2020-01-14
418
В соответствии с ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)» настоящим планом финансового оздоровления ООО «СФ «Сарет» предусматриваются следующие меры по восстановлению платежеспособности:
· перепрофилирование производства;
· взыскание дебиторской задолженности;
· продажа части имущества, уступка прав требований должника;
· исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;
· увеличение уставного капитала должника за счёт взносов участников и третьих лиц;
· размещение дополнительных обыкновенных акций;
· продажа предприятия;
· замещение активов;
· иные меры по восстановлению задолженности.
Необходимо отметить, что последние пять мероприятий, в соответствии с ФЗ о несостоятельности (банкротстве), требуют решения о ходатайстве собрания акционеров к собранию кредиторов ООО СФ "Сарет".
Разработка стратегического (текущего) плана финансового оздоровления предприятия
|
|
|
А) Перепрофилирование производства
Ввиду того, что предприятие занимается только строительной деятельностью, перепрофилировать производство не возможно.
Возможно высвободить часть транспорта и строительной техники, которая не будет участвовать в строительстве объектов и сдать в аренду. Средства полученные от аренды направить на погашение текущих платежей возникающих в процедуре банкротства.
Б) Взыскание дебиторской задолженности
По данным бухгалтерского учета сумма дебиторской задолженности на 18 мая 2010 г. составляет 11313,4 тыс. рублей. Расшифровка дебиторской задолженности на 18.05.2010 г. Представлена в приложении № 3. Прогнозируемая сумма возврата составляет 30% или 3394,02 тыс. руб.
Таблица 23. Мероприятия по ликвидации дебиторской задолженности
| № п/п | Мероприятия | Сроки |
| 1 | Установление действительного факта возникновения дебиторской задолженности | 30.08.10г. |
| 2 | Взыскание задолженности во внесудебном порядке | 30.09.10г. |
| 3 | Взыскание задолженности в судебном порядке | Сентябрь 10г. – май 11г. |
| 4 | Переуступка прав требования дебиторской задолженности | Май –июнь 11г. |
Уступку прав требования можно рассматривать в рамках взыскания дебиторской задолженности после прохождения этапа взыскания через арбитражный суд.
В) Уступка права требования
Арбитражный управляющий вправе с согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) приступить к уступке прав требования должника путем их продажи в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Продажа прав требования должника осуществляется арбитражным управляющим в порядке и на условиях, которые определены Федеральным законом. Условия договора купли-продажи права требования должника должны предусматривать:
|
|
|
1 получение денежных средств за проданное право требования не позднее чем через тридцать дней с даты заключения договора купли-продажи;
2 переход права требования осуществляется только после его полной оплаты.
Г) Продажа части имущества должника.
Продажа части имущества должника осуществляется в порядке, установленном настоящего Федерального закона.
Оценка части имущества должника осуществляется в порядке, установленном Федерального закона.
Часть имущества должника, балансовая стоимость которого на последнюю отчетную дату до даты утверждения плана внешнего управления составляет менее чем сто тысяч рублей, продается в порядке, установленном планом финансового оздаровления.
Действие не распространяется на случаи реализации части имущества должника, которое является продукцией, изготовленной должником в процессе своей хозяйственной деятельности.
В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в случаях, предусмотренных планом финансового оздоровления, после проведения инвентаризации и независимой оценки имущества должника арбитражный управляющий вправе приступить к продаже имущества должника на открытых торгах, если иной порядок продажи имущества не предусмотрен настоящим Законом. Начальная цена имущества, выставляемого на торги, устанавливается решением собрания кредиторов на основании рыночной стоимости имущества, определённой в соответствии с отчётом независимого оценщика, привлечённым арбитражным управляющим и действующего на основании договора с оплатой его услуг за счёт предприятия.
Настоящим планом финансового оздоровления предусматривается продажа имущества, не задействованного в производстве. Это высвобожденный и сдающийся в аренду транспорт, металлолом. Т.к. транспорт является залоговым имуществом, его продажу необходимо согласовать с залоговым кредитором.
