Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек оборота и прибыли.
Проанализируем производственно – хозяйственную деятельность ООО «ТЭКОМ».
Из таблицы 4 видим, что на предприятии план по объему товарной продукции перевыполнен на 2000 руб. или на 2,1%. План по реализации перевыполнен на 4000 руб. или на 4,2%. Разница между товарной и реализованной продукцией =-2000, это говорит о том, что продукция данного предприятия пользуется спросом среди покупателей. Объем товарной и реализованной продукцией в отчетном году по сравнению с предыдущем увеличилась на 12000 или на 14,1 % и на 16000 или 19,3 %.
Выполнение плана производства зависит в первую очередь от установления прямых постоянных связей с потребителями продукции, от уровня технической оснащенности использования оборудования, соблюдения технологического оборудования и т.д.
|
|
Таблица 4 - Анализ выполнения плана динамики показателей по производству и реализации продукции за 2007 год
Показатели | Пред. | Отчет | Выполнение плана | Отклонение отчет. от пред. | |||
План | Факт | Тыс. руб | % | Тыс. руб | .% | ||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Объем товарной продукции: (тыс. руб) В действующих ценах В сопоставимых ценах | 85000 88000 | 95000 95000 | 97000 97000 | 2000 2000 | 2,1 2,1 | 12000 9000 | 14,1 10,2 |
Объем реализованной продукции: В действ. Ценах В сопоставим. Ценах | 83000 85000 | 95000 95000 | 99000 99000 | 4000 4000 | 4,2 4,2 | 16000 14000 | 19,3 16,5 |
Из таблицы 5 видим, что коэффициент изменений ассортимента продукции = 0,99 судя по величине этого коэффициента, произошли существенные изменения в ассортиментной политике предприятия: значительно увеличился выпуск делового горбыля. План производства в натуральном выражении и в стоимостном выполнен на 104%.
Таблица 5 - Выполнение плана по ассортименту за 2007 год
Наименование продукции | План | Факт | Учитывает Выполнение плана по ассортименту | Отклонение от плана | ||||
тонн | Тыс. руб. | Тонн | Тыс. руб. | тонн | Тыс. руб. | тонн | Тыс. руб. | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 (3/1 *100) | 8 (4/2 *100) |
Калиброванное бревно | 2110 | 19954 | 2185 | 20754 | 2110 | 19954 | 103,6 | 104 |
Брус | 1874 | 18258 | 1912 | 18547 | 1874 | 18258 | 102 | 101,6 |
Доска | 1642 | 16004 | 1649 | 16000 | 1642 | 16000 | 100,4 | 99,9 |
Половая рейка | 1542 | 14356 | 1490 | 13857 | 1490 | 13857 | 96,6 | 96,5 |
ДСП | 1325 | 13574 | 1449 | 14782 | 1325 | 13574 | 109,4 | 108,9 |
Деловой горбыль | 985 | 12854 | 1158 | 15060 | 985 | 12854 | 117,6 | 117,2 |
ИТОГО: | 9478 | 95000 | 9843 | 99000 | 9426 | 94497 | 103,9 | 104,2 |
|
|
Из таблицы 6 видно, что план по структуре не выполнен на 4%.
План по структуре товарной продукции выполнен на 96%. Общая сумма отклонения фактического выпуска продукции от выпуска продукции в пересчитанных плановых показателях составляет 4000, так при соблюдении плановой структуры выпуск продукции «Калиброванное бревно» должен был составить 20790, фактически 19954, «Брус» 19008, фактически 18258, «Доска» 16632, фактически 16004, «Половая рейка» 14949, фактически 14356.
Уменьшение удельного веса по данным видам продукции вызвано отсутствием сырья для его производства и с целью выполнения плана по объему продукции предприятие было вынуждено увеличить выпуск всех остальных изделий: «ДСП» 14157, фактически 13574, «Деловой горбыль» 13365, фактически 12854.
