Показатели ликвидности

Эта группа показателей включает показатели срочной ликвидности, критической ликвидности и комплексный показатель ликвидности, отражающие достаточность по суммам и возможность по времени для покрытия средствами, находящимися в распоряжении страховой компании, имеющихся обязательств.

Показатель срочной ликвидности:

денежные средства + краткосрочные ценные бумаги

резерв незаработанной премии + резервы убытков

Показатель критической ликвидности:

денежные средства + краткосрочные ценные бумаги +

+ краткосрочная дебиторская задолженность

технические резервы + кредиторская задолженность +

+ краткосрочные кредиты и займы

Показатель комплексной ликвидности:

Денежные средства + краткосрочная дебиторская задолженность +

+ инвестиционные активы

страховые резервы + кредиторская задолженность и займы

Для страховой компании наиболее актуален показатель срочной ликвидности, в связи с тем, что претензии страхователей в большинстве случаев должны быть немедленно оплачены. Этот показатель не должен быть меньше единицы, иначе страховщику будет трудно выполнять свои обязательства перед страхователями. Низкий показатель срочной ликвидности говорит о плохой ликвидности. Однако если показатель слишком высок, это означает, что компания имеет больше денег, чем может использовать эффективно.

Показатели ликвидности играют важную роль в оценке финансового состояния страховой компании. Но при его использовании необходимо обращать постоянно внимание их особенностям:

1) в связи с тем, что активы, а особенно обязательства страховщика постоянно изменяются, эти показатели также быстро изменяются;

2) ни один из показателей ликвидности не учитывает потенциальные возможности компании по привлечению заемных средств.

Показатели зависимости от перестраховщиков

Эти показатели характеризуют участие перестраховщиков в страховой деятельности компании, зависимость финансового состояния компании от перестраховщиков и эффективность перестраховочной защиты. Они могут рассчитываться как в целом по компании, так и в разрезе видов страховой деятельности.

Участие перестраховщиков в страховой премии:

страховая премия по рискам, переданным в перестрахование

общий размер страховой премии

Участие перестраховщиков в состоявшихся убытках:

доля перестраховщиков в страховых выплатах

страховые выплаты - всего

Участие перестраховщиков в страховых резервах:

доля перестраховщиков в страховых резервах

технические резервы

Средний размер перестраховочной защиты:

комиссионное вознаграждение по рискам, переданным в перестрахование

страховая премия по рискам, переданным в перестрахование

Если рассматривать только лишь участие перестраховщиков в страховой премии, его пороговое значение по европейским стандартам принимается на уровне 50%.

Слишком высокая зависимость от перестраховщиков свидетельствует о низком уровне страховой самостоятельности и может привести к кризису ликвидности, поскольку любой убыток покрывается сначала первичным страховщиком, а лишь затем частично компенсируется перестраховщиком.

Показатели эффективности инвестиционной деятельности

Данная группа показателей включает коэффициенты, отражающие степень результативности проводимой страховой компанией инвестиционной деятельности.

Показатель доходности активов:

инвестиционный доход

средний размер активов

Этот показатель по-другому называется рентабельностью активов и является довольно показательным.

Показатель доходности инвестиционных активов:

инвестиционный доход

средний размер инвестиционных активов

По аналогии с предыдущим показателем данный коэффициент показывает рентабельность активов, однако здесь при расчете берутся инвестиционные активы.

Доля инвестиционных активов в общих активах компании:

инвестиционные активы