2020-01-14
121
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинается с исследования уровня и динамики всех показателей, представленных в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Затем на основании полученной информации целесообразно проанализировать структуру выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Данные для оценки динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия ПСК РА «Стрежень» за 2006-2008 гг. представлены в прил.1.
Такой анализ предполагает изучение динамики статей доходов, расходов и финансовых результатов (горизонтальный анализ) и их соотношений (вертикальный или структурный анализ).
В ходе горизонтального анализа прежде всего должны быть выяснены следующие вопросы:
· каково участие отдельных составляющих доходов и расходов в формировании показателей финансовых результатов;
· в чем причина основных изменений в сравнении с предыдущим периодом;
· насколько стабильны полученные доходы и расходы и возможно ли рассчитывать на их получение в будущем.
При вертикальном анализе или анализе структуры отчета о прибылях и убытках необходимо дать оценку удельному весу отдельных составляющих отчета в величине выручки от продаж.
Исходя из расчетных данных таблицы можно сделать следующие выводы: наибольшее снижение валовой прибыли на предприятии наблюдается в 2008 году (на 2769 т.р. по сравнению с 2007 г.). Это произошло из-за увеличения себестоимости.
В 2008 году по сравнению с 2007 происходит увеличение объема реализованной продукции на 25,15% или на 5184 тыс. руб. По данным таблицы можно сделать вывод о том, что с 2006 по 2008 год объем реализуемой продукции с каждым годом возрастает. В 2006 году он составил 14726 тыс.руб., а в 2007-20613 тыс.руб., увеличение произошло на 588 тыс.руб. или на 29,9%. Это связано в первую очередь с увеличением выданной квоты по добыче водных биоресурсов. При увеличении количества выловленной рыбы, соответственно возрастает себестоимость, поскольку заработная плата рыбакам рассчитывается исходя из каждого килограмма добытого сырья: на 26,44% или на 3182 тыс.руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 7953 тыс.руб. или на 52,27 процентных пункта. Увеличение себестоимости напрямую связанно с увеличением заработной платы рыбаков, а также подорожание электро-, теплоэнергии и прочих материальных ресурсов.
За рассматриваемые 2006-2008 гг. происходит увеличение коммерческих расходов. В 2007 году по сравнению с 2006 коммерческие расходы увеличились на 471 тыс.руб., а в 2008 году по сравнению с 2007 – на 353 тыс.руб. В то время как управленческие расходы снизились в 2007 по сравнению с 2006 на 341 тыс.руб., а в 2008 управленческие расходы отсутствуют.
В 2008 году по сравнению с 2007 прибыль от продаж уменьшилась на 2401 тыс.руб., в то же время уменьшились прочие расходы и доходы на 917 тыс.руб. и 1248 тыс.руб. соответственно. В 2007 году по сравнению с 2006 прибыль от продаж наоборот увеличилась на 2693 тыс.руб., в свою очередь увеличились прочие доходы и расходы на 659 тыс.руб. и на 1014 тыс.руб. соответственно.
Такая же тенденция сохраняется и на прибыли до налогообложения. В 2008 году по сравнению с 2007 годом она уменьшилась на 2732 тыс.руб., в 2007 году по сравнению с 2006 увеличилась на 2338 тыс.руб.
Что касается текущего налога на прибыль, то он уменьшается в течение трех лет. В 2008 году налог на прибыль составил 0 руб. В 2008 по сравнению с 2007 он уменьшился на 32 тыс.руб., а в 2007 по сравнению с 2006 – на 6 тыс.руб.
Чистая прибыль в 2008 году по сравнению с 2007 уменьшилась на 2700 тыс.руб., а в 2007 по сравнению с 2006 увеличилась на 2344 тыс.руб.
Наибольший удельный вес в выручке занимает себестоимость. В 2008 году удельный вес себестоимости составил 89,81%, по сравнению с 2007 он увеличился на 15,99%. Что касается изменения удельных весов остальных показателей в выручке, то в 2008 году наблюдается снижение их доли по сравнению с 2008 годом.
После проведения общего анализа динамики и структуры финансовых результатов ПСК РА «Стрежень» необходимо определить влияние факторов на формирование валовой прибыли.
