Анализ обеспеченности и использования оборотных средств

Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния промышленного предприятия и разработки организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей, которые характеризуют реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

Оборачиваемость оборотных средств характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период, к примеру за 2008 год, и представляет собой отношение объёма реализуемой продукции, оцененной по полной себестоимости РП , к среднему остатку или нормативу оборотных средств ОС : РП /ОС . 

Норматив оборотных средств 44 млн. руб., полная себестоимость реализованной продукции 198 млн. руб., следовательно, оборачиваемость составит: О = 198/44 = 4,5 оборота.

В свою очередь:

                            ОС =(0,5 ОС + +0,5 ОС ) / 12,

где ОС - стоимость оборотных средств на начало года;

- суммарная стоимость оборотных средств по данным на 1-е число каждого месяца, начиная с февраля (i=2) и включая декабрь (n=12);

ОС - стоимость оборотных средств на конец отчетного периода.

Показатель, характеризующий время (продолжительность) одного оборота в днях Д определяется как отношение количества календарных дней в отчетном периоде Т к числу оборотов оборотных средств О, т.е.

Д = Т /О = 360 / 4,5 = 80 дней.

Фактическая оборачиваемость устанавливается по всем оборотным средствам и отдельно по нормируемым оборотным средствам. Плановые показатели оборачиваемости оборотных средств, определяются только по нормируемым оборотным средствам. Показатели оборачиваемости оборотных средств и отдельно нормируемых и ненормируемых оборотных средств, сравниваются с соответствующей фактической оборачиваемостью за предыдущий год. При сопоставлении показателей оборачиваемости за два периода, необходимо, показатели предшествующего и отчетного периодов привести в сопоставимый по ценам вид.

Объём оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции, который иногда называют коэффициентом загрузки оборотных средств, рассчитывают по формуле:

К = ОС / РП.

Так, в нашем примере коэффициент загрузки составит:

К = 44 / 198 = 0,22 руб.

Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение оборотных средств возникает, когда фактическая потребность меньше плановой. В этом случае сопоставляется фактическая сумма средних остатков нормируемых оборотных средств ОС за предыдущий период с плановой потребностью на данный период. Относительное высвобождение оборотных средств характеризуется уменьшением фактической стоимости оборотных средств в данном периоде по сравнению с достигнутой оборачиваемостью средств за плановый период или фактической за прошлые годы.

Абсолютное высвобождение оборотных средств рассчитывается как разница между плановой потребностью на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств, относительное высвобождение – как разница между плановой и расчетной потребностью в нормируемых оборотных средствах. Расчетная потребность в нормируемых оборотных средствах может быть определена по формулам:

ОС = РП / О ;

ОС = (РП Д ) / Т;

где РП - плановая полная себестоимость объема реализованной продукции  в оптовых ценах предприятия;                          

О - фактическое количество оборотов в предшествующем периоде;

Д - продолжительность одного оборота в отчетном периоде, дни;

Т      - продолжительность планового периода, дни;

Так, ОС = 198 / 4 = 49,5 млн. руб.;

ОС = (198* 90) / 360 = 49,5 млн. руб.;

В общем виде высвобождение оборотных средств может быть рассчитано по следующей формуле:

ОС = РП (О  - О ) / О  О ,

 где ОС   - сокращение оборотных средств в текущем году по отношению к предшествующему;

О , О  - новая и старая скорость оборачиваемости оборотных средств.

Полная себестоимость объема реализованной продукции в плановом периоде составляет 160 млн. руб., фактическое количество оборотов в предшествующем периоде О  = 4. Тогда расчетная потребность в оборотных средствах равна 40 млн. руб.

Длительность одного оборота годового периода (360 дней) составит 90 дней (360/4); однодневный объем реализованной продукции – 444 тыс. руб. (40 млн./90). Предположим, что в плановом году в результате продвижения длительность одного оборота сократится до 80 дней. Тогда сумма высвобождения оборотных средств составит: ОС = 4440 тыс. руб. .Фактическая потребность в оборотных средствах в текущем году, рассчитанная по формуле: ОС = ОС - ОС , равна 35,56 млн. руб. = (40,0 – 4,44).

Высвобождение оборотных средств – это потенциальное обеспечение дополнительного прироста объема производства, себестоимость которого может быть определена:

С = ОС  О   или ( ОС   х 360) / Д ,

где С  - себестоимость дополнительного объема производства, обеспеченного высвобожденными оборотными средствами;

ОС - сумма высвобождения оборотных средств;

О  - новое количество оборотов, обеспечивающих высвобождение оборотных             средств;

Д , - новая длительность оборота.

Сумма высвобождения оборотных средств ОС  - 4,44 млн. руб., Д - 80 дн.

О = 360 / Д = 360: 80 = 4,5

С = ОС  О = (ОС  х 360) / Д = 4,44* 4,5 = 4,44* 360: 80 = 1998 тыс. руб.

Прирост объема производства

t Q = С  : С ,

Где С - себестоимость годового объема производства.

Предположим, что себестоимость годового объема производства 

С - 25 948 тыс. руб. Темпы прироста годового объема производства:

t Q = С  : С  = 1998: 25 948 = 0,077, или 7,7%.

Рациональное использование оборотных средств промышленного предприятия и рост его эффективности тесно связаны с управлением оборотными средствами, которое включает:

- формирование видов и размера оборотных средств, а в соответствии с изменениями деятельности промышленного предприятия;

- обеспечение экономически обоснованной структуры источников финансирования оборотных средств;

- группировку основных принципов финансового обеспечения отдельных видов оборотных средств;

- внедрение организационно-технических мероприятий по сокращению внутрипроизводственных потерь в процессе использования оборотных средств;

- учет сезонных отклонений в хозяйственной деятельности промышленного предприятия при формировании объема и состава оборотных средств;

- создание экономически благоприятных условий при ликвидации оборотных средств;

- осуществление мероприятий, направленных на повышение уровня рентабельности оборотных средств.