Коэффициент капитализации

Показатели рыночной устойчивости

 

Расчёты проводятся в Таблице 1.

 

Таблица 1

Наименование показателя	Способ расчета		Норма- тивное значение	Поясне ния	Значение показателя, коэффициент
					На начало года	На конец года	отклонения
1. Коэффициент независимости	К1 =	стр. 490 стр. 700	> 0,5	Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия	0,54	0,59	0,05
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	К2 =	стр. 590 + 690 стр. 490	< 1	Показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств	0,85	0,70	-0,15
З. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	К3 =	стр. 590 стр. 490 + 590		Показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами	-	-	-
4. Коэффициент маневренности собственных средств	К4 =	стр. 490 – 190 – 290 стр. 490	> 0,1	Характеризует степень мобильности использования собственных средств	-0,85	-0,70	0,15
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	K5 =	стр. 490 – 190 – 290 стр. 290	> 0,1	Показывает долю собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств	-0,58	-0,59	-0,01
6. Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе предприятия	К6 =	стр. 120+211+213 +214 cтр 700	> 0,5	Показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия.	0,35	0,44	0,09
7. Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия	К7 =	стр. 120 cтр 700	> 0,5	Показывает удельный вес основных средств в имуществе предприятия	0,20	0,18	-0,02

 

1. Коэффициент независимости на начало года составил 0,54 года и 0,59 на конец года. Т.е. доля собственных средств по отношению к общей сумме средств предприятия составило 54% на начало и 59% на конец года, отклонение составило +5%.

Нормативное значение для этого показателя > 50%.

2. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств составил 0,85 на начало года и 0,70 на конец года. Т.е. на каждый рубль, вложенных в активы собственных средств, 85 копеек на начало года и 70 копеек на конец года – заемных. Отклонение составило -0,15, что означает, что кол-во заёмных средств к концу года снизилось.

Нормативное значение для этого показателя < 1

4. Коэффициент манёвренности собственных средств на начало года составил -0,85 и -0,70 на конец года. Нормативное значение > 0,1.

Это означает что использование собственных средств не мобильно, и не соответствует нужному уровню гибкости использования собственных средств предприятия. Отклонение составило 0,15 – это значит, что собственные средства стали использоваться более мобильно, но всё равно не дотягивают до нормативного значения.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года составило -0,58 и -0,59 на конец года. Нормативное значение > 0,1.

Это означает что доля собственных оборотных средств, приобретённых за счёт собственных средств, довольна низка и не соответствует нормативному показателю.

Отклонение незначительно.

6. Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе предприятия составил на начало года 0,35 и 0,44 на конец года. Нормативное значение > 0.5.

Это означает что доля реальных активов (ОС производственного назначения) довольна низка и недотягивает до нормативного значения.

Отклонение составило 0,09, т.е. доля реальных активов увеличилась на 9%.

7. Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия составил 0,20 на начало года и 0,18 на конец года. Нормативное значение > 0.5.

Это означает что удельный вес основных средств в имуществе предприятия довольно низок, и не дотягивает до нормативного значения.

Отклонение составило 0,02.

 

Показатели рентабельности

 

Расчёты проводятся в Таблице 2.

 

Таблица 2

Наименование показателя рентабельности	Способ расчета	Пояснения	Значение показателя, коэффициент
			На начало года	На конец года	Отклонения
1. в общем виде	Прибыль (стр. 460) Стоимость Производственных фондов (стр. 120)	Показывает эффективность единовременных и текущих затрат предприятия	1,83	1,77	-0,86
2. производства	Балансовая прибыль (стр. 460) Среднегодовая стоимость основных фондов (стр. 120) + стоимость оборотных средств (стр. 290)	Показывает результативность использования имущества предприятия	0,37	0,36	-0,01
3. продукции	Прибыль от реализации продукции себестоимость	Показывает результативность текущих затрат.	-	-	-
4. номинального собственного капитала	Прибыль (стр. 460) Уставный капитал (стр. 410)	Характеризует степень использования уставного капитала	3,70	3,70	0
5. собственного капитала по балансу	Прибыль (стр. 460) Собственный капитал (стр. 490)	Показывает результативность использования собственного капитала	0,68	0,54	-0,14
6. суммарной величины капитала	Прибыль (стр. 460) Собственный капитал + заемный капитал (стр. 700)	Показывает результативность использования собственного и заемного капитала	0,37	0,32	-0,05
7. оборота	Прибыль Оборот	Показывает результативность оборота	-	-	-

 

Эффективность характеризуется размером прибыли, получаемой предприятием на 1 рубль капитала, реализованной продукции, инвестиций и т.д.