У анализируемого предприятия ПСК РА «Стрежень» произошло увеличение величины валовой прибыли на сумму 2705 тыс.руб. при росте продаж на 5887 тыс.руб. необходимо определить как повлияло изменение рентабельности продаж на увеличение валовой прибыли.
Таблица 4
Анализ факторов, влияющих на валовую прибыль ПСК РА «Стрежень»
| Показатели | 2008 год | 2007 год |
| 1.Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг | 25797 | 20613 |
| 2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 23169 | 15216 |
| 3.Валовая прибыль | 2628 | 5397 |
| 4.Отношение валовой прибыли к выручке | 0,1019 | 0,2618 |
Дадим количественную оценку влиянию данных факторов.
Рассчитаем, как повлияло на величину валовой прибыли изменение объема продаж.
ΔВП=(В1-В0)*ВП0/В0= (25797-20613)5397/20613=1357 тыс.руб.
Таким образом, при неизменной рентабельности продаж (на уровне предыдущего периода) рост объема продаж на 5184 тыс.руб. привел к увеличению валовой прибыли на 1357 тыс.руб.
Оценка влияния рентабельности продаж будет следующей.
ΔВП=(ВП1/В1 – ВП0/В0)*В1=(2628/25797 -5397/20613)*25797=-4125 тыс.руб.
Таким образом, уменьшение рентабельности продаж (маржи валовой прибыли) на 15,99% привело к уменьшению величины валовой прибыли на сумму 4125 тыс.руб.
Совокупное влияние факторов на валовую прибыль (ВП) будет следующим:
За счет роста объема продаж ВП возросла на 1357 тыс.руб.
За счет уменьшения рентабельности продаж ВП уменьшилась на 4125 тыс.руб.
Общее изменение валовой прибыли -2768 тыс.руб.
За анализом валовой прибыли следует определить факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.
На величину прибыли от продаж (прибыли от основной деятельности) непосредственное влияние оказывает эффективность управления оборотными активами. Для анализа целесообразно воспользоваться следующей формулой:
Прибыль от
продаж Выручка
Прибыль от продаж = -----------------*---------------------*Оборотные активы (28)
Выручка Оборотные
активы
Таким образом, величина прибыли от продаж зависит от динамики рентабельности продаж, скорости оборота оборотных активов и величины капитала, вложенного в оборотные активы.
Информация для анализа представлена в таблице 5.
Таблица 5
| Показатели | 2008 год | 2007 год | Изменение |
| Средняя величина оборотных активов, тыс.руб. | 8626,5 | 8691 | -64,5 |
| Рентабельность продаж (основной деятельности), % | 3,32 | 15.8% | -12,48 |
| Оборачиваемость оборотных активов, количество раз | 2,9904 | 1,4886. | 1,5018 |
Используя метод цепных подстановок рассчитаем влияние каждого из факторов на величину прибыли от продаж.
Влияние снижения оборотного капитала:
-64,5*1,9886*15,8:100=-15,17
Влияние ускорения оборачиваемости оборотных активов:
8262,5*1,5018*15,8:100=1960,56
Влияние уменьшения рентабельности продаж:
8626,5*2,9904*(-12,48):100=-3219,43
Итого общее влияние факторов – уменьшение прибыли от продаж на 1274,04 тыс.руб. (Показанная в таблицах сумма изменения прибыли от продаж составила 2401 тыс.руб. Отклонение в полученных значениях связано с погрешностью округления).
Расчет влияния факторов объем реализации продукции, структура товарной продукции, себестоимость продукции и изменение уровня среднереализационных цен на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные, приведенные в таблице 6.
Таблица 6
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции ПСК РА «Стрежень», тыс.руб.
| Показатель | 2007 год | Данные 2007 года, пересчитанные на объем продаж 2008 года | 2008 год |
| Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В) | ∑(VPПί0*Цί0)= =20613 | ∑(VPПί1*Цί0)= = 18556 | ∑(VPПί1*Цί1)= =25797 |
| Полная себестоимость реализованной продукции (З) | ∑(VPПί0*Сί0)= =17356 | ∑(VPПί1*Сί0)= =16154 | ∑(VPПί1*Цί1)= =24941 |
| Прибыль (П) | 3257 | 2402 | 856 |
Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.
