Международные стандарты оценочной деятельности

Международный комитет по стандартам оценки (IVSC) International Valuation Standards Commitee.

МСО в настоящее время признаны во всем мире и включены в состав национальных стандартов многих стран.

Оценка (определение стоимости) активов имеет свои корни в классической и современной экономической науке. Принципы и способы оценки сложились еще до 40-х годов ХХ века. Однако, оценочная деятельность как профессия была признана после 40-х годов.

В течение 60-70 годов ряд национальных организаций по оценке разработали и обнародовали Стандарты профессиональной оценки. В некоторых странах были приняты кодексы профессиональной этики.

В 1981г. был учрежден Международный комитет по стандартам оценки.

Основные задачи МКСО:

1) разрабатывать и публиковать в общественных интересах Стандарты оценки и руководства по процедурам оценки активов для использования в финансовых отчетах и способствовать их признанию и соблюдению во всем мире;

2) обеспечить гармонизацию стандартов различных стран и выявлять различия в формулировках и применении Стандартов.

Стандарты организованы следующим образом:

1. Введение. В этом разделе дается разъяснение деятельности МКСО, а также общего контекста международных стандартов. Рассматривается их предполагаемая применяемость.

2. Общие понятия и принципы оценки. Данный раздел содержит комментарии по поводу базисных юридических, экономических и понятийных (концептуальных) схем, которые лежат в основе оценки как дисциплины и соответствующих стандартов. Понимание этих положений имеет решающее значение для понимания оценок и применения настоящих Стандартов.

3. Стандарты оценки:

 Стандарт 1. Рыночная стоимость как база оценки.

 Стандарт 2. Базы оценки, отличные от Рыночной стоимости.

 Стандарт 3. Оценка для целей финансовой отчетности и соответствующих бухгалтерских счетов.

 Приложение к стандарту 3.

 Стандарт 4. Оценка для обеспечения ссуд, закладных и долговых обязательств.

4. Руководство по применению и исполнению. В практике оценочной деятельности, а также у тех, кто пользуется услугами по оценке, часто возникают вопросы относительно применения Стандартов. Руководство по применению и использованию содержит указания по конкретным вопросам оценки и применению Стандартов в более специфических ситуациях, связанных с бизнесом и оказанием услуг по оценке.

Руководство по применению и использованию №1. Оценка на основе концепции действующего предприятия.

Руководство по применению и использованию №2. Оценка при наличии опасных и токсичных веществ.

Руководство по применению и использованию №3. Оценка установок, машин и оборудования.

Руководство по применению и использованию №4. Оценка бизнеса.

5. Пояснительные комментарии. Чтобы обеспечить оценщиков и их пользователей более доступным и менее формальным средством для получения ответа на вопросы относительно стандартов оценки и их применения, МКСО издает также Пояснительные комментарии к стандартам оценки.

Формат стандартов.

Каждый стандарт предназначен для широкой области оценочной практики и, как правило, содержит следующие разделы:

1. Введение

2. Сфера применения

3. Определение

4. Взаимосвязь со стандартами финансовой отчетности

5. Требования стандартов

6. Замечания

7. Требования в отношении раскрытия информации

8. Условия отступления

9. Дата вступления в силу

 

ТЕМА 2. Подготовка информации, необходимой для оценки

1. Система информации.

2. Внутренняя информация.

3. Основные виды корректировок финансовой отчетности в процессе оценки.

 

Система информации

Оценка стоимости предполагает использование большого объема информации, которую принято классифицировать на 2 группы:

- внешняя информация, характеризующая условия функционирования предприятия в регионе, отрасли и экономике в целом;

- внутренняя информация, дающая представление о деятельности оцениваемого предприятия.

Объем и характер внешней информации различаются в зависимости от целей оценки. При составлении отчета необходимо показать, что собранная и изученная оценщиком информационная база является необходимой и достаточной для итогового заключения о стоимости предприятия. Информацию необходимо давать в оптимальном объеме и ориентированной на оцениваемый объект.

Основные факторы макроэкономического риска:

- уровень инфляции;

- темпы экономического развития страны;

- изменение ставок процента;

- изменение обменного курса валют;

- уровень политической стабильности.

В процессе оценки сопоставляются ретроспективные, текущие и будущие (прогнозируемые) данные. Стоимость имущества предприятия, полученная в различные годы, может сравниваться только в том случае, если стоимость денежной единицы не меняется. Однако, практически изменение стоимости денежной единицы происходит в виде индекса, являющегося измерителем соотношения цен за разные периоды:

Риск, связанный с изменением темпов экономического развития. Цикличность рыночной экономики определяет необходимость учитывать при расчетах общее состояние экономического развития и ожидаемые темпы экономического роста на ближайшую перспективу.

Риск, связанный с изменением величины ставки процента. Движение процентной ставки является реакцией на проводимые меры макроэкономического регулирования и может приводить как к стимулированию инвестиционной активности, так и сдерживать увеличение совокупных расходов в экономике. В процессе оценки факторы систематического и несистематического риска взвешиваются при расчете ставки дохода по государственным ценным бумагам.

Риск, связанный с изменением валютного курса. Курсы валют меняются под влиянием экономики и политических факторов. изменение валютного курса не точно отражает колебание различных цен в стране, в то же время инфляционная корректировка финансовой информации в процессе оценки, как правило, проводится по колебаниям курса наиболее стабильной валюты.

Политический риск – это угроза активам, вызванная политическими событиями. Факторы политического риска определяются, как правило, на основе экспертных оценок, проводимых крупными фирмами или аналитическими агентствами.

Информационный блок «внешняя информация», кроме макроэкономической информации, включает отраслевую: состояние и перспективы развития отрасли, в которой функционирует оцениваемое предприятие. Содержание данного раздела определяется степенью доступности отраслевых данных. В нем должны быть отражены условия конкуренции в отрасли, рынки сбыта и возможные варианты использования производимой продукции; факторы, влияющие на потенциальный объем производимой продукции и динамику изменения спроса на нее.