Анализ привлечения иностранных инвестиций в экономику Северного экономического региона

Сегодня Мурманская область – один из наиболее промышленно развитых и привлекательных для инвесторов регионов России. В основе этой привлекательности – богатейшие природные ресурсы Кольского полуострова, омывающих его морей, перспективы освоения углеводородов шельфа Западной Арктики, расширение Мурманского транспортного узла и открывающиеся возможности трансконтинентальных маршрутов по Северному морскому пути. Область является крупным транспортным узлом, имеющим федеральное значение, который включает незамерзающий глубоководный порт, торговый, рыбодобывающий флота и атомный ледокольный флот, осуществляющий навигацию по Северному морскому пути, высокую обеспеченность железнодорожными и автомобильными магистралями, аэропорты, в том числе международный, а также транспортные коридоры в Европу, Азию и Америку. Кроме того, Мурманская область достаточно обеспечена электроэнергией, имеет неплохие перспективы развития этой отрасли. Правительство и предприятия региона открыты для экономического и научно-технического сотрудничества с деловыми партнерами из других регионов России и из-за рубежа.

Правительством Мурманской области разработаны основополагающие документы развития региона на долгосрочную и среднесрочную перспективу:

- Стратегия экономического развития Мурманской области до 2015 года утверждена постановлением Правительства Мурманской области №251-ПП от 20.12.2001;

- Программа социально-экономического развития Мурманской области до 2012 года утверждена Законом Мурманской области и зарегистрирована в Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации.

Правовое регулирование инвестиционной деятельности является одним из существенных факторов, воздействующих на инвестиционную активность в области. На территории региона приняты:

- Закон Мурманской области «О государственном регулировании инвестиционной деятельности», предусматривающий государственное регулирование и государственную поддержку инвестиционной деятельности на территории Мурманской области;

- региональная целевая программа «Развитие инвестиционной деятельности в Мурманской области» на 2007 – 2010 годы. Программа направлена на более благоприятные условия для привлечения отечественных и зарубежных инвестиций. В рамках РЦП проведен открытый конкурс по выбору организации на оказание услуг по присвоению Мурманской области международного кредитного рейтинга. Победителем признана компания «Fitch Ratings Ltd».

Fitch присвоило Мурманской области национальный долгосрочный рейтинг «А+ (rus)». Национальный долгосрочный рейтинг Мурманской области выше, чем в Ленинградской области и Карелии. Также агентство присвоило области долгосрочные рейтинги в иностранной и национальной валюте «ВВ-» (ВВ минус) и краткосрочный валюте рейтинги в иностранной валюте «В». Прогноз по долгосрочным рейтингам в иностранной и национальной валюте и национальному долгосрочному рейтингу – «Стабильный».

Рейтинги Мурманской области учитывают низкую долговую нагрузку региона и хорошие показатели местной экономики, обеспечивающие стабильный рост налоговых доходов, а также положительный операционный баланс, достаточный для покрытия потребностей в обслуживании долга. Прогноз «Стабильный» отражает ожидания Fitch, что экономический рост обеспечит прирост доходов, который будет способствовать повышению бюджетных показателей области и увеличению капитальных расходов на изношенную инфраструктуру;

- региональная целевая программа «Развитие системы ипотечного кредитования и жилищного строительства в Мурманской области» на 2008-2011 годы. В рамках реализации программы создан региональный оператор ОАО «Агентство ипотечного жилищного кредитования Мурманской области»;

- разработан законопроект «О внесении дополнений в некоторые законодательные акты Мурманской области в целях установления льготного налогообложения при осуществлении инвестиционной деятельности на территории Мурманской области», где предусмотрены налоговые льготы на имущество организаций и преференции для инвесторов. Следует учитывать, что федеральные и региональное законодательство влияет не только на степень инвестиционного риска, но и на возможности инвестирования в те или иные сферы или отрасли.