Индекс объема продаж исчисляется путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу). На данном предприятии его величина составляет:
Ірп=(VPП1/VPП0)= 687244/65927=10,4
Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы увеличится в 10,4 раза и составить 33872,8 тыс.руб. (3257*10,4).
Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат:
∑(VPПί1*Цί0)- ∑(VPПί1*Сί0)=
=18556 -16154=2402 тыс.руб.
Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:
∑(VPПί1*Цί1) - ∑(VPПί1*Сί0)=
= 25797 – 16154= 9643 тыс.руб.
Порядок расчета данных показателей в систематизированном виде представлен в таблице 7.
Таблица 7
Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию ПСК РА «Стрежень»
| Показатель прибыли | Факторы | Порядок расчета | Прибыль, тыс.руб. | |||
| Объем продаж | Структура продаж | Цены | Себестоимость | |||
| П0 | t0 | t0 | t0 | t0 | В0-З0 | 3257 |
| Пусл1 | t1 | t0 | t0 | t0 | П0*Ірп | 33872,8 |
| Пусл2 | t1 | t1 | t0 | t0 | Вусл-Зусл | 2402 |
| Пусл3 | t1 | t1 | t1 | t0 | В1-Зусл | 9643 |
| П1 | t1 | t1 | t1 | t1 | В1-З1 | 856 |
По данным таблицы можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:
объема реализации продукции
ΔПvpп=Пусл1-П0=33872,8-3257=30615,8.руб.
структуры товарной продукции
ΔПстр=Пусл2-Пусл1=2402-33872,8=-31470,8 тыс.руб.
отпускных цен
ΔПц=Пусл3-Пусл2=9643-2402=7241 тыс.руб.
себестоимости реализованной продукции
ΔПс=П1-Пусл3=856-9643=-8787 тыс.руб.
Итого -2401 тыс.руб.
В 2008 году по сравнению с 2007 годом прибыль от продаж уменьшилась на 2401 тыс.руб. Положительное влияние на изменение этого показателя оказали изменение объема реализуемой продукции и отпускных цен, отрицательное влияние – изменение структуры товарной продукции и себестоимость реализованной продукции. Результаты расчетов показывают, что снижение прибыли обусловлен в основном уменьшением структуры товарной продукции. Снижение суммы прибыли на 8287 тыс.руб. способствовало увеличение себестоимости реализованной продукции.
Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которых зависит от трех факторов первого уровня: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:
П=VPПί*(Цί-С)ί. (29)
На предприятии ПСК «РА «Стрежень» выпускается три основных вида рыбной продукции: охлажденная, мороженая и вяленая рыба. Охлажденная рыба производится в с.Алексеевка: рыба-сырец, выловленная рыбаками ПСК «РА «Стрежень», сдается на приемный пункт два раза в неделю (приблизительно 15 тонн с корабля). Здесь ее разгружают, моют, засыпают льдом.
Также на предприятии ПСК «РА «Стрежень» производится мороженая рыба. Рыба мороженая производится в холодильнике «Итиль» (г.Астрахань). Для этого рыбу-сырец, принятую в с.Алексеевка, доставляют в г.Астрахань, разгружают, затаривают в ящики. Выход готовой продукции составляет 98% от сырья.
На предприятии помимо охлажденной и мороженой рыбной продукции производится также вяленая рыба.
Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц (на основании данных таблицы) на примере вяленой рыбы..
ΔПvpп=(VPП1-VPП0)*(Ц0-С0)=(900-200)*(0,095-0,065)=21 тыс.руб.
ΔПц=(Ц1-Ц0)* VPП1=(0,1-0,095)*900=4,5 тыс.руб.
ΔПс=-(С1-С0)* VPП1=(0,111-0,065)*900=-41,4 тыс.руб.
Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции. Данные таблицы показывают, по каким видам продукции прибыль увеличилась, а по каким уменьшилась, и за счет каких факторов.
