Продолжение таблицы 39

КАВТ	Коэффициент автономии	0,5	0,046	↓
КПЕР	Коэффициент перманентного капитала	0,6	0,094		↑
КБСР	Быстрая ликвидность	1,0	0,388		↑
КТКЩ	Текущая ликвидность	2,0	0,772		↑
КЛАК	«Лакмусовая бумажка»	1,0	0,393		↑
КБИВЕР	Коэффициент Бивера	0,4	0,227		↑
КСАМ	Уровень самоокупаемости	1,0	1,035	↓
RЦ	Рентабельность оборота	15%	3,4		↑
RК	Экономическая рентабельность	d%	2,4%		↑

Анализируя таблицу можно сделать вывод, что почти все финансовые коэффициенты ниже нормативных значений, однако наблюдается благоприятная повышающая тенденция, о чем свидетельствует рост большей части коэффициентов.

 

  

 

 

 

 

Для характеристики финансово-экономической деятельности ООО ЧЗБХ «Визирь Компани» требуется надежная информация, которая содержится в его финансовой отчетности. Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия представлена в таблице 40

. Требования к динамике балансовых стоимостных показателей задаются «Золотым правилом бизнеса», основным требованием которого выступает приоритет темпов роста финансовых результатов предприятия по сравнению с темпами роста его имущества (активов) или совокупного капитала:

На ООО ЧЗБХ «Визирь Компани», «Золотое правило бизнеса» не выполняется, так как снижается деловая активность предприятия, и увеличивается большими темпами себестоимость. И имеет следующий вид:

 2869 > 1,216 > 1,247 > 1,0, где QП - прибыль от продаж; QЦ, - выручка от продаж;

K - валюта баланса.

- Матрица финансового состояния предприятия

снижение

рост

хор.

отл.

неуд.

удовл.

норм

 

 

Таблица 40 - Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия

 

 

Индикаторы эффективности финансово- хозяйственной деятельности		Абсолютные значения: статика и динамика		Выводы
		Период	Расчеты
1		2	3	4
«Золотое правило бизнеса»  ,где QП –прибыль от продаж, QЦ –выручка, К –капитал (активы)		2012к 2010	2869 > 1,216 > 1,247 > 1,0
Формула Дюпона для экономической рентабельности		2012к 2010	6,54=3,4%*1,925
Формула Дюпона для финансовой рентабельности		2012к 2010
Эффект «финансового рычага» ЭФР = К нал * (Rk -d) * К змн \ К соб		2012к 2010
Коэффициент устойчивости экономического развития К уст = Реинвестиции из чистой прибыли \ Собственный капитал		2012к 2010
Уровень финансового состояния предприятия (средневзвешенная оценка)		2012к 2010

 

Таблица 41 - Эффект «финансового рычага» (ЭФР).

 

 

 

 

 

 

№ п\п		Наименование	Обозначения, формулы	Единица измерения	2006 год	2007 год	2008 год
1	2	3	4	5	6	7	8
I	1.1	Доля чистой прибыли (налоговый мультипликатор)	К налог = ЧП \ ВП	-
	1.2	Собственный капитал	К соб	млн.руб.
	1.3	Заемный капитал	Кзмн=(П590+П610)	млн.руб
	1,4	Цена заемного капитала	d	проценты
	1.5	Экономическая рентабельность	Як=ВП\П700	проценты
II	2.1	Плечо «финансового рычага»	К змн \ К соб	-
	2.2	Дифференциал "финансового рычага"	(RK-d)	проценты
III.	3.1	«Эффект финансового рычага»	ЭФР = Кналог.*(Як - d)*K змн \ К соб	проценты

 

 

Таблица 42 - Признаки «хорошего» баланса предприятия (2012)

№ п/п	Признаки благополучного бухгалтерского баланса	Оценочные суждения
		позитив (+)	негатив (-)
1.	Валюта баланса, характеризующая финансовые ресурсы и имущество предприятия, должна иметь повышательную тенденцию	+
2.	Темпы роста текущих активов должны обгонять темпы роста основного капитала
3.	Доля собственного капитала должна доминировать в структуре валюты баланса, причем темпы его роста должны быть приоритетными		-
4.	Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть равновеликими		-
5.	Темпы роста кредиторских задолженностей должны обгонять динамику краткосрочных займов	+
6.	Предприятие должно располагать чистым коммерческим кредитом, позволяющим на спонтанной основе финансировать запасы	+
7.	Доля собственных оборотных средств в текущих активах предприятия не должна снижаться менее десяти процентов	+
8.	Чистый оборотный капитал должен покрывать не менее 30% запасов, необходимых для обеспечения годовой программы		-
9.	Не менее половины чистой прибыли должно направляться на реинвестиции, обеспечивающие развитие реальных активов предприятия		-
10.	Предприятие ежегодно должно поддерживать экономический рост, обеспечивая соблюдение «Золотого привила бизнеса»		-

 

 

Таблица 43 - Обобщение финансово-экономической информации, связанной с мониторингом финансового состояния предприятия

№ п\п	Финансовые критерии	Стр.	Доминирующие тенденции, выявленные при финансовом анализе
			Позитивные (положительные) тенденции	Негативные (отрицательные) тенденции
1	2	3	4	5
	Качество баланса
	Ликвидность
	Платежеспособность
	Состояние оборотных активов
	Финансовая устойчивость
	Рыночная устойчивость
	Текущая финансовая потребность (ТФП)
	ДС=СОС-ТФП
	Деловая активность предприятия
	Рентабельность  хозяйствования
	Рентабельность  использования капитала (активов)
	Коммерческая эффективность
	Коммерческий расчет
	Кредитоспособность
	Прогнозирование вероятности банкротства
	Инвестиционная  привлекательность
	Матричный баланс