Кредитоспособность предприятия

Под кредитоспособностью предприятия понимают наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Прежде чем предоставить кредит, банк определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

Анализ условий кредитования предполагает изучение следующих вопросов:

· “солидность” заемщика, которая характеризуется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью предоставленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

· “способность” заемщика производить конкурентоспособностью продукцию;

· “доходы”. При этом производится оценка прибыли, получаемой банком при кредитовании конкретных затрат заемщика, по сравнению со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает получаемо заемщиком прибыли с точки зрения возможности уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности;

· “цель” использования кредитных ресурсов;

· “сумма” кредита. Изучение этого вопроса производится исходя из проведения заемщиком мероприятия ликвидности баланса, соотношение между собственными и заемными средствами;

· “погашение”. Этот вопрос изучается путем анализа возвращенности кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставления гарантий и использования залогового права;

· “обеспечение” кредита, т.е. изучение устава и положения с точки зрения определения банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

Ликвидность предприятия – это его способность быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных денежных средств и т.п.). ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствам как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (см. таб.1)

Таблица 1

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток		В процентах к величине группы пассива
						На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	948	923	Наиболее срочные пассивы	350	337	+598	+586	+170,9	+173,9
Быстрореализуемые активы	378	382	Краткосрочные пассивы	10	5	+368	+377	+3680	+7540
Медленно– реализуемые активы	3709	3810	Долгосрочные пассивы	-	-	+3709	+3810	-	-
Труднореализуемые активы	29800	29842	Постоянные пассивы	34475	34615	-4675	-4773	-13,6	-13,8
Баланс	34835	34957	Баланс	34835	34957	0	0	-	-

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относят все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Имеем:

на начало года А1 = 948 тыс. руб.;

на конец года А1 = 923 тыс. руб..

А2 – быстро реализуемые активы. Они включают в себя дебиторскую задолженность и прочие активы.

Имеем:

на начало года А2 = 378 тыс. руб.;

на конец года А2 = 382 тыс. руб..

А3 – медленнореализуемые расходы. Сюда входят статьи актива “Запасы”, за исключением статьи “Расходы будущих периодов”, а также статьи “Долгосрочные финансовые вложения”.

Имеем:

на начало года А3 = 3709 тыс. руб.;

на конец года А3 = 3810 тыс. руб..

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные пассивы. К ним относят кредиторская задолженность и другие пассивы.

Имеем:

на начало года П1 = 350 тыс. руб.;

на конец года П1 = 337 тыс. руб..

П2 – краткосрочные пассивы. они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства.

Имеем:

на начало года П2 = 10 тыс. руб.;

на конец года П2 = 5 тыс. руб..

П3 – долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства. В анализируемом предприятии их нет.

П4 – постоянные пассивы. К ним относят статьи раздела “Капитал и резервы”. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи “Расходы будущих периодов”.

Имеем:

на начало года П4 = 34475 тыс. руб.;

на конец года П4 = 34615 тыс. руб..

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Данные таблицы показывают, что заемщик обладает высокой ликвидностью, которая за год выросла.