Для ускорения процедуры продажи имущества, не задействованного в производстве, в случае, если остаточная стоимость имущества по данным бухгалтерского учета не превышает ста тысяч рублей, планом финансового оздоровления предусмотрено заключение договоров купли-продажи без проведения торгов. Минимальная цена продаваемого имущества определяется на основании отчета независимого оценщика.
Мероприятия по реализации имущества, не задействованного в производстве, с учетом залоговых обязательств, позволят получить дополнительные средства ориентировочно в размере 1000000 рублей, без. НДС, которые необходимо будет направить на погашение заработной платы и текущих платежей.
Продажа недвижимого имущества должника возможна в результате реанимации замороженных строительных объектов.
1. По объекту ГП-В на земельном участке ул. Станционной. Объект недвижимости в настоящее время представляет собой незавершенный строительством жилой комплекс. По объекту начато строительство 1-ой очереди. Строительство окончено на уровне 1-3 этажей. По указанному объекту, физическим лицам и организациям продано порядка 25%площадей.
2. По объекту ГП-8 на земельном участке ул. Минская. Объект частично построен. 1,5,6 секции – завершено строительство, необходим ввод в эксплуатацию. На остальном участке необходимо произвести снос домов и завершить строительство секций 2,3,4.
3. По объекту ГП-9 на земельном участке ул. Минская. На земельном участке, выделенном под строительство, находятся жилые дома подлежащие сносу и требующие расселения проживающих в них лиц. В соответствии с проектом на участке планируется строительство жилого комплекса на 10 700 кв.м. жилой площади и 1250 кв.м. объектов социального назначения. Так же проект застройки предусматривает многоуровневый паркинг на 300 стояночных мест с офисными помещениями на 2500 кв.м.
|
|
|
Таблица 24. Предполагаемая выручка от реализации недвижимого имущества за период внешнего управления.
| Наименование показателя | Прогноз поступлений за период финансового оздоровления, рублей |
| Выручка от реализации недвижимого имущества, всего | 1300 млн. рублей |
| Выручка от реализации транспорта | 5 млн. рублей |
| Итого с НДС 18 %: | 1 540 млн. руб. |
ООО «СФ «Сарет» относится к строительной отрасли. Позитивные моменты в экономике России в 2010 году (выход из кризиса, оживление строительного рынка), позволяют сделать вывод о благоприятной внешней экономической среде развития предприятия.
Недостаток государственной поддержки, отсутствие квалифицированного менеджмента делают работу предприятия сложной.
Главное преимуществоООО «СФ «Сарет» заключаетсяв расположении выделенных земельных участков под строительство. Один участок находится в экологически чистом районе, два других участка в центре города Тюмени. При наличии инвестора и подрядчика с опытом работы,активизируя маркетинговую службу, предприятие имеет реальную возможность выйти из кризисной ситуации, рассчитаться с задолженностью по заработной плате, передать дольщикам их права на недвижимость и рассчитаться с кредиторами.
Недостатком является отсутствиесобственных денежных средств. Однако, учитывая тот факт, что в регионе имеются предприятия, способные и готовые к подрядным работам, имеются и потенциальные инвесторы, необходимо принимать стратегию выбора двух либо трех постоянных деловых партнеров, которые будут являться замыкающим звеном в процессестроительства.Это позволит достроить объекты недвижимости, ввести их в эксплуатацию.
ПредприятиеООО «СФ «Сарет» в период ближайших 12 месяцев ориентировано на строительство в качестве Заказчика и Застройщика.
Продвижение на рынок продукции предприятия связано со следующими проблемами:
|
|
|
· большая конкуренция на строительном рынке обязывает развивать службу маркетинга;
· необходимость внедрения методов снижения себестоимости строительных работ;
· решение кадрового вопроса.
Все эти вопросы решаются в настоящее время.
Стратегия маркетинга предприятия направлена на активизацию продаж в соответствии с утвержденным плановым заданием в следующих объемах, представленных в таблице (См. таблицу 25).
