Анализ движения заемных средств

     Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицами.

     Заемные средства классифицируются в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

     По степени срочности погашения обязательства подразделяются на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

      Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.

     Чтобы проанализировать 1 раздел формы № 5 «Движение заемных средств», необходимо составить следующую аналитическую таблицу:

          Данные таблицы показывают, что в течение анализируемого периода организацией были получены краткосрочные кредиты банка на сумму 404899 тыс.руб., в конце отчетного года погашение составило 205999 тыс.руб. или 50,9%, не погашенных в срок кредитов нет.

     Остатков заемных средств на начало года у организации не было.

     Положительным фактором для организации является то, что не погашенных в срок кредитов на конец года нет, т.е. организации не придется выплачивать дополнительные денежные средства на оплату просроченных процентов по кредиту и,соответственно, не придется отвлекать из оборота финансовые ресурсы.

Анализ движения собственного капитала

     Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значение коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

      Для того, чтобы проанализировать состояние и движении собственного капитала организации, необходимо составить следующую аналитическую таблицу (согласно данных формы № 3):

(тыс.руб.)

     Данные таблицы показывают, что в анализируемой организации за отчетный период собственный капитал не увеличивался. В течение года поступление было только по разделу «Целевые финансирование и поступления» из бюджета ВМСБ 31450 тыс.руб. и возмещение ликвидаторам ЧАЭС 3 тыс.руб. Все поступившие средства были использованы.

      Наблюдается только выбытие 42,9 % нераспределенной прибыли прошлых лет. Коэффициент выбытия составил 0,428. Превышение коэффициента выбытия над поступлением (поступление за год отсутствует) говорит о снижении собственного капитала.

ГЛАВА II. Оценка и анализ результативности финансово-   хозяйственной деятельности

          Широко используемым приемом анализа отчетности является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Эти коэффициенты, называемые финансово-оперативными показателями, представляют большой интерес для экономистов, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценивать положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения.

     Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

     Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, исчисленными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.