1. Рентабельность, в общем виде, показывает высокую оборачиваемость капитала и оборотных активов на предприятии.

2. Рентабельность производства в нашем случае показывает довольно низкую (0,37 на начало года и 0,36 на конец года) результативность использования имущества предприятия.

4. Рентабельность номинального собственного капитала показывает невысокую степень использования уставного капитала.

5. Рентабельность собственного капитала по балансу показывает высокую результативность использования собственного капитала – 68% на начало года и 54% на конец года.

6. Рентабельность суммарной величины капитала показывает невысокую результативность использования заёмного капитала.

 

Коэффициент капитализации

 

Расчёты проводятся в Таблице 3.

 

Таблица 3

Наименование показателя

Способ расчета

Нормативное значение

Пояснения

Значение показателя, коэффициент

На начало года

На конец года

Отклонения

1. Коэффициент концентрации собственного капитала

Собственный капитал (стр. 490) Кк= – Всего источников средств (стр. 700)

Чем выше значение, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие

0,54

0,59

0,05

2. Коэффициент концентрации привлеченных средств

Привлеченные средства (стр. 690) Ккп = – Всего источников средств (стр. 700)

Является дополнением к КК. Их сумма равна 1 (или 100%)

0,46

0,42

-0,04

3. Коэффициент финансовой зависимости

Кз = Всего источников средств (стр. 700) – Собственный капитал (стр. 490)

Обратный показатель КК. Его рост – увеличение заемных средств. Если К< 1, то владельцы полностью финансируют предприятие. К=1,25 показывает, что в каждом 1,25 руб. вложенном в активы, 25 коп. заемные.

1,87

1,70

-0,17

4. Коэффициент маневренности собственного капитала

Собственные оборотные КМ = средства (стр. 290) – Собственный капитал (стр. 490)

в зависимости от специфики отрасли

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности (вложена в оборотные средства), а какая часть капитализируется.

1,46

1,19

-0,27

5. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений

Ксп=

Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы

Показывает какая часть ОС и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

-

-

-

6. Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования

> 0,6

Кэе + Кэе = 1 Рост К 6.1. означает, что предприятие все больше и больше зависит от внешних инвесторов

6.1. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кзс=

Долгосрочные пассивы – Собственный капитал + долгосрочные пассивы

-

-

-

6.2. Козффициент финансовой независимости капитализированных источников

Кзе=

Собственный капитал – Собственный капитал + долгосрочные пассивы

-

-

-

7. Коэффициент структуры привлеченных средств

Ксп =

Краткоср. Кредиторская задолженность (стр. 620) Привлеченные средства (стр. 690)

Мчыожет колебаться

Характеризует долю краткосрочной

0,73

0,60

-0,13

кредиторской задолженности в общей

сумме средств, привлеченных

предприятием.

 

1. Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, что отношение собственного капитала ко всем источникам средств составляет 54% на начало года и 59% на конец года. Отклонение составило 5%.

2. Коэффициент концентрации привлечённых средств показывает долю заёмных средств по отношению ко всем источникам дохода – 46% на начало года, 42% на конец года. Отклонение составило -4%

3. Коэффициент финансовой зависимости показывает высокую концентрацию заёмных средств в активах компании. На начало года на каждый 1,87 руб. вложенных в активы, 87 копеек заёмных и на конец года на каждые 1,70 руб. вложенных в активы, 70 копеек заёмные. Отклонение составило -0,27 руб.

7. Коэффициент структуры привлечённых средств показывают, что из всех привлечённых средств основную часть составляла краткосрочная кредиторская задолженность. На начало года она составляла 73% от всех привлечённых средств, на конец года 60%. Отклонение показывает уменьшение доли краткосрочной кредиторской задолженности к концу года на 13%.