Таблица 25. Планируемый объём продаж свободной жилой площади.
| Наименование статей бюджета | Всего за период | июн.10 | июл.10 | авг.10 | сен.10 | окт.10 | ноя.10 | дек.10 | янв.11 | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||||||||||
| Объем ТП, работ и услуг без НДС, тыс. руб. округл. | 1300000 | 0 | 10000 | 20000 | 30000 | 40000 | 50000 | 50000 | 50000 | ||||||||||
| Наименование статей бюджета | фев.11 | мар.11 | апр.11 | май.11 | июн.11 | июл.11 | авг.11 | сен.11 | окт.11 | ноя.11 | |||||||||
| 1 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | |||||||||
| Объем ТП, работ и услуг без НДС, тыс. руб. округл | 60000 | 70000 | 80000 | 90000 | 100000 | 110000 | 120000 | 130000 | 140000 | 150000 | |||||||||
Как показывает таблица 25, на конец 2011г. у предприятия имеется положительная динамика по увеличению объемов продаж.
Основными покупателями будут являться физические и юридические лица г. Тюмени.
Рыночная стоимость квадратного метра жилой площади по объекту ГП-В на земельном участке ул. Станционная при реализации составит порядка 28-30 тыс. руб. От продажи свободной жилой площади планируются поступления в размере 300000 тыс. руб. Затраты по достройке 1 и 2й очереди жилого комплекса по приблизительным подсчетам составят 260000 тыс. руб. Ожидаемый экономический эффектот продажи квадратных метров жилья на земельном участке ГП-В составит порядка 35-40 млн. руб.
Рыночная стоимость квадратного метра жилой площади по объекту ГП-9 на земельном участке ул. Минская при реализации составит порядка 40 тыс. руб., нежилой площади 50 тыс. руб. за кв. м., паркинга 25 тыс. руб. за кв. м. От продажи свободной жилой площади планируются поступления в размере 1 млрд. руб. Затраты по строительству комплекса и паркинга по приблизительным подсчетам составят 840-860 млн. руб. Ожидаемый экономический эффектот продажи квадратных метров жилой площади, нежилых помещений и паркинга на земельном участке ГП-9 по ул. Минская составит порядка 110-130 млн. руб.
Производственно-финансовый план
План производства позволяет определить меры по восстановлению платежеспособности должника, затраты на эти мероприятия и сроки их проведения.
Из таблицы 25 следует, что в течение всего периода планируется стабильная работа по строительству жилых комплексов с незначительным ростом производства, что предусмотрено маркетинговым планом предприятия. За период финансового оздоровления планируется сохранить текущий объём строительства и если позволит экономическая ситуация, то увеличить его.
Обоснование возможности восстановления платежеспособности должника:
Процедура финансового оздоровления вводится сроком на восемнадцать месяцев. Опираясь на составленный план финансового оздоровления, можно предположить финансовый результат работы предприятия к концу процедуры финансового оздоровления.
Поиск инвестора и подрядчика с опытом работы, активизируя маркетинговую службу, позволит иметь реальную возможность выйти из кризисной ситуации, рассчитаться с задолженностью по заработной плате, передать дольщикам их права на недвижимость и рассчитаться с кредиторами.
Одной из мер восстановления платёжеспособности выбрана реализация части имущества должника. Исходя из этой меры, планируется получить следующие поступления:
Таблица 26. Планируемая выручка от продажи активов
| № п\п | Наименование имущества | Планируемая сумма продажи без НДС, тыс. руб. |
| 1 | Недвижимое имущество | 1300000,0 |
| 2 | Транспортные средства | 5000,0 |
| 3 | Прочие активы | 1000,0 |
| ИТОГО без НДС 18%: | 1306000,0 |
Под продажей недвижимого имущества понимается реализация квадратных метров жилой площади по объекту ГП-В на земельном участке ул. Станционная и по объекту ГП-9 на земельном участке ул. Минская, при условии достройки этих объектов привлеченным инвестором, подрядчиком.
