2020-01-14
96
Современное состояние внебиржевой торговли в Республике Беларусь
Современное состояние внебиржевой торговли в Республики находится на этапе интенсивного развития. Объемы внебиржевого рынка акций, на котором ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» выступало регистратором информации о заключенных сделках за 2009 год было 5697 сделок купли-продажи акций открытых акционерных обществ с бумагами 86 эмитентов и 1 363 сделки купли-продажи с бумагами 253 закрытых акционерных обществ. Максимальные объемы операций в секторе купли-продажи акций ОАО были зафиксированы с акциями ОАО «БПС-Банк», доля которых составила 93,6 % от общего объема сектора. По количеству совершенных сделок ведущие позиции занимали акции ОАО «Керамин» и ОАО «Пинский молкомбинат», доля которых от общего количества сделок составила 18,6 % и 17,9 % соответственно.
Таблица 3.1 - Итоги регистрации внебиржевых сделок в 2009 году в разрезе эмитентов акций
| Наименование эмитента | Объем сделок, млн. бел. руб | Количество сделок, шт |
| «БПС-Банк» ОАО | 800359,3 | 2 |
| «Борисовжилстрой г.Борисов» ОАО | 16064,0 | 6 |
| «Брест-Юбилейный» ОАО | 7230,3 | 1 |
| «Керамин» ОАО | 5709,0 | 1063 |
| «ПродСервис» ОАО | 4763,5 | 2 |
| «Гостиница Бобруйск» ОАО | 3063,8 | 1 |
| «Катэк» ОАО | 5879,5 | 1 |
| «СПАРТАК» СП ОАО | 1688,2 | 563 |
| «Падзея» ОАО | 1304,0 | 1 |
| «Легавтотранс» ОАО | 1128,1 | 137 |
| «Продукты» ОАО | 1081,8 | 1 |
| «ПромСтройИмпорт» ОАО | 996,8 | 1 |
| «Пинский молкомбинат» ОАО | 871,2 | 1021 |
| «Росляки» ОАО | 861,3 | 1 |
| «Центроэнергомонтаж» ОАО | 830,8 | 56 |
| «Речицапиво» СОАО | 615,4 | 306 |
| Итого | 852447 | 3163 |
Примечание - Источник: [25, c.31 таблица 20].
Общее количество профессиональных участников, работающих на неорганизованном рынке купли-продажи акций ОАО в 2009 году составило 26 (35,6 % от числа компаний, имеющих право оказывать данные виды услуг). По поручению клиентов было проведено операций на общую сумму 0,3 млрд. бел. руб., или 0,11 млн. дол. США, из них 96,8 % составляли сделки за счет юридических лиц – резидентов и 3,2 % - за счет физических лиц – резидентов.
Фонд государственного имущества Государственного комитета по имуществу Республики Беларусь и его территориальные образования в отчетном периоде, используя ресурсы внебиржевой котировочной системы (БЕКАС), выставляли индикативные заявки на изучение спроса на акции 153 предприятий. Всего в отчетном периоде Фондом государственного имущества Государственного комитета по имуществу Республики Беларусь было зарегистрировано 2 сделки прямой купли-продажи акций ОАО на общую сумму 797,7 млрд. бел. руб. (208,8 млн. дол. США), 9 сделок, совершенных на аукционах на общую сумму 17,5 млрд бел. руб. (6,2 млн. дол. США), и 3 сделки купли-продажи на конкурсе на общую сумму 0,7 млрд бел. руб. (0,3 млн. дол. США).
В целом по итогам отчетного периода общая сумма операций купли-продажи, совершенных с акциями ОАО на биржевом и неорганизованном сегменте, оценивалась в 975,5 млрд бел. руб. (344,6 млн дол. США6), из них 12,7 % и 87,3 % биржевой и внебиржевой рынок соответственно. Максимальную долю в структуре операций купли-продажи в республике заняли сделки с акциями ОАО «БПС-Банк» (81,8 % от общего объема сделок).
Таблица 3.2 - Итоги регистрации информации о сделках с ценными бумагами на внебиржевом рынке в 2009 году
| Вид сделки | Кол-во сделок, шт | % от общего кол-ва сделок | Объем, млрд. бел. Руб. | Объем, млн. дол. США | % от общего объема |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Купля-продажа | 5697 | 73,9 | 851,9 | 300,3 | 37,6 |
| Иные виды сделок, в т.ч.: | 2010 | 26,1 | 1415,5 | 500,0 | 62,4 |
| Дарение | 1931 | 25,1 | 13,4 | 4,9 | 0,6 |
| Отступное | 24 | 0,3 | 263,7 | 93,8 | 11,6 |
| Мена | 8 | 0,1 | 0,38 | 0,1 | 0,02 |
| Безвозмездная передача | 7 | 0,1 | 0,9 | 0,3 | 0,04 |
| Внесение в уставный фонд | 1 | 0,01 | 0,04 | 0,01 | 0,002 |
| Договор подписки на акции | 1 | 0,01 | 1066,4 | 375,6 | 47,0 |
| Договор залога | 37 | 0,5. | 70,7 | 25,3 | 3,1 |
| Передача ценных бумаг правопреемнику | 1 | 0,01 | 0,003 | 0,001 | 0,0001 |
| Итого | 7707 | 100,0 | 2267,4 | 800,3 | 100,0 |
Окончание таблицы 3.2
| Акции закрытых акционерных обществ | |||||
| Купля-продажа | 1363 | 91,0 | 80,3 | 29,0 | 63,7 |
| Иные виды сделок, в т.ч.: | 134 | 9,0 | 45,8 | 16,1 | 36,3 |
| Дарение | 114 | 7,6 | 1,2 | 0,4 | 1,0 |
| Безвозмездная передача | 2 | 0,1 | 2,6 | 0,9 | 2,1 |
| Договор залога | 10 | 0,7 | 41,7 | 14,7 | 33,1 |
| Мена | 1 | 0,1 | 0,3 | 0,1 | 0,2 |
| Распределение между акционерами | 7 | 0,5 | 0,002 | 0,001 | 0,002 |
| Итого | 1497 | 100,0 | 126,1 | 45,1 | 100,0 |
Примечание - Источник: [25, c.34 таблица 22].
