Оценка рисков при инвестировании

Цель работы: 1)понять роль риска в инвестиционном процессе;2)описание ситуации: любые финансовые мероприятия в т.ч. и инвестиционного характера сопровождаются рисками успеха и неудач, чаще всего – это риски неудачных ситуаций и чтобы быть уверенным в инвестиционном проекте для этого необходимо определить резерв прибыльности (РП)

РП = (Объем продаж – Точка безубыточности)/Объем продаж

Точка безубыточности = S_{усл.пост.}/(Ц_товара-S_{усл.перемен.})

Рассчитаем показатели резерв прибыльности и точку безубыточности в следующей таблице:

Показатели

Годы

S _{условно переменные}, руб.

2841964,8

4800000

5100000

5400000

5700000

S _{условно постоянные}, руб.

1894643,295

3200000,16

3400000,17

3600000,18

3800000,19

Рентабельность, руб.

4736608

8000000

8500000

9000000

9500000

Оптовая цена, руб.

9473216

16000000

17000000

18000000

19000000

НДС, руб.

1705178,88

2880000

3060000

3240000

3420000

Розничная цена, руб.

11178394,88

18880000

20060000

21240000

22420000

Точка безубыточности

0,2273

Резерв прибыльности

1,0000

При этом:

S _{условно переменные}=60% * Себестоимость

S _{условно постоянные}=66,66667%* S _{условно переменные}

Рентабельность=100%

Оптовая цена = Себестоимость + Рентабельность

НДС = 18% от оптовой цены

Розничная цена = Оптовая цена + НДС

Таким образом, точка безубыточности равна 0,2273, а резерв прибыльности составляет 1, т.е. при спланированных ценах и затратах в таблице предприятие будет в точке безубыточности.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

┌─────────┐

на 31 декабря 2002 г. │ КОДЫ │

├─────────┤

Форма N 1 по ОКУД │ 0710001 │

├──┬───┬──┤

Дата (год, месяц, число) │31│ 12│02│

├──┴───┴──┤

Организация ООО МТЦ «МЕДМАРК-СЕРВИС» по ОКПО │ 10477536│

├─────────┤

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │ │

├─────────┤

Вид деятельности ____________________________ по ОКВЭД │ 71110 │

├────┬────┤

Организационно-правовая форма/форма собственности _____│ │ │

________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │ 65 │ 16 │

├────┴────┤

Единица измерения: руб. по ОКЕИ │ 383 │

└─────────┘

Местонахождение (адрес) __________________________________________

__________________________________________________________________

┌───────────┐

Дата утверждения │ │

├───────────┤

Дата отправки (принятия) │ │

└───────────┘

┌─────────────────────────────────────┬──────┬─────────┬─────────┐

│ АКТИВ │Код │На начало│На конец │

│ │пока- │отчетного│отчетного│

│ │зателя│ года │ периода │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ │ │ │ │

│ │ │ │ │

│Нематериальные активы │ 110 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Основные средства │ 120 │ 717023 │916021 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Незавершенное строительство │ 130 │ │302079 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Доходные вложения в материальные│ │ │ │

│ценности │ 135 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Долгосрочные финансовые вложения │ 140 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Отложенные налоговые активы │ 145 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Прочие внеоборотные активы │ 150 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ ИТОГО по разделу I │ 190 │717023 │1218100 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ │ │ │ │

│ │ │ │ │

│Запасы │ 210 │164094 │235414 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ в том числе: │ │21544 │61283 │

│ сырье, материалы и другие│ │ │ │

│ аналогичные ценности │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ животные на выращивании и откорме │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ затраты в незавершенном│ │ │ │

│ производстве │ │1000 │ 1000 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ готовая продукция и товары для│ │ │ │

│ перепродажи │ │100768 │148903 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ товары отгруженные │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ расходы будущих периодов │ │40782 │24228 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ прочие запасы и затраты │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Налог на добавленную стоимость по│ │ │ │

│приобретенным ценностям │ 220 │ 412 │ 58628 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Дебиторская задолженность (платежи по│ │ │ │

│которой ожидаются более чем через 12│ │ │ │

│месяцев после отчетной даты) │ 230 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ в том числе покупатели и заказчики│ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Дебиторская задолженность (платежи по│ │ │ │

│которой ожидаются в течение 12│ │ │ │

│месяцев после отчетной даты) │ 240 │191326 │232614 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ в том числе покупатели и заказчики│ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Краткосрочные финансовые вложения │ 250 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Денежные средства │ 260 │1500163 │1400365 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Прочие оборотные активы │ 270 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ ИТОГО по разделу II │ 290 │1855995 │1927021 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ БАЛАНС │ 300 │2573018 │3145121 │

└─────────────────────────────────────┴──────┴─────────┴─────────┘

┌─────────────────────────────────────┬──────┬─────────┬─────────┐

│ ПАССИВ │Код │На начало│На конец │

│ │пока- │отчетного│отчетного│

│ │зателя│ периода │ периода │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ │ │ │ │

