Диагностика финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Диагностика финансовой платежеспособность предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАбЛ).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам Должника. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Таблица 15. Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности

периоды	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04.09
значение	0,12	0,09	0	0,01	0,01	0,01
периоды	01.07.09	01.10.09	01.01.10	31.03.10
значение	0,01	0	0,01	0,01

 

  Данные таблицы 15 показывают, что коэффициент абсолютной ликвидности на предприятии ООО «Строительная фирма «Сарет» на протяжении всего исследуемого периода находится ниже нормы. На начало анализируемого периода данный коэффициент составлял 0,12, что свидетельствует о том, что текущие обязательства Должника были подкреплены наиболее ликвидными активами лишь на 12%, в конце анализируемого периода данный коэффициент принимает значение 0,01, что свидетельствует о том, что текущие обязательства Должника были подкреплены наиболее ликвидными активами лишь на 1%. Следовательно, предприятие не могло погасить в краткосрочном периоде свои текущие обязательства перед кредиторами за счет собственных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам Должника. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1,0-2,0.

Таблица 16. Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности

периоды	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04.09
значение	0,12	0,09	0,54	0,22	0,08	0,01
периоды	01.07.09	01.10.09	01.01.10	31.03.10
значение	0,16	0,06	0,16	0,16

 

Анализ динамики изменения коэффициента текущей ликвидности (таблица 16) показал, что в течение всего анализируемого периода на предприятии ООО «СФ «Сарет» он составлял значение менее 1,0, что ниже нормативного значения. Следовательно, на протяжении всего исследуемого периода предприятие не имело возможности погасить свои краткосрочные обязательства в полном объеме.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.

Показатель обеспеченности обязательств Должника его активами характеризует величину активов Должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам Должника. Очевидно, значение данного показателя должно быть близко к 1,0 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.

Таблица 17. Динамика изменения показателя обеспеченности обязательств активами

периоды	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04.09
значение	0,9	0,9	0,86	0,87	0,93	0,93
периоды	01.07.09	01.10.09	01.01.10	31.03.10
значение	0,93	0,9	0,93	0,93

 

Данные таблицы 17 свидетельствуют о том, что на предприятии ООО «СФ «Сарет» показатель обеспеченности обязательств Должника его активами на протяжении всего исследуемого периода приближен к нормативному значению (1,0). Среднее его значение 0,93 показывает, что собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства на 93%.

Показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств Должника к величине среднемесячной выручки. Из этой формулировки следует, что чем меньше этот показатель, тем выше способность Должника погасить текущие обязательства за счет собственной выручки.

Таблица 18. Динамика изменения степени платежеспособности по текущим обязательствам

периоды	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04.09
значение	0	100,4	149,41	310,58	155,72	934,12
периоды	01.07.09	01.10.09	01.01.10	31.03.10
значение	270,3	630,15	269,22	0

 

Анализ степени платежеспособности (таблица 18) ООО «СФ «Сарет» за исследуемый период показал, что на 01.04.2008 г. этот показатель составлял 100,4 числовых единиц – это значит, что если предприятие направляло бы всю среднемесячную выручку на погашение своих обязательств, то оно рассчиталось бы с кредиторами только через 100,1 месяцев. На 01.04.2009 г. значение этого показателя увеличилось до 630,15 месяцев, а на конец анализируемого периода снизилось до 269,22 месяцев.

Диагностика финансовую устойчивость предприятия

Коэффициент автономии (финансовой независимости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. В мировой практике нормативным принято считать значение больше 0,5.

Таблица 19. Динамика изменения коэффициента автономии

периоды	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04.09
значение	0,01	0,01	0	0	0	0
периоды	01.07.09	01.10.09	01.01.10	31.03.10
значение	0	0	0	0

 

Данные таблицы 19 показывают, что коэффициент автономии на ООО «СФ «Сарет» на протяжении всего анализируемого периода ниже нормативного, а со 2 квартала 2008 года коэффициент принимает значение равным 0. Это означает, что предприятие ООО «СФ «Сарет» в период осуществления своей основной деятельности и ее прекращения имело очень большую зависимость от внешних источников финансирования.