Понятия международного кредита и его классификация

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Возник международный кредит в XIV—XV вв. в международной торговле, особенно после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее — в Америку и Индию.

Функционирует такой кредит на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера за счет внешних и внутренних источников.

Классификация международного кредита:

По назначению:

- коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

- финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

- промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капитала, товара и услуг (например, инжиниринг).

По видам:

- товарные;

- валютные.

По технике предоставления:

- наличные;

- депозитные сертификаты;

- в виде облигационного займа;

- акцентные, т.е. с согласием оплаты безналичной формы расчета со стороны банка или импортера.

По валюте займа:

- в валюте должника;

- в валюте кредитора.

По срокам:

- сверхсрочные (суточные, недельные, до 3 месяцев);

- краткосрочные (до года);

- среднесрочные (от года до 10 лет);

- долгосрочные (свыше 10 лет).

По обеспечению:

- обеспеченные;

- необеспеченные.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

- фирменные;

- банковские;

- брокерские;

- правительственные;

- смешанные;

- межгосударственные.

Фирменный кредит предоставляется экспортером иностранному инвестору в виде отсрочки платежа на срок от 2 до 7 лет. Оформляется векселем или по открытому счету.

При вексельном кредитовании выставляется переводной вексель на импортера, который обналичивает его после получения коммерческих документов.

Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера и импортера о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенному товару, и обязательства его получить в определенный срок (в начале или середине месяца) авансовым платежом импортера.

Авансовый платеж импортера - покупательский аванс, являющийся не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказного товара, который трудно реализовать.

Банковский международный кредит предоставляется банками под залог товароматериальных ценностей, реже только при условиях доверительных отношений между банком и клиентом. С целью страхования от банковских рисков создаются синдикаты, холдинги, пулы, консорциумы.

Брокерский кредит - это промежуточная форма между фирменными и банковскими кредитами, т.к. брокеры запрашивают денежные средства у коммерческих банков и предоставляют самостоятельно их в кредит. Следовательно, значимость банков снижается.

С 80 годов активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств правительства.

Специальной формой кредитного обслуживания являются лизинг, факторинг, форфейтинг.

Лизинг - это долгосрочная аренда (10-15 лет) с правом последующего выкупа. Лизинг в отличие от традиционной аренды является более эффективной формой приобретения имущества, где лизингополучатель самостоятельно выбирает оборудование, а лизингодатель приобретает его за свой счет.

Факторинг - переуступка прав требований экспортеров банку обязательств с импортером. Банк оплачивает от 70 до 90% суммы контракта до наступления срока их оплаты. Факторинг-компания кредитует экспортера на срок до 120 дней.

Форейтирование - покупка банком или форейтором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей или других финансовых документов, тем самым экспортер передает форейтору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате этой операции упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации, требований, бухгалтерского администрирования расходов.

 

Тест

Счет движения капитала платежного баланса включает:

А) товарный экспорт;

Б) изменения в активах страны за рубежом;

В) односторонние трансфертные платежи;

Г) чистые доходы от инвестиций;

Д) транспортные услуги иностранцам.

Ответ: Б), т.к счёт движения капитала — раздел платежного баланса страны, субсчет ВНП, выражающий соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, полученных и предоставленных кредитов. В доходную часть баланса движения капиталов и кредитов включаются:

- поступления от займов и кредитов из других стран;

- доходы по капиталовложениям за границей;

- дивиденды и проценты по займам и кредитам, представленным данной стране другими странами.

В расходной части баланса движения капиталов и кредитов отражаются:

- предоставление займов и кредитов другими странам;

- перевод доходов за границу;

- прямые и портфельные инвестиции: приобретение, строительство объектов за рубежом и приобретение ценных бумаг по инвестициям;

- уплата дивидендов и процентов по полученным займам и кредитам.

Счёт движения капиталов состоит из (чистого) оттока капиталов, (чистого) притока капиталов и итогов сделок по правительственным резервам. Счёт движения капиталов завершает международный счет страны и дополняется статистическим расхождением и итоговой строкой, подводящей итог счету текущих операций и счету движения капиталов.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ливенцев Н. Н., Костюнина Г. М. Международное движение капитала: инвестиционная политика зарубежных стран. – М., 2004.

2. Мигас В. В. Международные экономические отношения. Учебно-методическая разработка в вопросах и ответах. – Мн., 2006.

3. Международные экономические отношения. \Под ред. В.Е.Рыбалкина. – М., 2004.

4. Международные  экономические  отношения. \Под ред.      Н.Н. Ливенцева. – М., 2001.

5. Мировая экономика и внешнеэкономическая деятельность. \Под ред. М.И. Плотницкого., Г.В. Турбан. – Мн., 2006.