Под продажей прочих активов понимается разработка и реализация собственного металлолома.
Под продажей транспортных средств понимается реализация транспортных средств предприятия Должника при согласовании с залоговым кредитором.
Полученная сумма от реализации активов сложилась из действующих в настоящий момент рыночных цен и может быть скорректирована.
При благоприятном развитии производственной деятельности предприятия средства, полученные от реализации имущества, полностью будут направлены на выплату задолженности по требованиям кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов ООО «СФ «Сарет». А на начальном этапе финансового оздоровления помогут стабилизировать финансовое положение предприятия.
По результатам обоснования возможности восстановления платёжеспособности составим следующие выводы:
Таблица 27. Результаты мероприятий по восстановлению платёжеспособности.
| Наименование статей бюджета | Ед. измер. | Всего за период |
| Выручка от реализации недвижимого имущества, без НДС | тыс. руб. | 1300000,0 |
| Выручка от реализации транспортных средств, без НДС | тыс. руб. | 5000,0 |
| Выручка от реализации прочих активов, без НДС | тыс. руб. | 1000,0 |
| Себестоимость (затраты на строительство) | тыс. руб. | 1120000,0 |
| Операционные расходы (остаточ. ст-ть трансп. ср-в) | тыс. руб. | 277,0 |
| Прочие | тыс. руб. | 7841,0 |
| Прибыль (+) убыток (-) до налогообложения | тыс. руб. | 177882,0 |
Из таблицы 27 следует, что за период внешнего управления будет получено выручки от реализации недвижимого и движимого имущества на сумму 1306000,0 тыс. руб. За этот же период будет получено валовой прибыли в сумме 177882,0 тыс. руб.
Основываясь на произведённых расчетах, произведём расчёт возможности восстановления платёжеспособности.
Таблица 28. Расчёт возможности восстановления платёжеспособности.
| № п\п | Наименование доходов за период | Сумма, тыс. руб. без НДС |
| 1 | Выручка от реализации недвижимого имущества | 1300000,0 |
| 2 | Выручка от реализации транспортных средств | 5000,0 |
| 3 | Выручка от реализации прочих активов | 1000,0 |
| 4 | Дебиторская задолженность | 3394,0 |
| Итого: | 1309394,0 | |
| № п\п | Наименование расходов за период | Сумма, тыс. руб. без НДС |
| 1 | Затраты на строительство | 1120000,0 |
| 2 | Операционные расходы | 277,0 |
| 3 | Прочие расходы (управленческие) | 7841,0 |
| Итого: | 1128118,0 | |
| Сальдо: | 181276,0 |
Итак, при условии достройки незаконченных строительством объектов ГП-9 и ГП-В и получении планируемой выручки от продажи недвижимого и движимого имущества ООО «СФ «Сарет» в установленный срок, в распоряжении предприятия остаётся остаток свободных денежных средств в размере 181276,0 тыс. руб. Согласно реестра требований кредиторов ООО «СФ «Сарет», общая сумма задолженности по реестру составляет 139345,4 тыс. руб. Задолженность по текущим платежам составляет 1722,7 тыс. руб. Общая сумма процентов в соответствии со ст.95 ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" составит 9611,1 тыс. руб.
Анализируя таблицу 27, можно спрогнозировать, что при выполнении производственного плана и получении всех планируемых доходов, возможно восстановить платёжеспособность предприятия и выйти на прибыльный режим работы с последующим погашением реестра требований кредиторов.
С учетом изложенного, при выполнении настоящего плана финансового оздоровления, предприятие сможет погасить текущую задолженность, задолженность по реестру и проценты, начисленные по ст.95 ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". Кроме того, при достижении показателей, определенных планом финансового оздоровления, через 18 месяцев после удовлетворения требований кредиторов у предприятия останутся в распоряжении свободные денежные средства в сумме 30596,8 тыс. рублей.