Таблица 6 - Анализ структуры товарной продукции за 2007год
Наименование продукции | План тыс. руб. | Факт тыс. руб. | Удельный вес % | Фактический объем в пред. плановой структуре | Защитыв-ся выполнение плана по структуре | Увеличение или уменьшение продукции от изменения структуры | |
План | Факт | ||||||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Калиброванное бревно | 19954 | 20754 | 21 | 21 | 20790 | 19954 | -36 |
Брус | 18258 | 18547 | 19,2 | 18,7 | 19008 | 18258 | -461 |
Доска | 16004 | 16000 | 16,8 | 16,2 | 16632 | 16004 | -632 |
Половая рейка | 14356 | 13857 | 15,1 | 14 | 14949 | 14356 | -1092 |
ДСП | 13574 | 14782 | 14,3 | 15 | 14157 | 13574 | 625 |
Деловой горбыль | 12854 | 15060 | 13,5 | 15,2 | 13365 | 12854 | 1695 |
Всего: | 95000 | 99000 | 100 | 100 | 98901 | 95000 | 4000 |
Таблица 7 - Анализ качества товарной продукции за 2007 год
Сорт | Цена изд. Руб. | Количество | Стоимость выпуск. в тыс. руб. | Удельный вес % | Стоимость выпуска по цене высшего сорта тыс. руб. | ||||
план | факт | план | факт | план | факт | план | факт | ||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
в/с | 15,2 | 20754 | 22147 | 315461 | 336634 | 58,8 | 58,7 | 3154,6 | 3366,3 |
1с. | 9,40 | 14245 | 16854 | 133903 | 158428 | 25 | 27,6 | 2165,2 | 2165,2 |
2 с. | 8,20 | 10587 | 9547 | 86813 | 78285 | 16,2 | 13,7 | 1609,2 | 1451 |
Всего | - | 45586 | 48548 | 536177 | 573347 | 100 | 100 | 6929 | 6982,5 |
Коэффициент сортности по плану (Ф. 10)
Ксор. пл. = 7,738%,
Ксор. фак. = 8,211%
Средневзвешенная цена единицы изделия по плану (Ф. 11)
Цпл. = 11,76%,
Ц фак. = 11,81%.
Разница цены составляет: 11,81-11,76 = 0,05 = 0,1,
Отношение среднего звена цены фактически к плану также как к сортности = 11,81/11,76*100 = 100%.
Качество продукции имеет удовлетворительный вид, т.к. коэффициент сортности составляет 100%.
Один из наиболее распространенных показателей – коэффициент ритмичности - определяется путем суммирования фактического удельного веса выпуска продукции за каждый период, но не более планового уровня.
Коэффициент ритмичности составляет 101%.
Данный показатель говорит о равномерности выпуска и отгрузки продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом.
Таблица 8- Анализ ритмичности производства 2007 год
Квартал | План | Факт | Удельный вес % | Фактический выпуск в пределах плана | |
План | Факт | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
1 | 30500 | 32000 | 25,2 | 25,4 | 32000 |
2 | 26000 | 28000 | 21,4 | 22,2 | 28000 |
3 | 33000 | 35000 | 27,3 | 27,8 | 35000 |
4 | 31540 | 31040 | 26,1 | 24,6 | 31040 |
Всего: | 121040 | 126040 | 100 | 100 | 126040 |
По данным таблицы 9 видим что, план реализации выполнен на 7038 руб., основным фактором выполнения плана является увеличение выпуска товарной продукции на 5000 руб.
План по отгрузке продукции не выполнен на 1540 руб.
Недопоставка продукции отрицательно влияет не только на итог деятельности данного предприятия, но и на работу торговых организаций, предприятий – смежников, транспортных организаций и т.д.
Чтобы избежать последствий невостребованности продукции, необходимо изучить факторы ее возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь.
Таблица 9- Анализ отгрузки и реализации продукции за 2007 год
Показатели | План | Факт | Отклонение | Влияние на объем реализации |
Остатки готовой продукции на нач.периода | 1543 | 1874 | +331 | + |
Выпуск товарной продукции | 121040 | 126040 | +5000 | + |
Остатки готовой продукции на конец периода | 1874 | 547 | -1327 | + |
Отгрузка продукции за год | 121547 | 120007 | -1540 | - |
Остатки товаров отгруж.покупателям:На начало периода на конец периода | 1800 1820 | 1640 1874 | -160 54 | - + |
Реализация продукции за год | 121040 | 128078 | 7038 | + |
|
|
Из таблицы 10 видно что, стоимость основных фондов на конец периода по сравнению с началом увеличилась на 5962 тыс. руб.
В отчетном году поступило основных фондов на 2571, что коэффициент обновления составил 2,3%, за счет ППОФ, которых поступило 1240 и коэффициент обновления составил 1,7%.Активной части поступило на сумму 993 и коэффициент составил 1.7%.Коэффициент обновления пассивной части составил 0,36%, выбытие происходит за счет ППОФ коэффициент выбытия 0,5%, за счет активной части коэффициент выбытия 2.4%.
Таблица 10 - Динамика, наличие и структура ОПФ за 2006-2007 год
Показатели | Начало периода | Конец периода | Отклонение | Темп роста в % | |||
Тыс. руб. | удельный вес в % | тыс. руб. | Удельный вес в % | тыс. руб. | удельный вес в % | ||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Всего ОФ | 101038 | 111331 | |||||
1. ППФ | 69050 | 68,3 | 75012 | 67,4 | 5962 | -0,9 | 108,6 |
Из них: | |||||||
Здания сооружения и т.д. | 69050 | 75012 |
Таблица 11 - Анализ движения основных производственных фондов за 2006-2007год
Показатель | Начало периода | Поступило | Выбыло | Конец периода | Коэфф.обновления % | Коэфф.выбытия % | Коэфф. компен. выбытия | Коэфф. прироста |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 (2/4*100) | 6 (3/1*100) | 7 (3/2*100) | 8 (2-3)/1 |
Всего основных фондов | 101038 | 2571 | 214 | 111331 | 2,3 | 0,2 | 8,3 | 0,002 |
ППОФ | 69050 | 1240 | 341 | 75012 | 1,7 | 0,5 | 27,5 | 0,01 |
Итого пассив | 54574 | 247 | 68257 | 0,36 | ||||
Итого актив | 14476 | 993 | 341 | 6755 | 1,7 | 2,4 | - | 0,01 |
Основ. фонды др. отраслей | 6789 | 12 | - | 6801 | 0,18 | - | - | 0,18 |
Основ. Фонды др. отраслей оказываем услуг | 8741 | 10 | - | 8751 | 0,11 | - | - | 0,11 |
Коэффициент износа в отчетном году увеличился и составляет 31,3%, что свидетельствует об ухудшении технического состояния ОФ, что связано с использованием устаревшего производства.
|
|
Таблица 12 - Анализ технического состояния основных фондов за 2007год
Показатели | Начало | конец | отклонения |
Пер. стоимость. ОФ тыс. руб | 101038 | 111331 | 10293 |
Износ ОПФ тыс. руб | 31047 | 34871 | 3824 |
Ост. стоимость тыс. руб. | 69991 | 76460 | 6469 |
Коэфф. Износа % | 30,7 | 31,3 | 0,6 |
Коэфф. годности % | 69,3 | 68,7 | -0,6 |
Из таблицы 13 видно, что фондоотдача сократилась с 0,43 до 0,36, фондоемкость увеличилась с 2,31 до 2,80, Ф.В. уменьшилась с 1894 до 1845, объем товарной продукции сократился. Также опережение темпа роста ФВ труда 121,2% по сравнению с темпом роста производительности труда 80,4%. Фондорентабельность осталась на прежнем уровне, без изменений. На предприятии наблюдается перерасход в сумме 1942 тыс. руб.Таким образом эффективность использования ОФ на предприятии в отчетном году является не удовлетворительной и по сравнению с предыдущим годом ухудшилось.
