2020-01-14
117
1) Коэффициент автономии = собств. источники средств / общая сумма средств, влож. в имущество предприятия (ф.1. 490 / 700)
2) Коэффициент обеспеченности собств. оборотными средствами (СОС) = СОС / сумма оборотных активов (ф.1. 490-190 / 290)
3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат = СОС / запасы и затраты (ф.1. 490-190 / 210)
4) Коэффициент маневренности собств. средств = СОС / общая сумма источников собственных средств (ф.1. 490-190 / 490)
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости Таблица 3
| Наимено-вание коэф фициента | Опт. значение | На начало периода | На конец периода | Разница | ||
| Расчет | Значе ние | Расчет | Значе ние | |||
| 1. коэф. автономии | 0,5 | 152413 / 429403 | 0,35 | 282771 / 1458152 | 0,19 | -0,16 |
| 2. коэф. обесп-ти СОС | (152413-244742) / 184661 | -0,5 | (282771-755296) / 702856 | -0,67 | -0,17 | |
| 3. коэф. обесп-ти запасов и затрат | 1 | (152413-244742) / 8425 | -10,96 | (282771-755296) / 13097 | -36,08 | -25,12 |
| 4. коэф. маневрен- ности | 0,5 | (152413-244742) / 152413 | -0,6 | (282771-755296) / 282771 | -1,67 | -1,07 |
|
| ||||||
|
5) СОС = ф.1. 490-190 6) СОС + долгосрочные пассивы = ф.1. 490+590-190 7) СОС+долгоср.пассивы+краткоср.пассивы = ф.1. 490+590+690-190 8) ЗиЗ = ф.1. 210 9) Ф1 = СОС – ЗиЗ 10) Ф2 = СОС + ДП – ЗиЗ 11) Ф3 = СОС + ДП + КП – ЗиЗ
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости. Таблица 4 | ||||||
| 1. СОС | 152413-244742 | -92329 | 282771-755296 | -472525 | -380196 | |
| 2. СОС + ДП | 152413 + 179908 - 244742 | 87579 | 282771 + 790754 -755296 | 318229 | 230650 | |
| 3. СОС + ДП + КП | 152413 + 179908 + 97082 - 244742 | 184661 | 282771 + 790754 + 384627 -755296 | 702856 | 518195 | |
| 4. ЗиЗ | 8425 | 13097 | 4672 | |||
| 5. Ф1 | --- | -100754 | --- | -485622 | -384868 | |
| 6. Ф2 | --- | 79154 | --- | 305132 | 225978 | |
| 7. Ф3 | --- | 176236 | --- | 689759 | 513523 | |
Ф1<0; Ф2>0; Ф3>0 – нормальная финансовая устойчивость
Оценка деловой активности
1) Продолжительность 1 оборота в днях = среднее значение оборотных активов*360 дней / выручка (ф.1. 290сред * 360 / ф.2. 010)
2) Коэффициент оборачиваемости = выручка / среднее значение оборотных средств (ф.2. 010 / ф.1. 290сред)
3) Коэффициент закрепления = среднее значение оборотных активов / выручка * продолжительность оборота в днях (ф.1. 290сред /
ф.2. 010 * Доб
Расчет коэффициентов деловой активности Таблица 5
| Наимено-вание коэф-та | Опт. значение | За прошлый период | За текущий период | Разница | ||
| Расчет | Значе ние | Расчет | Значе ние | |||
| 1.Доб | - | (184661+702856) /2 * 360 / 685605 | 233 | (184661+702856)/2 * 360 / 2075665 | 77 | -156 |
| 2.Коб | - | 685605/ (184661 +702856) / 2 | 1,54 | 2075665/(184661+702856) / 2 | 4,68 | 3,14 |
| 3.Кз | - | (184661+702856) /2 / 685605 | 0,65 | (184661+702856) /2 / 2075665 | 0,21 | -0,44 |
Оценка рентабельности.
