный отток за границу капиталов составляет 15 – 20 млрд. долл., что обескровливает экономику, лишая ее половины фонда накоплений.
|
|
Точных данных о бегстве капиталов не существует. По данным МВФ, страна потеряла в 1994 – 2001гг. около 170 млрд. долл. Сбежавших капиталов. Минэкономразвития РФ считает, что за весь период реформ из страны вывезено 210 – 230 млрд. долл., из них более половины – незаконно. Граждане России располагают за рубежом, по оценкам отечественных и иностранных экспертов, активами в 300 млрд.долл. без учета вложений в недвижимость. Опять-таки значительная часть суммы вывезена в обход законов и правил.
Огромный актив по счету текущих операций не свидетельствует о рациональности внешнеэкономических связей. Конечно, неприятности сулит и значительное отрицательное сальдо, ибо его приходится покрывать, привлекая из-за границы кредиты и капиталы, т.е. влезая в долги. США, например, имеют хронический пассив по счету текущих операций, т.е. получают из-за рубежа материальных и других благ больше, чем их экспортируют. Благодаря этому они имеют крупные дополнительные ресурсы для внутреннего потребления. Однако при этом накапливается огромный внешний долг, который рано или поздно придется возвращать с процентами. К сожалению, в кредитовании США невольно участвует и Россия, храня резервы в долларах и используя долларовые банкноты во внутреннем обороте, хотя стране самой нужны деньги для инвестиций и расширения потребления населения.
Не во всех статистических публикациях дается расшифровка основных статей платежного баланса России. Например, в импорте услуг не раскрываются платежи за их отдельные виды – туризм, фрахт, страхование, аудит и т.д. А между тем расходы на иностранный туризм достигли в 2004г. 3,6 млрд.долл. В статью «доходы выплаченные» входит оплата труда иммигрантов. По данным ЦБ России, это 1,8 млрд.долл. в 2004г.,а фактически – с учетом нерегистрируемых сумм –намного больше. Кроме того, в статью входят выплаты, связанные с иностранными инвестициями. Последние составили в 2004г. 23,3 млрд. долл. Такой отток средств говорит о наличии у политики привлечения иностранных инвестиций обратной стороны медали. При общей сумме иностранного капитала, инвестированного в Россию, в 82,0 млрд. долл. На 1 января 2005г. перечисленные за границу в 2004 г. доходы составили 28% суммы вложений. Такова плата за привлечение зарубежных денег и опыта в российскую экономику.
|
|
Платежный баланс свидетельствует о росте заимствований средств за рубежом со стороны российских предприятий. Государство не прибегает к новым займам, погашая ранее полученные, а фирмы, особенно крупные, наращивают свои долги.
Российская статистика выделяет помимо прямых и портфельных инвестиций также «другие инвестиции» в экономику. В 2005 г. они составили 40,1 млрд. долл., в том числе в добывающие отрасли – около 2 млрд. долл., торговлю – около 20 млрд.долл., транспорт и связь – 3,6 млрд. долл., в сферу финансовой деятельности и операций с недвижимостью – 2,8 млрд.долл. В эту рубрику отнесены в основном привлеченные российскими компаниями зарубежные кредиты и другие заимствования.
Накопленный объем, ПИИ в российскую экономику за годы реформ достиг 1 января 2006 года 49,8 млрд. долл., портфельных – 1,9 млрд. долл. и «других» - 60,2 млрд. долл. Наибольшие суммы инвестиций поступили из Люксембурга, Кипра, Нидерландов, Великобритании, Германии. На эти страны пришлось более 80 % всех вложений.
Об отраслевой структуре ПИИ в российскую экономику даёт представление табл.7.
Из приведённой таблицы следует, что интересы ТНК в настоящее время сосредоточены на добывающем секторе нашей промышленности, прежде всего ТЭК, и некоторых важных обрабатывающих отраслей, например металлургии, химии, а также торговле, отельном бизнесе, покупке недвижимости. Понятно, что ТНК начинают влиять на развитие этих сфер.
В расшифровке позиции «другие инвестиции за границу» обращает на себя внимание сумма российских требований по статье «своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счёт переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами», составившая в 2004г. 25,9 млрд. долл. В этой статье платёжного баланса какая – то часть представляет нелегальный вывоз капитала. Добавьте к этому отток денег из страны, трудно идентифицируемый и потому включаемый в статью «ошибки и пропуски» - 6,2 млрд. в 2004г., - и вы получите представление о масштабе ежегодных потерь столь необходимых стране капиталов.
|
|
Таблица 7 - Отраслевая структура ПИИ в российскую экономику в 2005 г. (млрд. долл.)
Отрасли промышленности | 2005 |
Добывающие В том числе нефтяная | 4012 3913 |
Обрабатывающие В том числе: пищевая лесоперерабатывающая целлюлозная химическая металлургическая машиностроение | 6028 550 329 95 229 173 217 |
Электроэнергетика В том числе линии электропередач, газо- и водопроводы | 149 |
Строительство | 117 |
Оптовая и розничная торговля В том числе автомобилями | 767 131 |
Транспорт и связь | 245 |
Финансовая деятельность | 589 |
Операции с недвижимостью | 930 |
Всего ПИИ | 13072 |
Прямые и портфельные инвестиции в Россию, как и предоставляемые ей кредиты за все годы реформ значительно уступали вывозу капиталов из страны. И этот печальный факт тормозил восстановление её экономики, переживающей беспрецедентный за всю историю трансформационный кризис. Кроме того, привлекаемые извне средства расходовались нерационально. По оценке Мирового банка, только 1/3 кредитуемых им проектов выполняется удовлетворительно. Многие предприятия не смогли получить закупленное в счёт кредитов оборудование, так как не были в состоянии уплатить их своих средств таможенные пошлины. Кредиты проедались, закрывали прорехи в федеральном и региональных бюджетах, портфельные инвестиции носили в немалой степени спекулятивный характер. Поэтому иностранные вложения в развитие реального сектора экономики занимали непропорционально малую долю.