Порядок и сроки реализации плана внешнего управления.
Расчеты с кредиторами
График погашения кредиторской задолженности ООО СФ "Сарет"
| № п/п | Наименование кредиторской задолженности | Сумма, тыс. руб. |
| 1 | Текущая задолженность | 1722,7 |
| 2 | Кредиторы первой очереди | 53,0 |
| 3 | Кредиторы второй очереди | 10498,3 |
| 4 | Кредиторы третьей очереди | 116153,3 |
| 5 | Кредиторы третьей очереди (финансовые санкции) | 13673,7 |
| 6 | Проценты за период внешнего управления | 9611,1 |
| ИТОГО: | 151712,1 |
В результате произведенных расчётов с кредиторами с учётом текущей кредиторской задолженности получается финансовый результат 30596,8 тыс. руб. Оставшиеся денежные средства в сумме 30596,8 тыс. руб. предлагается считать стабилизационным фондом на случай непредвиденных расходов в период финансового оздоровления.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Задача плана финансового оздоровления — сохранить основное производство должника. Сложная ситуация с квалифицированными кадрами не позволяет вести эффективную экономическую политику на предприятии и осуществлять качественный менеджмент. Разработанный план финансового оздоровления определяет основные экономические параметры работы должника на ближайшие полтора года. Вместе с тем, определённые параметры могут быть достигнутылишь при эффективном управлении хозяйственной деятельностью предприятия. Все имеющиеся резервы должны быть использованы для выведения предприятия из сложной экономической ситуации.
Выдерживание экономических параметров разработанного плана финансового оздоровления позволит предприятию выйти из кризиса и выполнить условия ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". На конечном этапе финансового оздоровления мы должны получить действующее предприятие без задолженности перед конкурсными кредиторами и завершить процедуру банкротства.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы - М. Ось-89, 2000.
2. Балабанов И.Г. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2002.
3. Басовский Л. Н., Басовская Е. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие – М.: ИНФРА – М, 2005 – 366с. – (Высшее образование).
4. Бланк, И. А. Финансовая стратегия предприятия / И. А. Бланк. - Киев: Ника-Центр: Эльга, 2004. - 713 с.
5. Балдин К.В. Антикризисное управление: учебн. пособие / Под ред. К.В. Балдина. - М.: Гардарики, 2007. - 271 с.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ – СПб.: Питер, 2001.
7. Валдайцев, С.В. Оценка бизнеса: учебник / С. В. Валдайцев. - М.: Проспект, 2003. - 352 с.
8. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л. Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий. - М.: Проспект, 2008. - 360 с. - ISBN 978-5-482-01665-7: 121.50 р.
9. Даморан А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов, пер с англ. – 3-е изд. – М.: Альпина. Бизнес Букс, 2006 – 1341с.
10. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. Пособие: - СПб: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2005. – 304с.
11. Едронова В.Н. Мизиковский Е. А. Учет и анализ финансовых активов - М. Финансы и статистика 2003.
12. Ефимова О.А. Как анализировать финансовое состояние предприятия - М. Перспектива 2005.
13. Ефимова О.А. Финансовый анализ - М. Финансы 2006.
14. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник. - 3-е изд. - М.: Омега-Л. - 2006. - 356 с.
15. Иванов А. П. Финансовое положение предприятия.//Финансы. – 2004. - №6. – с.54-59.
16. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: проспект. - 2004. - 421 с.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 365 с.
18. Лифренко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие – М.: издательство «Экзамен», 2005. – 160с. (Серия «Учебное пособие для вузов»).
19. «О несостоятельности (банкротстве)» Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.
20. Моисеева Н.В. Планирование процесса финансового оздоровления предприятия // Финансовый анализ, 2006, № 6. - С.6-11.
21. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.
22. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2000.
23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Инфра, 2002.
24. Щербакова, Н. А. Экономика недвижимости: учебное пособие / Н. А. Щербакова. - Ростов н/Д: Феникс; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2002. - 318 с.: ил.