Основным источником инвестиций в экономику региона являются собственные средства предприятий, которые составляют до 60 % всех средств, направляемых на инвестиции. Однако, учитывая тенденции развития Мурманской области в краткосрочной перспективе, структура инвестиций будет меняться в сторону увеличения доли привлеченных средств, в первую очередь кредитов и финансовых средств институциональных инвесторов. Вклады населения области в банках на срок свыше одного года за 2007 год достигли 22.6 млрд.рублей. Поэтому одной из основных задач Правительства Мурманской области в сфере инвестиционной деятельности на среднесрочную перспективу становится создание механизмов и гарантий для долгосрочного вложения средств, снижения рисков их возврата и обеспечения деятельности институциональных инвесторов.

За 2008 год объем инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования составил 25.9 млрд. рублей.

Объем финансирования 87 объектов по адресной инвестиционной программе в 2008 году составил 1011.6 млн. рублей. Рост объемов финансирования в рамках АИП, направленный, прежде всего, на развитие и укрепление материальной базы учреждений социальной сферы, составил 263 % к уровню 2007 года. Инвестиционные проекты, которые предполагается осуществить в 2009-2015 годах позволят увеличить валовой региональный продукт и объем промышленного производства к 2015 – в 2,5 раза. В ближайшие три года планируется инвестировать в энергетику – 9.0 млрд. рублей, черную металлургию – 8.7 млрд. рублей, цветную металлургию – 10.0 млрд. рублей, химическую и нефтехимическую промышленность – 8.5 млрд. рублей.

Объем иностранных инвестиций в Мурманскую область увеличился в 2008 г. по сравнению с 2007 г. в 1,1 раза до 31,57 млн. долл. По данным Мурманскстата, объем прямых иностранных инвестиций в 2008 г. увеличился в 1,3 раза до 23,671 млн. долл., объем прочих инвестиций увеличился на 17,7 % - до 19,901 млн. долл. Структура инвестиций по отраслям представлена на рисунке 4. Рисунок 5 – Структура иностранных инвестиций по отраслям (Мурманская область, 2008 г.) Поступление иностранных инвестиций в Мурманской области по отраслям экономики за последний год характеризуется увеличением инвестиционных вложений в торговлю, в 2008 году – 17613 тыс. долл., в 2007 году – 15951 тыс. долл.

Доля вложений в сферу рыболовства выросла, по сравнению с предыдущим годом (в 2008 году – рост на 2,9 %, в 2007 году – на 2,1 %). Также выросла доля иностранных инвестиций в транспорт и связь в 2008 году – 21,4 % в общей структуре иностранных инвестиций

В 2008 году в экономику Мурманской области больше всего инвестиций поступило из Кипра (6 197 тыс. долл.). Второе место заняли Виргинские острова (3 598 тыс. долл.), а третье - Норвегия (2051 тыс. долл.).

Инвестиции из этих стран составили более 60 % от общего объёма инвестиций в Мурманскую область (рис. 6).

Рисунок 6 – Поступление иностранных инвестиций в Мурманскую область в 2008 году по странам (в %)

Кипр значительно повысил свои вложения с 2005 года. Заметное увеличение инвестиций наблюдается также из Виргинских островов. Норвегия же, наоборот, с 2005 года постепенно снижает вложения в Россию.

В заключении стоит отметить, что инвестиционная ситуация в Мурманской области стала более благоприятной. Конечно, мировой финансовый кризис сыграл свою негативную роль в оттоке инвестиций из региона. Тем не менее, благодаря успешным результатам, общая ситуация за 2008 год показывает положительную динамику по притоку инвестиций в регион. Благоприятная ситуация в 2008 году наблюдается и в структуре иностранных инвестиций - незначительный разрыв между долей прочих и прямых инвестиций. Наибольший объём приходиться на сферы торговли и рыболовства. Значительный вклад в Мурманскую область в 2008 году внесли такие страны, как Кипр и Виргинские острова. На эти две страны приходиться 46, 4 % всех иностранных инвестиций. Из Норвегии инвестиции составили тоже не малую часть – 14%, но этот показатель гораздо ниже показателей за предыдущие годы. [3]