Анализ ликвидности баланса и платежеспособности Мирнинского управления автомобильных дорог

 

Под ликвидностью понимается способность активов организации трансформироваться в денежные средства; степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена, т.е. ликвидность активов – величина кратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше ликвидность.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности.

Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющейся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчётности «убытки», «кредиты и займы, не погашённые в срок», «просроченная кредиторская задолженность», «векселя выданные, просроченные». Но часто и это утверждение не всегда верно. Фирмы-монополисты часто сознательно идут на нестрогое соблюдение финансовой дисциплины.

Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной и хронической.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности (различные по содержанию активы организации обладают различной ликвидностью) с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Сопоставляемые группы активов и пассивов баланса следует охарактеризовать подробно.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву:

Оптимальное соотношение неравенств:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Платежеспособность организации определятся сопоставлением абсолютных величин активного капитала и обязательств организации по соответствующим группам пассивного капитала.

Абсолютные показатели ликвидности представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса, тыс.р.

2014			2015			2016
А1	П1	+/-	А1	П1	+/-	А1	П1	+/-
67	39006	-38939	53	30351	-30298	90	21814	-21724	А1<П1
А2	П2		А2	П2		А2	П2
62232	0	62232	44266	0	44266	27131	0	27131	А2>П2
А3	П3		А3	П3		А3	П3
59857	0	59857	25500	0	25500	34124	0	34124	А3>П3
А4	П4		А4	П4		А4	П4
487517	557041	-69524	526319	565580	-39261	508868	571722	-62854	А4<П4

По данным таблицы 2 видно, что ликвидность баланса отличается от оптимальной. Все три года у организации не достаточно денежных средств для выполнения наиболее срочных обязательств перед своими кредиторами. Но анализ отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность же свидетельствует о неплатежеспособности на ближайший промежуток времени. И это связано с малым количеством денежных средств в наличии. В общем же организация имеет быстро реализующие активы.

Для оценки перспектив платежеспособности определим относительные показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности

 

Кла = ДС + КрФВ/Кп,               (1.1)

 

где ДС – денежные средства, тыс.р.;

КрФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс.р.;

Кп – краткосрочные пассивы, краткосрочные обязательства за минусом доходов будущих периодов, резервов и прочих пассивов, тыс.р.

2014 год: Кла = 67 + 0/490409 – 446088 – 5315 = 67/39006 = 0,0017

2015 год: Кла = 53+0/468113+0 – 434188 - 3574 = 53/30351 = 0,0017

2016 год: Кла = 90+0/446246 - 424432 = 90/21814 = 0,0041

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть равен 0,2-0,5.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Клб = (ДС + КрФВ + ДБ)/КП,          (1.2 )

 

где ДБ – дебиторская задолженность, тыс.р.

 

2014 год: Клб = 67+0+60429/490409+0 – 446088 – 5315 = 60496/39006 = 1,55

2015 год: Клб = 53+0+41593/468113+0 – 434188 - 3574 = 41646/30351 = 1,37

2016 год: Клб = 90+0+26818/446246+0 – 424432 = 26908/21814 = 1,23

Нормальным уровнем считается коэффициент, равный 0,7-1,0, что характеризует платежеспособность организации на перспективу 15-30 дней.

Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия)

Кло = (З + ДЗ + ДС + КрВФ)/КП,      (1.3)

 

где З – запасы, тыс.р.

 

Этот показатель позволяет установить, в какой степени оборотные активы, покрывают краткосрочные обязательства.

2014 год: Кло = 29897+67+0+60429+0/490409+0 – 446088 – 5315 = 90393/39006 = 2,32

2015 год: Кло = 25500+53+0+41593+33/468113 – 434188 – 3574 = 67179/30351 = 2,21

2016 год: Кло = 34124+90+0+26818+9/446246+0 – 424432 = 61041/21814 = 2,8

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть 1,5-3,0 и не должен опускаться ниже 1.

 

Таблица 3 – Коэффициенты ликвидности

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0017	0,0017	0,0041	0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности	1,55	1,37	1,23	0,75-1,0
Коэффициент текущей ликвидности	2,32	2,21	2,8	1,5-3,0

Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствуют норме, что подтверждает вывод, сделанный по таблице 2. Но в анализируемом периоде он имеет тенденцию роста. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме, но с 2014 года он снизился. Текущая ликвидность с каждым годом растёт и близка к максимальному значению.

В общем можно сделать вывод, что организация достаточно надёжный партнер в части выполнения своих обязательств.