Таблица 8
Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции ПСК РА «Стрежень»
| Продукция | Объем продаж,кг. | Цена изделия, тыс.руб. | Себестоимость изделия, тыс.руб. | Сумма прибыли, тыс.руб. | Изменение суммы прибыли, тыс.руб. | |||||||
| t0 | t1 | t0 | t1 | t0 | t1 | t0 | t1 | Общее | В том числе за счет | |||
| объема продаж | цены | себестоимости | ||||||||||
| Охлажденная рыба | 59231 | 465732 | 0.041 | 0.052 | 0.034 | 0.052 | 1033 | 500 | -533 | 2846 | 5123 | -8502 |
| Мороженая рыба | 6496 | 220612 | 0.068 | 0.069 | 0.049 | 0.077 | 2206 | 354 | -1852 | 4068 | 221 | -6141 |
| Вяленая рыба | 200 | 900 | 0.095 | 0.1 | 0.065 | 0.111 | 18 | 2 | -16 | 21 | 4.5 | -41,5 |
| Итого | 65927 | 687244 | - | - | - | - | 3257 | 856 | -2401 | 6935 | 5348.5 | -14684,5 |
По данным таблицы можно сделать вывод, что прибыль от продаж в 2008 году по сравнению с 2007 уменьшилась на 2401 тыс.руб. Это снижение связано с уменьшением прибыли от продажи охлажденной, мороженой и вяленой рабы на 533 тыс.руб., 1852 тыс.руб. и на 16 тыс.руб. соответственно.
Прибыль от продаж по охлажденной рыбы снизилась на 533 тыс.руб. и на конец отчетного периода составила 500 тыс.руб. Положительное влияние на изменение данного показателя оказали такие факторы как изменение объема продаж и увеличение цены, отрицательное – за счет увеличения себестоимости. За счет увеличения объема продаж охлажденной рыбы на 406501 кг. прибыль от продаж увеличилась на 2846 тыс.руб. За счет увеличения цены на охлажденную рыбу на 0,011 тыс.руб. прибыль от продаж по данной продукции увеличилась на 5123 тыс.руб. За счет увеличения себестоимости на 0,018 тыс.руб. прибыль от продаж по охлажденной рыбе уменьшилась на 8502 тыс.руб.
Прибыль от продаж по мороженой рыбе так же снизилась на 1852 тыс.руб. за счет увеличения объема продаж на 214116 кг. прибыль от реализации увеличилась на 4068 тыс.руб. За счет увеличения цены реализации на 0,001 тыс.руб. прибыль от продаж увеличилась на 221 тыс.руб. За счет увеличения себестоимость на 0,028 тыс.руб. прибыль от продаж уменьшилась на 6141 тыс.руб.
Прибыль от продаж вяленой рыбы также уменьшилась на 16 тыс.руб. За счет увеличения объема продаж на 700 кг. прибыль от продаж увеличилась на 21 тыс.руб. За счет увеличения цены реализации на 0,005 тыс.руб. прибыль от продаж увеличилась на 4,5 тыс.руб. За счет увеличения себестоимости на 0,046 тыс.руб. прибыль от продаж снизилась на 41,5 тыс.руб.
После определения факторов, влияющих на прибыли от продаж, проанализируем прибыль до налогообложения.
Используя данные оценки динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятий необходимо определить влияние факторов на формирование прибыли (убытка) до налогообложения в анализируемом и предыдущих периодах, а также изменение степени влияния факторов в отчетном периоде по сравнению с предыдущими (табл.9).
Таблица 9
Анализ влияния факторов на формирование прибыли (убытка) до налогообложения предприятия ПСК РА «Стрежень» за 2006-2008 гг.
| Факторы | Формула расчета | 2006г., % | 2007г.,% | 2008г.,% | Изменения (+,-),% | ||
| 2007 от 2006г. | 2008 от 2007г. | 2008 от 2006г. | |||||
| 1.прибыль от продаж | (стр.050/стр.140)/100% | 65,43 | 101,78 | 182,91 | +36,35 | +81,13 | +117,48 |
| 2.прочие доходы | (стр.090/стр.140)/100% | 75,87 | 41,03 | 13,89 | -34,84 | -27,14 | -61,98 |
| 3.прочие расходы | (стр.110/стр.140)/100% | 41,30 | 42,81 | 96,79 | +1,51 | +53,98 | +55,49 |
| Баланс факторов (прибыль до налогообложения) | ∑стр.1,2,3(таблицы 7) | 182,6 | 185,62 | 293,59 | 3,02 | 107,97 | 110,99 |
Анализируя влияние факторов на формирование прибыли (убытка) до налогообложения предприятия ПСК РА «Стрежень» за 2006-2008гг., можно сделать следующие выводы:
- наибольшее влияние на формирование убытка в анализируемом периоде оказала прибыль от продаж, при этом значение данного фактора в формировании прибыли до налогообложения в 2008 г. по сравнению с предыдущими периодами увеличилось.