Увеличение в валюте баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 13 - Динамика эффективности использования основных фондов
за 2006-2007 год
Показатели | Базовый 2006г. | Отчетный 2007г. | Отклонения | ||
+ | - | % | |||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 (2/1)*100 |
1.Среднегодовая стоимость тыс. руб. | 278474 | 280416 | 1942 | 100,7 | |
2. Объем ТП тыс. руб. | 120541 | 100124 | 20417 | 83,1 | |
3.Балансовая прибыль руб. | 14085 | 12874 | 1211 | 91,4 | |
4. Средняя численность ПП чел. | 147 | 152 | 5 | 103,4 | |
5. Ф.О. руб. (ст.2/ст.1) | 0,43 | 0,36 | 0,07 | 83,7 | |
6. Ф.Е. руб. (ст1/ст.2) | 2,31 | 2,80 | 0,49 | 121,2 | |
7. Ф.В. тыс. руб. (ст.1/ст.4) | 1894 | 1845 | 49 | 97,4 | |
8.Фондорентабельность основ. произ. фонда (ст.3/1) | 0,05 | 0,05 | 100 | ||
9. Среднегод выработка одного работника ППП (ст.2 /ст.4) | 820 | 659 | 161 | 80,4 |
Таблица 14 - Анализ валюты баланса за 2005-2006 год
Показатели | Начальное | Конечное | Отклонения | ТР % | |||
тыс. руб. | Удельный вес % | тыс. руб. | Удельный вес % | тыс. руб. | % | ||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Актив | |||||||
1. Внеоборотные | |||||||
Нематериальные | 644 | 0,298 | 841 | 0,419 | 197 | 130,6 | |
Основные средства | 69050 | 32,009 | 75012 | 37,399 | 5962 | 108,6 | |
Незавершенное строительство | 19830 | 9,193 | 18741 | 9,344 | -1089 | 94,5 | |
Доходные вложения в мат. Ценности | - | - | |||||
2. Оборотные активы | |||||||
Запасы | 126195 | 58,4999 | 105976 | 52,837 | -20219 | 83,9 | |
ИТОГО: | 215719 | 100 | 200570 | 100 | -15149 | 93 | |
Пассив | |||||||
1Долгосрочные обязательства | |||||||
Займы и кредиты | 3138 | 3,933 | 2602 | 3,286 | -536 | 82,9 | |
2. Краткосрочные обязательства | |||||||
Займы и кредиты | 48581 | 60,883 | 50093 | 63,254 | 1512 | 103,1 | |
Кредиторская задолженность | 28075 | 35,184 | 26499 | 33,461 | -1576 | 94,4 | |
ИТОГО: | 79794 | 100 | 79194 | 100 | -600 | 99,2 |
Анализируя таблицу 15 видим, что показатель ликвидности говорит о том, что на просматриваемый период предприятие является не платежеспособным.
Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей дает положительный результат.
Таблица 15 - Анализ ликвидности за 2005- 2006 год
Актив | Начало | Конец | Пассив | Начало | Конец | Излишек или недостаток | |
начало | конец | ||||||
А1 | 7278 | 12445 | П1 | 28075 | 26499 | 20797 | 14054 |
А2 | 42731 | 49383 | П2 | 79523 | 78138 | 36792 | 28755 |
А3 | 126638 | 106427 | П3 | 3138 | 2602 | -123500 | -103825 |
А4 | 101038 | 111331 | П4 | 195813 | 199676 | 94775 | 88345 |
ИТОГО | 277685 | 279586 | ИТОГО | 306549 | 306915 | 28864 | 27329 |
Анализируя, таблицу 16 мы приходим к выводу, что общая картина динамики финансовых результатов положительная. Результат финансовых операций увеличился на 803 тысячи рублей.
Таблица 16 - Горизонтальный анализ динамики финансовых результатов 2006-2007 год
Показатели | Базовый | Отчетный | Отклонение | Тр % | |
Тыс. руб. | % | ||||
Прибыль от продажи | 644 | 841 | 197 | 24,5 | 130,6 |
% к получению | 6789 | 8741 | 1952 | 243 | 128,8 |
% к уплате | 443 | 451 | 8 | 101,8 | |
Внереализационные доходы | 892 | 859 | -33 | 4,1 | 96,3 |
Операционные доходы | 2867 | 1546 | -1321 | 164 | 53,9 |
Итого | 11635 | 12438 | 803 | 106,9 |
Таблица 17 - Структура показателей характеризующая финансовые результаты за 2006-2007 год
Показатели | Базисное | Отчетное | Отклонение | ||
Тыс. руб. | Удельный вес % | тыс. руб. | Удельный вес % | тыс. руб. | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Прибыль от продажи | 8956 | 75,5 | 7841 | 80,6 | -1115 |
Прочие операц. Доходы | 644 | 5,4 | 841 | 8,7 | 197 |
Прочие операц. Расходы | 568 | 4,8 | 874 | 8,9 | 306 |
Внереализ доходы | 892 | 7,5 | 859 | 8,8 | -33 |
Внереализационные расходы | 398 | 3,4 | 457 | 4,7 | 59 |
Прибыль до налогообложения | 984 | 8,3 | 1452 | 14,9 | 460 |
Чистая прибыль | 11868 | 104,9 | 9717 | 126,6 | -2151 |
Доходы предприятия уменьшаются, за счет уменьшения операционных доходов на 1321, это видно из таблицы 18.
