2020-01-14
104
Одним из главных показателей эффективности основной деятельности является рентабельность продукции. Она показывает, сколько приходится прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, а также по отдельным сегментам деятельности и видам продукции.
Рентабельность продукции (Rп) исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат на реализованную продукцию определим по формуле:
(9)
2007г: -2120/33702=-0,06
2008г.:-1362/40576=-0,03
2009г. -4715/28991=-0,16
По предприятию СПК им. «Черняховского» результативность деятельности отрицательная. От хозяйственной деятельности организация имеет отрицательный результат.
Рентабельность операционной деятельности (окупаемость издержек) рассчитывается в целом по предприятию как отношение прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (Под) к общей сумме затрат по операционной деятельности определим по формуле:
(10)
2007г.: -66/25889=-0,002
2008. -1968/24893=-0,08
|
|
|
2009. -2450/31614=-0,08
Рентабельность операционной деятельности показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Служит характеристикой эффективности управления и правильности выбранной стратегии. Таким образом, организация имеет высокий уровень операционных затрат, которые не перекрываются полученной прибылью.
Детерминированную модель зависимости можно представить в следующем виде:
(11)
2007г.: -0,03
2008г.:-0,07
2009г.-0,077
Также можно рассчитать и другие влияющие факторы, выразив взаимосвязь следующей формулой:
(12)
где МЗ — материальные затраты;
ТЗ — трудовые затраты;
АЗ — амортизационные отчисления;
ПрЗ — прочие затраты.
Методом цепных подстановок рассчитывается влияние всех видов затрат на рентабельность.
2007г.: -2120/(21992+8372+2694+644)=-0,06
2008г.-1362/(27543+8657+11108+2668+600)=-0,03
2009г.-4715/(17053+7841+994+2771+332)=-0,16.
Рентабельность продаж показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:
(13)
Рентабельность продукции животноводства:
2007г.: -2120/13229=-0,16
2008г.: -1362/12882=-0,105
2009г.-4715/19150=-0,24
Рентабельность продукции растениеводства:
2007г.: -2120/10504=-0,20
2008г.-1362/9112= -0,0015
2009г.-4715/8176= -0,58
Рентабельность продукции(прочая)
2007г. -2120/246,0=-8,6
2008г.-1362/289,0=-4,71
2009г. -4715/298,0=-15,8
Если бы предприятие имело положительный финансовый результат, то можно было сказать, что оно имеет с каждого рубля произведенной продукции прибыль, но так как результат отрицательный, то это характеризует организацию неэффективной.
|
|
|
Рентабельность продаж для целей факторного исследования можно представить в виде следующей модели:
(14)
где С — себестоимость;
КР — коммерческие расходы;
УР — управленческие расходы.
2007г.: (25823-25889-0,0-0,0/25823-0,0026
2008г.:(22925-24893-0,0-0,0)/22925=-0,085
2009г.((29164-31614-0,0,-0,0) /29164=-0,08
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от реализации. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо воспользоваться методом цепных подстановок.
Эффективность использования имеющихся ресурсов оценивается, прежде всего, при помощи показателей рентабельности, которые характеризуют доходность вложенных финансовых средств в имущество организации, в собственный капитал.
Самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества, — рентабельность совокупных активов (экономическая рентабельность):
(15)
2007г. -2120/24157=-0,09
2008г.-1362/20309=-0,06
2009г.-4715/26279=-0,2
Экономическая рентабельность рассчитывается как отношение общей суммы брутто-прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой величине всех активов.
Более углубленный анализ рентабельности активов проводится при помощи моделирования и одного из приемов детерминированного факторного анализа:
(16)
где Rоб — рентабельность оборота;
Коб — коэффициент оборачиваемости активов.
Это модель Дюпона, которая дает возможность определить, за счет чего изменилась рентабельность и какой из показателей изменяется сильнее и быстрее.
Трехфакторная модель Дюпона имеет следующий вид:
(17)
где Rob — рентабельность оборота;
Коб (СК) — коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
Кавт — коэффициент автономии.
2007г: -0,09*1,16*0,75=-0,783
2008г:-0,06*0,67*0,98=-0,05
2009г.:-0,2*1,27*0,75=-0,1905, на изменение коэффициента рентабельности значительное влияние оказывает оборачиваемость капитала.
Фондорентабельность — это следующий показатель, который характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, или сколько прибыли приходится в расчете на 1 рубль внеоборотных активов:
(18)
2007г.: 21675/21688=0,99
2008г.: 20499/20512=0,99
2009г.: 16545/16557= 0,99
За три года показатель не изменился, тенденция одинаковая, за три исследуемых периода эффективность использования основных средств почти 1,0.
Рентабельность заемного капитала рассчитывается по формуле:
(19)
2007г.: 21675/2400=11,52
2008г.: 20499/1881=10,9
2009г.: 16545/1881= 8,8
Рентабельность заемного капитала высокая, на 1 руб. заемного капитала приходится по годам соотвественно11,52;10,9;8,8 стоимости ОФ.
Для оценки влияния факторов на изменение рентабельности заемного капитала предлагается следующая многофакторная мультипликативная модель с использованием множителей:
(20)
где СК — собственный капитал (490 строка баланса);
Пд — долгосрочные пассивы (590 строка баланса).
2007г.: 21675/(30692+2400)=0,65
2008г.: 20499/(28572+1881)=0,67
2009г.: 16545/(27210+1881)=0,57
Данная рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
