Понятие валютной системы и её особенности на современном этапе

С углублением мирохозяйственных связей процесс глобализации движения валютных и финансовых потоков оказывает все более существенное влияние на экономику страны. Постоянно возрастающий в условиях интернационализации хозяйственной жизни международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран, обслуживает процесс национального общественного воспроизводства и перелив денежного и финансового капиталов между странами.

Степень интегрированности страны, в том числе и России, в мирровое хозяйство проявляется в обмене части ее национальных денег на иностранные валюты и обратно. При этом в каждой стране законным платежным средством являются ее национальные деньги. А деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

В процессе обмена результатами деятельности между странами возникают международные валютные отношения, которые представляют собой совокупность общественных отношений, складывающихся между странами в процессе совершения международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операций.

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями.

Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран.

В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались ее основные элементы:

функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные единицы);

условия взаимной конвертируемости валют;

режимы валютных паритетов и валютных курсов;

степень валютного регулирования и объем валютных ограничений;

унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов.

Первая мировая валютная система (Парижская) была основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конференции промышленно развитых стран в Париже. Для этой валютной системы были характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы.

Вторая валютная система (Генуэзская), оформленная в 1922 г. на Генуэзской международной экономической конференции, была основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза выступала иностранная валюта в любой форме. И хотя официально статус резервной валюты не был закреплен ни за одной из валют, английский фунт стерлингов и американский доллар конкурировали за лидерство на мировом валютном рынке.

Третья мировая валютная система (Бреттон-Вудсская) была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, в г. Бреттон-Вудс, в которой участвовало 730 представителей из 44 стран.

Бреттон-Вудсская система была основана на ряде структурных принципов:

введение унифицированной системы валютных курсов в соответствии с установленным паритетом;

официально установленные фиксированные паритеты валют к доллару США, который, в свою очередь, конвертировался в золото по фиксированному курсу;

определена официальная цена золота на 1 июля 1944 г. на уровне 35 долл. за- тройскую унцию золота или 0,88571 г золота за 1 долл.;

установлено, что фиксированные золотые паритеты и курсы валют могли колебаться в пределах 1% паритета, а в Западной Евро­пе - 0,75%;

обеспечение конвертируемости двух резервных валют — доллара США и фунта стерлингов — в золото по официальному курсу.

Четвертая мировая валютная система (Ямайкская) была оформлена соглашением стран — членов МВФ в январе 1976 г. в г. Кингстон на Ямайке, в котором формулировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. во второй поправке к статьям Соглашения МВФ. Эти принципы, которые продолжают действовать и сегодня, заключаются в следующем:

с отменой официальной цены золота была узаконена демонетизация золота, т. е. утрата им денежных функций, но тем не менее благодаря реальной ценности золота за ним сохранилась роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива;

золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством;

вместо фиксированного валютного курса страны официально с 1973 г. перешли к режиму плавающих валютных курсов, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающего валютного курса;

МВФ получил полномочия осуществлять более жесткий надзор за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении, обеспечивать либерализацию валютных отношений путем отмены валютных ограничений в интересах достижения стабилизации в международных валютных отношениях.

В процессе экономической интеграции страны Западной Европы в марте 1979 г. объявили о создании международной (региональной) валютной системы. Европейская валютная система (ЕВС) предусматривала скоординированное плавание курсов национальных валют по отношению к доллару с целью их большей стабилизации. Особенности интеграции западноевропейских стран определили структурные принципы ЕВС.

Форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством, является национальной валютной системой.

Валютная система России в условиях перехода к рыночной экономике формируется с учетом структурных принципов Ямайкской валютной системы, которые она должна выполнять после вступления в июне 1992 г. в члены МВФ.

Основой национальной валютной системы Российской Федерации является российский рубль, введенный в обращение в 1993 г. взамен рубля СССР.

С июля 1992 г. был введен единый официальный курс российского рубля к доллару США, определяемый на торгах Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).

В начале 90-х годов стала формироваться институциональная структура валютного рынка России, представленная валютными биржами и двухуровневой банковской системой, возглавляемой Центральным банком, который является органом валютного регулирования и контроля.

 

№ 96 Характеристика элементов кредитной системы, ее структура.

Кредитная система предст. собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. В большинстве стран в совр. условиях организационная структура кредитно-банковской системы включает 3 уровня, кот. закреплены банковским законодательством. Первый уровень представлен центральными банками – ЦБ. Его деят-ть регулир-ся ФЗ «О ЦБ РФ». ЦБ явл. органом госуд. руководства, выполняет роль «банка банков», наделен правами и полномочиями монопольной эмиссии банкнот, денежно-кредитного и валютного регулирования, контроля и надзора за деят-тью банков и кредитных учрежд-й, хранения и управления золотовалютными резервами страны. ЦБ явл. единственным банком, кот. уполномочен законом отражать и защищать именно интересы госуд-ва, а не более узкие, в том числе коммерческие, интересы отд, предприятий, отраслей хоз-ва и слоев общества. Второй уровень – коммерческие банки – центральное звено кредитной системы. Центр. место определяется огромным объемом контролируемых ими ресурсов, уникальным сочетанием операций и услуг, кот. обеспечивают банкам неразрывную и постоянную связь со всеми звеньями воспроизводственного процесса. Основ. место в деят-ти комм. банков занимают депозитно-ссудные операции. ФЗ «О банках и банковской деят-ти» определяет банк как кредитную организацию, кот. имеет исключительное право осущ-ть в совокупности след. операции: привлеч. во вклады денежных ср-в физ. и юрид. лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физ. и юрид. лиц. Третий уровень – специализированные кредитно-финансовые институты. К ним относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, ипотечные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компании по финансированию продаж товаров в рассрочку, факторинговые и лизинговые компании. Особенное распространение они получ.в таких сферах, как привлеч. мелких сбережений, кредит под залог земли и недвижимости, потребительский кредит, кредит с/х производителям, операции по финансированию и расчетам по внешней торговле, инвестирование капитала и размещ. цен. бумаг промышл. компаний. В России специализ. кредитные институты получ. назв. небанковские кредитные организации. Обычно к этой категории относятся кредитные орган-ции, имеющ. право осущ. отдельные банковские операции, допустимые сочетания банковских операций устанавл. ЦБ РФ.