- следующий по значимости фактор, влияющий на увеличение прибыли – прочие доходы. В 2008 г. по сравнению с предыдущими положительное влияние этого фактора уменьшилось.
-следующий фактор - прочие расходы отрицательно повлиял на прибыль до налогообложения. Причем с каждым годом его доля в данном показателе возрастает. На исследуемом предприятии необходимо провести детальный анализ прочих расходов и принять меры к их снижению.
Отношение прибыли до налогообложения к выручке отражает влияние на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов.
Результаты анализа представлены в таблице 10.
Таблица 10
| Прибыль от продаж/Выручка, % | Прочие доходы/выручка, % | Прочие расходы/выручка, % | Прибыль до налогообложения /выручка=гр.1+гр.2-гр.3,% | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 2008 год | 3,318 | 0,252 | 1,756 | 1,814 |
| 2007 год | 15,80 | 6,4 | 6,646 | 15,554 |
| Отклонение | -12,48 | -6,148 | -4,89 | -13,74 |
Из таблицы видно, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом отношение всех факторов, влияющих на прибыль до налогообложения, имеет отрицательное отклонение. Отношение прибыли от продаж к выручке не испытывает влияния элементов, не относящихся к продажам, поэтому можно сделать вывод, что отрицательное значение отклонения говорит о том, что не эффективно управление продажами в процессе основной деятельности организации ПСК РА «Стрежень».
Отношение прибыли до налогообложения к выручке так же имеет отрицательное отклонение. Такое влияние сказывается на нестабильности полученного конечного финансового показателя.
Таким образом, мы можем увидеть вклад отдельных составляющих отчета о прибылях и убытках в формирование рентабельности продаж и таким образом оценить причины его изменения.
В завершении анализа прибыли предприятия ПСК РА «Стрежень» проведем анализ чистой прибыли. Для этого необходимо составить таблицу 11.
Таблица 11
Определение суммы чистой прибыли
| Показатель | Уровень показателя, тыс.руб. | Удельный вес в общей сумме прибыли, % | ||||
| 2007 год | 2008 год | +,- | 2007 год | 2008 год | +,- | |
| 1.общая сумма брутто-прибыли | 3200 | 468 | -2732 | 100 | 100 | - |
| 2.налог на прибыль | 32 | 0 | -32 | 1 | 0 | -1 |
| 3.чистая прибыль | 3168 | 468 | -2700 | 99 | 100 | +1 |
Общая сумма брутто-прибыли складывается из прибыли от реализации продукции, процентные доходы от инвестиционной деятельности и сальдо прочих доходов и расходов. На предприятии ПСК РА «Стрежень» процентные доходы от инвестиционной деятельности отсутствуют.
Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли:
ΔЧП=ΔБПxί*УДчп0
Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса ί-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:
ΔЧП=БП1*(-ΔУДxί)
Таблица 12
Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли
| Факторы изменения нераспределенной прибыли | Расчет влияния | Изменение суммы, тыс.руб. |
| 1. изменение общей суммы брутто-прибыли | -2732*0,99 | -2704,68 |
| 1.2. прибыль от реализации продукции | -2401*0,99 | -2376,99 |
| 1.3. сальдо прочих доходов и расходов | -331*0,99 | -327,69 |
| 1.4. налог на прибыль | -(-0,01*468) | +4,68 |
| Итого | 468-3168 | -2700 |
Из таблицы 12 следует, что сумма чистой прибыли уменьшилась на 2700 тыс.руб.в основном за счет уменьшения прибыли от реализации, уменьшения прочих доходов и увеличения прочих расходов. Лишь небольшое увеличение чистой прибыли произошло за счет уменьшения налога на прибыль, и на конец отчетного периода текущий налог на прибыль составил 0 руб.