Таблица 18 - Горизонтальный и вертикальный анализ доходов за 2006-2007 год
-Показатели | Базисное | Отчетное | Отклонение | |||
Тыс. руб. | Удельный вес % | тыс. руб. | Удельный вес | тыс. руб | % | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Выручка | 11868 | 75,9 | 9717 | 80,2 | -2151 | 4,3 |
Операционные доходы | 2867 | 18,3 | 1546 | 12,8 | -1321 | -5,5 |
Внереализационные доходы | 892 | 5,7 | 859 | 7,1 | -33 | 1,4 |
Всего: | 15627 | 100 | 12122 | 100 | -3505 |
Расходы в отчетном году уменьшились на 14862 за счет уменьшения себестоимости реализованной продукции.
Таблица 19 - Горизонтальный и вертикальный анализ расходов за 2006-2007 год
Показатели | Базисное | Отчетное | Отклонения | |||
Тыс. руб. | Удельный вес % | тыс. руб. | Удельный вес | тыс. руб. | % | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Себестоимость реализ. продукции | 107825 | 89,9 | 94121 | 89,7 | -13704 | -0,2 |
Расходы по обычн. видам деятельности | 457 | 0,38 | 341 | 0,32 | -116 | -0,06 |
Коммерческие расходы | 5944 | 4,9 | 5287 | 5,04 | -657 | 0,14 |
Управленческие расходы | 4625 | 3,9 | 3875 | 3,69 | -750 | -0,21 |
Прочие операционные расходы | 568 | 0,47 | 874 | 0,84 | 306 | 0,37 |
Прочие внереализационные расходы | 398 | 0,33 | 457 | 0,44 | 59 | 0,11 |
Всего расходов | 119817 | 100 | 104955 | 100 |
Из таблицы 20 видно, что общая сумма доходов уменьшилась на 1115, из-за увеличения расходов по обычным видам деятельности.
Таблица 20 - Соотношение доходов и расходов за 2006-2007 год
Показатели | Базовый | Отчетный | Отклонение |
Превышение доходов по обычным видам деятельности | 8956 | 7841 | -1115 |
Тоже в % к расходам по обычным видам деятельности | 19,6 | 22,9 | 3,3 |
Превышение операционных доходов над операционными расходами тыс. руб. | 2299 | 672 | -1627 |
Тоже в % к операц. Расходам | 404,8 | 76,9 | -327,9 |
Превышение внереализ.доходов над внереализацион. Расходами | 494 | 402 | -92 |
То же в % к внереализ. расходам | 124,1 | 87,9 | -36,2 |
Выручка от реализации продукции уменьшилась на 20417. Коммерческие расходы увеличились на 3213,что видно из таблицы 21.
Таблица 21 - Анализ прибыли от продаж 2006-2007 год
Показатели | Начальное | Конечное | Отклонения | |||
тыс. руб. | удельный вес % | тыс. руб. | удельный вес % | тыс. руб. | % | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Выручка от реализации | 120541 | 48,6 | 100124 | 46,5 | -20417 | -2,1 |
Полная себестоимость: | ||||||
Себестоимость реализ. Подукции | 107825 | 43,5 | 94121 | 43,8 | -13704 | 0,3 |
Коммерческие расходы | 5944 | 2,4 | 9157 | 4,3 | 3213 | 1,9 |
Управленческие расходы | 4625 | 1,9 | 3875 | 1,8 | -750 | -0,1 |
Прибыль от продаж | 8956 | 3,6 | 7841 | 3,6 | -1115 | 0 |
ИТОГО: | 247891 | 100 | 215118 | 100 | -32773 |
Таблица 22- Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса
АКТИВ | ПАССИВ |
1. Имущество Иммобилизованные активы Мобильные, оборотные активы 1.2.1. Запасы и затраты 1.2.2.Дебиторская задолженность 1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги | 1. Источники имущества 1.1. Собственный капитал 1.2. Заемный капитал 1.2.1. Долгосрочные обязательства 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы 1.2.3. Кредиторская задолженность |
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.
Признаками "хорошего" баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать следующие известные показатели;
имеет место рост собственного капитала;
нет резких изменений в отдельных статьях баланса;
дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют "больные" статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);
у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов). Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса. Так для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица, построенная на основе данных раздела II актива баланса.Такие же таблицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Более подробный анализ по статье "Основные средства" раздела I актива проводится на основе формы № 5 годового отчета, в которой представлены подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.
На основе таблиц аналитик делает общий обзор изменения финансового состояния за отчетный период, затем делается аналитическое заключение.
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Система экономического рейтинга промышленных, торговых предприятий отработана и содержит определенный набор финансовых документов и показателей: Набор ключевых показателей, отражающих состояние дел предприятия, зависит от глубины исследования. Показатели коэффициентов финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы и наличность и погасить свои платежные обязательства, точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Они зависят от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ков сей сумме краткосрочных долгов предприятия.(Ф-12)
Кал = 0,12
На предприятии ООО «ТЭКОМ» данный коэффициент невысок, но предприятие может быть всегда платежеспособным. Если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Коэффициент промежуточного покрытия или уточненной ликвидности – отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев.(Ф-13)
Кп.п. = 0,6
Удовлетворительно обычно соотношение 0,7-1. Однако в нашем случае коэффициент ниже, что говорит о том, что в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги).
Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств, он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. (Ф-14)
Кт.л. = 1,6
Удовлетворительно обычно считается коэффициент > 2. В нашем случае величина его составляет 1,6, что значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась тенденция его к понижению.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Ф-15)
Км.с = 1,01
Коэффициент маневренности функционирующего капитала(Ф-16)
Км.ф.к. = 49965,7
Из проведенного анализа можно сделать следующий вывод:
Предприятие ООО «ТЭКОМ» имеет абсолютно нормальную финансовую устойчивость, которая характеризуется высоким уровнем рентабельности деятельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
Для оценки несостоятельности (банкротства) организации рассмотрим табл. 23 «Расчет коэффициентов платежеспособности за 2006-2007гг. ООО «ТЭКОМ».
Таблица 23 – Расчет коэффициентов платежеспособности за 2006-2007 гг. ООО «ТЭКОМ».
Показатели | На начало 2006 | На конец 2006, начало 2007 | На конец 2007 | Нормальное ограничение |
Общий показатель платежеспособности | 1,129 | 1,235 | 1,313 | ≥ 1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,092 | 0,095 | 0,163 | ≥ 0,2 ÷ 0,7 |
Коэффициент критической ликвидности | 0,734 | 0,652 | 0,807 | допустимо:0,7 ÷ 0,8; оптимально ≈ 1 |
Текущая ликвидность (полного покрытия) | 1,995 | 2,315 | 2,208 | необходимо =2,0 оптимально ≈ 2,5 ÷ 3,0 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 1,267 | 1,264 | 1,159 | уменьшение показателя в динамике |
Коэффициент восстановления платежеспособности | - | 1,237 | 1,077 | > 1 |
Коэффициент утраты платежеспособности | - | 1,197 | 1,090 | > 1 |
Доля оборотных средств в активах | 0,648 | 0,637 | 0,603 | ≥ 0,5 |
Коэффициент обеспеченности основными средствами | 0,467 | 0,534 | 0,522 | ≥ 0,1 |
Коэффициент восстановления платежеспособности равен 1,077 и равен нормальному значению. Это свидетельствует об отсутствии затруднения в восстановлении платежеспособности организации в течение 6 месяцев, уменьшение этого коэффициента (с 1,237) обусловлено увеличением доли трудно реализуемых активов. Коэффициент утраты платежеспособности равен 1,090, что соответствует нормальному значению. Это говорит об отсутствии направленности утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев. Мы можем наблюдать уменьшение значения коэффициента по тем же причинам, что и изменение первого коэффициента. Можно сделать вывод, что организация в краткосрочном периоде (до 3-х месяцев) не склонна к потере платежеспособности и в течение полугода она сможет восстановиться.