 

№ 97 Задачи и функции центр. банков

Центральные банки – это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющ-ся центрами кредитной системы, они заним. в ней особое место и явл,как правило, государственными учрежд. Задачи и ф-ции ЦБ определены Конституцией РФ и ФЗ «О ЦБ РФ» Осн. целями д-ти ЦБ явл: 1)защита и обеспечение устойчивости рубля, в т.ч. его покупательной способности и курса по отнош. к иностр. валютам. 2) защита и укр. банковс. с-мы РФ 3) обеспечение эффект. и бесперебойного ф-ния с-мы расчетов. Основными задачами ЦБР явл. регулирование денеж. обращения, проведение единой ден.-кредитн. политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за д-тью комм. банков и др. кредитн. учрежд., осуществл. операций по внешнезконом. д-ти. Получение прибыли не явл. целью д-ти Банка России. Комплекс осн. ф-ций закреплен в ст.4 ФЗ «О ЦБ РФ» 1) Во взаимодействии с Прав-вом РФ разраб. и проводит единую госуд. ден.-кредит. политику, направленную на защиту и обепеч. устойчивости рубля

2) Монопольно осущ-т эмиссию налич. ден. и организует их обращение 3) Явл. кредитором последней инстанции для кредитн. орг-ций, организует систему рефинансирования 4) Уст. правила осущ. расчетов в РФ 5) Уст. правила провед. банков. операций, бухг. учета и отчетности для банк. сис-мы 6) Осущ. госуд. регистрацию кредитн. орг-ций, выдает и отзывает лицензии кредит. орг-ций и орг-ций. заним-ся их аудитом 7) Осущ. надзор за д-тью кредит. орг-ций 8) Регистрирует эмиссию цен. бумаг кредитн. орг-циями в сооств. с ФЗ 9) Осущ. самост-но или по поруч. Прав-ва РФ все виды банк. опер-ций, необ-х для выполнения воих осн. задач. 10) Осущ. валютн. регул-е, включая покупку и продажу иностр. валюты 11)Осущ. валютн. контроль в сооств. с закон-вом РФ 12) Принимает участие в разработке прогноза и составлении платежного баланса РФ 13) Проводит анализ и прогнозир. состояния эк-ки РФ.

Для реализации возложенныз на него ф-ций ЦБ участвует в разработке эконом. политики Прав-ва РФ.

 

№ 98 Денежно-кредитная политика ЦБ РФ

 Регулирование эк-ки путем возд. на сост. кредита и ден. обращения – составной элемент эконом. политики прав-ва, цель кот. - достижение стабильного эконом. роста, низкого уровня безработицы и инфляции, выравнивание платежн. баланса. Общее сост эк-ки во многом зависит от состояния ден.- кред. сферы. Методы ден.-кр.политики: 1 ) измен. % ставок, по кот. ЦБ предоставляет кредиты комм. банкам. Повыш. офиц. ставки уменьш. возм-ть ком. банков пополнять свои резервы, это сокращает ден. массу и увеличивает рыночные % ставки, а также ведет к привлечению в страну иностр. краткоср. капитала, значит снижается курс иностр. валюты и повыш.курс нац. валюты. Повышение ставки- политика ограничения кредита, понижение - расширение кредита; 2) изменение норм обязательных резервов банка. Повышение означает, что большая часть ср-в заморожена на счетах ЦБ и не может ипольз-ся для выдачи ком. банками кредитов, в рез-те повыш. % по ссудам. Снижение нормы резервов ведет к сниж. рыночного % 3) операции на открытом рынке, т. е опер. по купле и продаже госуд. облигаций, векселей и др. цен. бумаг. Если ЦБ продает цен. бум.на откр. рынке, а ком. банки их покупают, то остатки ср-в на счетах в ЦБ уменьш. на сумму купленных бумаг, значит уменьш. возм-ти выдачи ссуд, это приводит к сокращ. ден. массы. При покупке цен. б. у ком. банков ЦБ зачисляет соотв. суммы на их счета, что расшир. воз-ти по выдаче ссуд 4) политика валютного курса или курсовая политика. Регулирование ЦБ валютного курса происх. с пом. интервенции (купли-продажи иностр. валюты на национ-ю) Покупка иностр. вал. приводит к увелич ден массы в нац. валюте, прдажа к ее сокращению. Эти методы ден.-кред. регул. можно назв. общими, т.к. они влияют на операции всех ком. банков и на рынок ссудных капит. в целом.. Могут примен. также выборочные методы, направл. на регул-е отд. видов кредита или кредитов. разл. отраслей (жилищ. стр-ва). К выборочным относ.:1) прямое огранич. размеров банк. кредитов для отд. банков или ссуд 2) регламентация выдачи конкр. видов кредитов (уст. размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером вадан. ссуды, разницы между ставками по депозитам и кредитам)