2020-04-12
98
Финансовая устойчивость организации формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответь на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у неё средств для развития производства, и избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами.
Показатели финансовой устойчивости рассчитываются по данным на определенную отчетную дату, либо средние за период.
Понятие «финансовая устойчивость» более широкое, чем понятие «платежеспособность» и «кредитоспособность». Данное понятие включает в себя оценку разных сторон финансово-хозяйственной деятельности организации, более того, если платежеспособность и кредитоспособность организации определяется на определенный момент времени, т.е. на определенную дату, то финансовая отчетность организации определяется в течение определенного периода в течение года или нескольких лет. В целом более объективной оценки перспектив дальнейшего развития организации проведём анализ финансового состояния МУАД за 2014-2016 гг. и дадим оценку финансовой устойчивости организации за анализируемый период.
|
|
|
Как отмечено во втором разделе, показатели финансовой устойчивости организации характеризуют структуру используемого организацией капитала с позиции ее платежеспособности и финансовой стабильности развития.
На первом этапе анализа определим финансовую устойчивость организации относительными показателями, используя алгоритмы расчёта этих показателей освещенные в данном подразделе курсовой работы.
Кроме того, исчислим средние показатели некоторых статей баланса, необходимые для исчисления показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации. Рассчитанные показатели представим в таблице 4. Показатели, представленные в данной таблице, будут использованы и в дальнейшем при проведении анализа.
Таблица 4 – Среднегодовые показатели баланса МУАД
| Наименование показателя | 2014 год | 2015 год | 2016 год | ||
| Абсолют. | Изменен., % | Абсолют. | Изменен., % | ||
| Средняя валюта баланса | 540975,5 | 604412 | 111,73 | 586520,5 | 97,04 |
| Средняя стоимость основных средств | 417962,5 | 499984 | 119,62 | 512613,5 | 102,52 |
| Среднее наличие материальных запасов | 21384,5 | 27577 | 128,96 | 29782,5 | 108 |
| Среднее наличие дебиторской задолженности | 91117 | 66011 | 72,45 | 34258 | 51,9 |
| Средняя стоимость оборотных активов | 118010,5 | 99425,5 | 84,25 | 68927 | 69,32 |
| Средняя величина собственных источников финансирования | 113181 | 107007,5 | 94,54 | 127554 | 119,2 |
| Средняя сумма долгосрочных обязательств | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Средняя сумма краткосрочной кредиторской задолженности | 44435,5 | 36622,5 | 82,42 | 27869,5 | 76,1 |
| Средняя сумма кредитов банка | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
По величине средних показателей можно отметить то, что дебиторская задолженность с 2014 по 2016 год значительно снизилась, заказчики расплачиваются с организацией. Также следует заметить, что сумма краткосрочной дебиторской задолженности снизилась почти в 2 раза. Это указывает на стабилизацию финансового состояния организации.
|
|
|
Воспользуемся рассчитанными показателями таблицы 4 и определим основные относительные показатели финансовой устойчивости организации. Данные расчётов представим в таблице 5.
Таблица 5– Анализ финансовой устойчивости
| Наименование | Рекомендуемая норма | 2014 год | 2015 год | 2016 год |
| Коэффициент автономии | 0,5 | 0,9 | 0,94 | 0,96 |
| Коэффициент заемного капитала | 0,5 | 0,1 | 0,06 | 0,04 |
| Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 1 | 0,1 | 0,06 | 0,04 |
| Собственные оборотные средства | - | 69524 | 39270 | 42854 |
| Коэффициент маневренности собственных средств | 0,5 | 0,12 | 0,7 | 0,08 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложения | 0 | 0 | 0 | |
| Коэффициент устойчивого финансирования | Больше 0,5 | 0,9 | 0,94 | 0,96 |
| Коэффициент реальной стоимости имущества | Больше 0,5 | 0,67 | 0,84 | 0,9 |
| Доля краткосрочной кредиторской задолженности в валюте баланса | - | 0,06 | 0,05 | 0,34 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат | - | 2,08 | 1,54 | 1,26 |
Как видно по показателям таблицы 5, в течение всего анализируемого периода нет зависимости организации от заёмного капитала. Это можно объяснить тем, что на протяжении 3-х лет у организации нет долгосрочной кредиторской задолженности. Этот факт подтверждает ещё и коэффициент структуры долгосрочных вложений, он всегда равен 0. Коэффициент устойчивого финансирования показывает, что организация не зависит от краткосрочных заёмных источников. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в валюте баланса очень низкая, что опять указывает на независимость от кредиторских задолженностей. Последний коэффициент очень высокий – это означает, что организация в полной мере обеспечена запасами и затратами, собственным капиталом.
В дополнение к оценке финансовой устойчивости организации по относительным показателям определим финансовую устойчивость организации по абсолютными показателям. Абсолютные (количественные) показатели финансовой устойчивости характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования, наличием долгосрочных источников формирования, а также общей величиной основных (нормальных) источников их формирования.
Результаты расчётов сведем в таблицу 6 и дадим принципиальную характеристику финансовой устойчивости МУАД.
Таблица 6– Абсолютные показатели финансового состояния МУАД
| Наименование показателя | Алгоритм исчисления | 2014 | 2015 | 2016 | ||
| Абсол. показ. | Рост, % | Абсол. показ. | Рост, % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Величина запасов | Стр. 210 (Ф.1) | 33366 | 28867 | 56,52 | 37447 | 129,72 |
| Собственный оборотный капитал | ПК - ВА | 69524 | 39270 | 56,48 | 42854 | 109,13 |
| Краткосрочные кредиты банка под запасы | Стр. 610 (Ф.1) | 0 | 0 | 0 | ||
| Показатель абсолютной финансовой устойчивости | СОС + КрКБ – ЗЗ | 36158 | 10403 | 28,77 | 5407 | 51,97 |
| Источники, ослабляющие финансовую напряжённость (не просроченная кредиторская задолженность по поставщикам) | Стр. 621 + 630 + 640 + 650 (Ф.1) | 14490,9 | 2158,8 | 14,9 | 998,4 | 40,6 |
| Показатель неустойчивого финансового состояния | СОС + КрКБ + ИОФН | 84014,9 | 41428,8 | 43,3 | 105,85 | |
| Оценка финансовой устойчивости организации | (1.1.1) | (1.1.1) | (1.1.1) | |||
Судя по абсолютным показателям, представленным в таблице 6, можно сделать следующий вывод: хотя показатель абсолютной финансовой устойчивости снижается, это пока никак не отражается на общем финансовом состоянии организации, ведь при этом источники, ослабляющие финансовую напряженность, также снижаются.
|
|
|
В общем можно сделать вывод, что организация на протяжении трёх лет сохраняет абсолютно устойчивое финансовое равновесие.