По сделкам купли-продажи акций ЗАО и иным видам сделок с акциями ЗАО и ОАО в 2009 году было совершено 3 507 сделок на сумму 1 541,6 млрд бел.руб. (545,2 млн. дол. США)
Инструментальная структура организованного рынка корпоративных облигаций была представлена:
долговыми инструментами банков, обеспеченными обязательствами по возврату основной суммы долга и уплате процентов по предоставленным кредитам на строительство, реконструкцию, приобретение жилья под залог недвижимости (ипотечные облигации);
облигациями, обеспеченными имуществом эмитента (инвестиционные облигации);
биржевыми облигациями.
В сентябре 2010 года лидером по объему зарегистрированных сделок на внебиржевом рынке ценных бумаг Беларуси вновь оказался Национальный банк Беларуси, доля операций которого в обороте внебиржевого рынка составила 61,8%. На рынке появились новые заявки на покупку и продажу банковских акций.
Всего на неорганизованном рынке ценных бумаг в сентябре 2010 года, по данным Белорусской валютно-фондовой биржи, было совершено 593 сделки на общую сумму 890,4 млрд. руб.
Объемы операций в сентябре значительно возросли по сравнению с августом, когда были совершены 651 сделка на 522,6 млрд. РУБ. В августе наиболее активным участником рынка также был Национальный банк, на долю которого пришлось 49,7% от оборота всего внебиржевого рынка.
Внебиржевой рынок ценных бумаг остается банковским: в пятерку лидеров по объемам операций на нем в сентябре вошли кроме Национального банка еще 4 банка: Беларусбанк, БПС-Банк, Белагропромбанк и Белгазпромбанк. В августе в пятерку лидеров входило ОАО «Державаинвест».
В индикативных заявках на продажу акций в сентябре были выставлены 2 заявки – по ценам 4,5 тыс. руб. (351 акция) и 4,6 тыс. руб. (200 акций) за акцию. Сам Приорбанк выставлял заявку на приобретение собственных акций по цене 4,5 тыс. руб. (351 акция).
Кроме того, осталась заявка на продажу пакета акций Беларусбанка в количестве 641964 акций по 3 тыс. руб. за акцию, и были сделаны две заявки на продажу акций БПС-Банка по 955 руб. за акцию [22].
В 2009 году статус пользователя Белорусской котировочной автоматизированной системы ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» получили 10 юридических и 15 физических лиц (по состоянию на 01.01.2010 всего в системе зарегистрировано 550 пользователей).
Пользователями системы было выставлено 936 индикативных заявок: 775 - на продажу, 161 - на покупку (в том числе 40 заявок подано с целью реализации ОАО преимущественного права на приобретение собственных акций), 153 заявки выставлено на продажу пакетов акций, принадлежащих государству.
На неорганизованном рынке ценных бумаг в 2009 году было заключено 9 947 сделок на общую сумму свыше 4 740 млрд. рублей (возросла в 2,0 раза по сравнению с 2008 г.) или более 6 107 млн. ценных бумаг, из которых 1363 - сделки купли-продажи акций ЗАО и 2201 - иных видов внебиржевых сделок на общую сумму свыше 1 695 млрд. рублей.
Наибольшее количество зарегистрированных операций было зафиксировано по сделкам купли-продажи акций ОАО – 5 697 сделок на сумму 851,9 млрд. рублей. Максимальный объем сделок зарегистрирован по купле-продаже облигаций юридических лиц – 686 сделок на сумму 2 193 млрд. рублей.
Итоги регистрации информации о сделках купли-продажи с ценными бумагами, совершенных на внебиржевом рынке в 2008 - 2009 году, представлены в таблице 3.3.
Таблица 3.3 - Итоги регистрации о сделках купли-продажи на внебиржевом рынке в 2008-2009 году
| Вид ценной бумаги | 2009 г. | 2008 г. | Изменение кол-ва сделок к 2008 году +/- | Изменение кол-ва сделок к 2008 году % | ||||
| Кол-во сделок | Кол-во ценных бумаг, шт. | Объем, млн. руб. | Кол-во сделок | Кол-во ценных бумаг, шт. | Объем, млн. руб. | |||
| Акции ЗАО | 1363 | 79703399 | 80340,9 | 1232 | 255844877 | 1222175,7 | +131 | 10,6 |
| Акции ОАО | 5697 | 840653033 | 851913 | 5861 | 417711379 | 239968,7 | -164 | -2,8 |
| Облига-ции юр.лиц. | 686 | 5125704 | 2193035,5 | 193 | 5893376 | 89059,16 | +493 | 255,4 |
| Итого | 7746 | 925482136 | 3125289,4 | 7286 | 679449632 | 1551203,6 | +460 | 6,3 |
Примечание - Источник: [24, с. 24 таблица 8].