│ │ │ │ │

│Уставный капитал │ 410 │8500 │8500 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Собственные акции, выкупленные у│ │( )│( )│

│акционеров │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Добавочный капитал │ 420 │408047 │397597 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Резервный капитал │ 430 │ 13 │ 13 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ в том числе: │ │ │ │

│ резервы, образованные в│ │ │ │

│ соответствии с законодательством │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ Нераспределенная прибыль прошлых │460 │1533640 │1419152 │

│ │ │ │

│ лет │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Нераспределенная прибыль (непокрытый│ │ │ │

│убыток) │ 470 │ │1061315 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ ИТОГО по разделу III │ 490 │1950200 │2886577 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА │ │ │ │

│ │ │ │ │

│Займы и кредиты │ 510 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Отложенные налоговые обязательства │ 515 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Прочие долгосрочные обязательства │ 520 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ИТОГО по разделу IV │ 590 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА │ │ │ │

│ │ │ │ │

│Займы и кредиты │ 610 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Кредиторская задолженность │ 620 │622818 │258544 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ в том числе: │ │ │ │

│ поставщики и подрядчики │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ задолженность перед персоналом│ │ │ │

│ организации │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ задолженность перед│ │ │ │

│ бюджетом │ │ │ │

│ │ │ 305472 │186672 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ авансы полученные │ │226373 │40877 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ прочие кредиторы │ │90973 │30995 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Задолженность перед участниками│ 630 │ │ │

│(учредителями) по выплате доходов │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Доходы будущих периодов │ 640 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Резервы предстоящих расходов │ 650 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Прочие краткосрочные обязательства │ 660 │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ ИТОГО по разделу V │ 690 │622818 │258544 │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ БАЛАНС │ 700 │2573018 │3145121 │

└─────────────────────────────────────┴──────┴─────────┴─────────┘

┌─────────────────────────────────────┬──────┬─────────┬─────────┐

│ СПРАВКА о наличии ценностей, │ │ │ │

│ учитываемых на забалансовых счетах │ │ │ │

│ │ │ │ │

│Арендованные основные средства │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ в том числе по лизингу │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Товарно-материальные ценности,│ │ │ │

│принятые на ответственное хранение │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Товары, принятые на комиссию │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Списанная в убыток задолженность│ │ │ │

│неплатежеспособных дебиторов │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Обеспечения обязательств и платежей│ │ │ │

│полученные │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Обеспечения обязательств и платежей│ │ │ │

│выданные │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Износ жилищного фонда │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Износ объектов внешнего│ │ │ │

│благоустройства и других аналогичных│ │ │ │

│объектов │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│Нематериальные активы, полученные в│ │ │ │

│пользование │ │ │ │

├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤

│ │ │ │ │

└─────────────────────────────────────┴──────┴─────────┴─────────┘

Руководитель _________ Пеньковский Б.А. Главный бухгалтер ___Пеньковская Г.Н.

(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка

подписи) подписи)

"__" _____________ 200_ г.

ОТЧЕТ

О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

┌─────────┐

За период с 1 января по 31 декабря 2002 г. │ КОДЫ │

├─────────┤

Форма N 1 по ОКУД │ 0710002 │

├──┬───┬──┤

Дата (год, месяц, число) │31│ 12│02│

├──┴───┴──┤

Организация ООО МТЦ «МЕДМАРК-СЕРВИС» по ОКПО │ 10477536│

├─────────┤

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │ │

├─────────┤

Вид деятельности ____________________________ по ОКВЭД │71110 │

├────┬────┤

Организационно-правовая форма/форма собственности _____│65 │16 │

________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │ │ │

├────┴────┤

Единица измерения: руб. по ОКЕИ │ 383 │

└─────────┘

Показатель		За отчет- ный период	За анало- гичный период предыду- щего года
наименование	код	За отчет- ный период	За анало- гичный период предыду- щего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	20569538	13810157
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(17194924)	(11058026)
Валовая прибыль	029	3374614	2752131
Коммерческие расходы	030	(2391026)	(1823707)
Управленческие расходы	040	( )	( )
Прибыль (убыток) от продаж	050	983588	928424
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	46373	21346
Проценты к уплате	070	( )	( )
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090	428127	362594
Прочие расходы	100	(35459)	(31186)
Прочие внереализационные доходы	120	537	572
Прочие внереализационные расходы	130	26654	8639
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	1423162	1273111
Налог на прибыль	150	335197	448812
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	1061315	824299
Чрезвычайные доходы	170	( )	( )
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	1061315	824299
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Показатель		За отчетный период		За аналогичный период предыдущего года
наименование	код	прибыль	убыток	прибыль	убыток
1	2	3	4	5	6
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании
Прибыль (убыток) прошлых лет
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте		537	4	534	111
Отчисления в оценочные резервы		Х		Х
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности