Финансовые ресурсы предприятий

Финансы коммерческих организаций

Понятие, функции и принципы организации финансов предприятий

Финансы предприятий – это совокупность экономических отношений, посредством которых образуются и используются фонды денежных средств хозяйствующих субъектов.

Финансы предприятий выполняют 3 основные функции:

1) Обеспечивающую. Предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами.

2) Распределительную. Заключается в формировании и использовании денежных фондов по целевому назначению (уставный фонд, фонд развития производства, поощрительный фонд и др.).

3) Контрольную. Состоит в том, что именно с помощью финансовых показателей может быть осуществлен наиболее действенный контроль за эффективным использованием ресурсного потенциала предприятия.

Финансовые отношения возникают между:

- предприятием и его инвесторами (акционерами, собственниками, участниками) по поводу формирования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;

- предприятиями по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения обязательств;

- организацией и ее подразделениями (филиалами, цехами, отделами по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли);

- организацией и ее работниками по поводу оплаты труда и выплат из фонда потребления;

- предприятием и государством при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, внебюджетные фонды, при предоставлении льгот, наложении штрафных санкций;

- предприятием и банковской системой – в процессе хранения денег, получения, погашения ссуд;

- предприятиями и страховыми компаниями – при страховании имущества, ответственности, предпринимательских рисков (страховые выплаты, страховое возмещение) и т.д.

Организация финансов предприятия строится на определенных принципах:

1) Принцип хозяйственной самостоятельности. Предполагает, что предприятие самостоятельно принимает решения по поводу организации своей финансово-хозяйственной деятельности (выбор источников финансирования, направлений использования финансовых ресурсов, финансовое планирование, распоряжение прибылью после уплаты налогов, выбор объектов инвестирования и т.д.);

2) Принцип самофинансирования. Означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов;

3) Принцип материальной ответственности. Означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности (через пени, неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении долговых обязательств, нарушении налогового законодательства и т.д.);

4) Принцип заинтересованности в результатах деятельности. Обусловлен основной целью предпринимательской деятельности – извлечением прибыли;

5) Принцип обеспечения финансовыми резервами. Обусловлен необходимостью их формирования для страхования рисков, возникающих из-за колебаний рыночной конъюнктуры. Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли.

 

Финансовые ресурсы предприятий

Финансовые ресурсы предприятий – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.

Формирование финансовых ресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности.

При создании предприятий источники формирования финансовых ресурсов зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий финансовые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящих органов управления, средств других аналогичных предприятий при их реорганизации и др. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых (долевых) взносов учредителей, добровольных взносов юридических и физических лиц и т.д. Все эти взносы (средства) представляют собой уставный (первоначальный) капитал и аккумулируются в уставном фонде созданного предприятия. Следовательно, уставный капитал - это зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, которые являются взносами собственников в капитал предприятия.

Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий. В процессе дальнейшей работы финансовые ресурсы предприятий могут пополняться за счет дополнительно создаваемых собственных источников, привлеченных и заемных средств.

При этом в состав дополнительно формируемых собственных финансовых ресурсов (собственного капитала) включают: резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль, целевое финансирование и др.

Резервный капитал - это сумма резервов, созданных за счет нераспределенной прибыли предприятия в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами.

Добавочный капитал - сумма превышения стоимости реализации выпущенных акционерным обществом акций над их номинальной стоимостью, а также сумма дооценки внеоборотных активов; стоимость активов, полученных бесплатно предприятием от других юридических или физических лиц, и прочие виды дополнительного капитала.

Нераспределенная прибыль - сумма прибыли, оставшаяся на предприятии и реинвестированная в его хозяйственную деятельность.

Целевое финансирование - сумма целевых поступлений, полученных из бюджета.

 Таким образом, уставный капитал и дополнительно формируемые в процессе работы предприятия собственные источники финансирования (финансовых ресурсов) образуют его собственный капитал.

Кроме собственного капитала, финансовые ресурсы предприятий формируются за счет привлеченных и заемных источников.

В состав привлеченных финансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги, а также все виды текущих обязательств предприятия по расчетам:

• сумма авансов, полученных от юридических и физических лиц в счет последующих поставок продукции, выполнения работ, предоставления услуг;

• сумма задолженности предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая налоги, удерживаемые из доходов работников;

• задолженность по взносам во внебюджетные фонды;

• задолженность предприятия по выплате дивидендов его учредителям;

• сумма векселей, которые выдало предприятие поставщикам, подрядчикам в счет обеспечения поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг и т.д.

В состав заемных финансовых ресурсов входят долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые обязательства, связанные с привлечением заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты, и др.

Использование финансовых ресурсов осуществляешься предприятием по многим направлениям:

- выполнение финансовых обязательств (налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитом, погашение ссуд, страховые платежи и т.п.);

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т.д.;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, акции, облигации других фирм, государственные займы и т.п.;

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели.