2020-01-14
154
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Практическая работа проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс. Для полного исследования привлекаются данные, содержащиеся в приложении к бухгалтерскому балансу.
На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < (Собственный капитал Х 2 – Внеоборотные активы)
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.
Наиболее точным и часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости организации с помощью абсолютных и относительных показателей.
|
|
|
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Абсолютные показатели финансовой устойчивости – это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. При этом общая величина запасов берется равной сумме строк 210 «Запасы» и 220 «НДС по приобретенным ценностям» Баланса соответственно.
Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников.
Наличие собственного оборотного капитала (СОК)
СОК = СК – ВА = (стр. 490+ стр. 640 – стр. 190)
где СК – собственный капитал, ВА – внеоборотные активы
2) Наличие собственного и приравненного к нему капитала – перманентного капитала (ПК):
ПК = СОК + ДО (стр. 490+ стр. 640 + стр.590)
где ДО – долгосрочные обязательства.
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ)
ОИ = СОК + ДО + КК = (стр. 490+ стр. 640 + стр.590 + стр. 610)
где КК – краткосрочные кредиты и займы.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов этими источниками:
1) Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала ( D СОК)
D СОК = СОК – З
где З – запасы
2) Излишек (+) или недостаток (-) перманентного капитала (D ПК)
D ПК = ПК – З
3) Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (D ОИ)
D ОИ = ОИ – З
Выявление этих трех показателей позволяет определить тип финансовой устойчивости организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивая, кризисная (см. табл. 5).
|
|
|
Таблица 5. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций.
| Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
| Абсолютная устойчивость | Нормальная устойчивость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
| D СОК = СОК – З | D СОК ³0 | D СОК < 0 | D СОК < 0 | D СОК < 0 |
| D ПК = ПК – З | D ПК ³0 | D ПК ³0 | D ПК < 0 | D ПК < 0 |
| D ОИ = ОИ – З | D ОИ ³0 | D ОИ ³0 | D ОИ ³0 | D ОИ < 0 |
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния - встречается крайне редко и задается условиями: излишками (+) СОК, ПК и ОИ или их равенством с величиной запасов, т.е.
СОК ³ З, ПК ³ З, ОИ ³З
2. Нормальная устойчивость финансового состояния - гарантирует платежеспособность и задается условиями: недостатком (-) СОК, излишками (+) ПК и ОИ или их равенством с величиной запасов, т.е.:
СОК < З, ПК ³ З, ОИ ³ З
3. Неустойчивое финансовое состояние – сопряжено с нарушением платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов. Этот тип задается условиями: недостатком (-) СОК, недостатком (-) ПК, излишком (+) ОИ или его равенством с величиной запасов, т.е.
СОК< З, ПК < З, ОИ ³ З
4. Кризисное финансовое состояние означает, что организация находится на грани банкротства, так как в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные средства не покрывают даже кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. Этот тип задается условиями: недостатком (-) СОК, недостатком (-) ПК и недостатком (-) ОИ, т.е.:
СОК< З, ПК < З, ОИ < З
Таблица 6. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
| Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, млн.руб | |||
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) |
| 1. Запасы (включая НДС по приобретенным ценностям | 1 135 | 770 | -365 |
| 2. Собственный капитал | 3 298 | 2 638 | -660 |
| 3. Внеоборотные активы | 1 265 | 1 261 | -4 |
| 4. Наличие СОК | 2 033 | 1 377 | -656 |
| 5. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 |
| 6. Наличие перманентного капитала | 3 298 | 1 377 | -1921 |
| 7. Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 670 | 670 |
| 8. Общая величина основных источников формирования запасов | 3 298 | 2 047 | -1251 |
| 9. ∆ Сок | 898 | 607 | -291 |
| 10. ∆ ПК | 2 163 | 607 | -1556 |
| 11. ∆ ОИ | 2 163 | 1 277 | -886 |
Рассматриваемая нами финансовая ситуация ООО «Медиком» относится к абсолютной устойчивости, о чём свидетельствуют показатели собственного оборотного капитала, перманентного капитала и основные источники формирования запасов.