1) Рент. затрат = прибыль от продаж / себестоимость (ф.2. 050/020)
2) Рент. продаж = прибыль от продаж / выручка (ф.2. 050/010)
3) Рент. имущества = чистая прибыль / среднегодовая стоимость имущества (ф.2. 190 / ф.1. 300сред)
4) Рент. имущества осн.деят-ти = прибыль от осн.деят-ти / среднегод. стоимость имущества ОД (ф.2. 190-080 / ф.1. (300-130-140-250)сред)
5) Рент. вложений в другие предприятия = доходы от участия в др.организациях / сумма краткоср. и долгоср. фин.вложений (ф.2. 080 / ф.1. (140+250)сред)
6) Рент. собственного акционерного капитала = чистая прибыль / среднегод. стоимость капитала и резервов (ф.2. 190 / ф.1. 490сред)
Расчет среднегодовых показателей по балансу. Таблица 6
| Наименование | Расчет | Значение |
| среднегод. стоимость им-ва | (429403+1458152) / 2 | 943777 |
| среднегод. стоимость им-ва ОД | ((429403-119467-25198-16817) + (1458152-558778-25131-16500)) / 2 | 562832 |
| ср. сумма краткоср. и долгоср. фин.вложений | (25198+16817+25131+16500) / 2 | 41823 |
| среднегод. ст-ть кап-ла и рез | (152413+282771) / 2 | 217592 |
Расчет коэффициентов рентабельности. Таблица 7
| Наименование | За отчетный период | За прош.период | Раз- ница | ||
| расчет | Знач % | расчет | Знач % | ||
| 1. Рент.затрат | 95445 / 1924828 | 5 | 25985 / 617183 | 4 | 1 |
| 2. Рент.продаж | 95445 / 2075665 | 4,6 | 25985 / 685605 | 4,2 | 0,4 |
| 3. Рент.имущества | 148378 / 943777 | 15,7 | 19882 / 943777 | 2,1 | 13,6 |
| 4. Рент.имущества ОД | 148378-11786 / 562832 | 24,3 | 19882-6889 / 562832 | 2,3 | 22 |
| 5. Рент.влож. в др.пр. | 11786 / 41823 | 28,2 | 6889 / 41823 | 16,5 | 11,7 |
| 6. Рент.собств.акц.кап. | 148378 / 217892 | 68,2 | 19882 / 217592 | 9,1 | 59,1 |
Исследования зарубежных ученых в области предсказания банкротства предприятий позволяют сделать вывод о том, что из множества финансовых показателей можно выбрать лишь несколько полезных и более точно предсказывающих банкротство.
Одной из первых попыток использовать аналитические коэффициенты для прогнозирования банкротства считается работа У. Бивера 
. Он проанализировал за пятилетний период 20 коэффициентов по группе компаний, половина из которых обанкротилась. Также большую известность в области прогнозирования угрозы банкротства получила работа известного западного экономиста Э. Альтмана. При построении индекса банкротства Э. Альтман обследовал 66 промышленных компаний, одна половина из которых обанкротилась, а другая половина работала успешно. Впервые в 1968 г. Э. Альтман по данным 33 компаний исследовал 22 финансовых коэффициента, базировавшихся на данных одного периода перед банкр
Применение зарубежных моделей к финансовому анализу отечественных предприятий требует осторожности, так как они не учитывают специфику бизнеса (например, структуру капитала в различных отраслях) и экономическую ситуацию в стране. В связи с этим возникает необходимость в разработке отечественных моделей прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей и макроэкономической ситуации.
Вместе с тем в российской практике действующие компьютерные программы оценки финансового состояния, например «Альт-Финанс», включают в перечень используемых показателей и модель Альтмана. Некоторые банки также используют модель Альтмана как метод расчета индекса кредитоспособности.
Целью данной работы является изучение банкротства (понятие, признаки, причины несостоятельности) и рассмотрение различных методов прогнозирования банкротства предприятия\
На нынешнем этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротства приобретают первостепенное значение.
[1] В расчете берутся среднегодовые балансовые показатели
