Анализ вероятности несостоятельности организации

 

Система экспресс-анализа базируется на следующих пока­зателях:

- коэффициент текущей ликвидности, который должен иметь значение не менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами, который должен иметь значение не ниже 0,1;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспо­собности, который должен принять значение не менее 1.

Под текущей неплатежеспособностью понимается финансовое состояние ПАО «Магнит», когда на определенный момент по определенным причинам наличных средств и ликвидных активов недостаточно для погашения текущей задолженности.

Критическая неплатежеспособность – это финансовое состояние ПАО «Магнит», которое соответствует потенциальной утрате финансовой устойчивости, когда на начало и конец отчетного периода имеет место текущая неплатежеспособность, а показатель текущей ликвидности и показатель обеспечения собственными средствами на конец периода меньше их нормативных значений – 2,0 и 0,1.

Если значения этих показателей ниже нормативных рассчитывается показатель восстановления платежеспособности:

Если показатель восстановления меньше 1, то это свидетельствует о том, что у ПАО «Магнит» в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособности.

Если значения указанных показателей выше нормативных или есть тенденция к их увеличению, рассчитывается показатель утраты платежеспособности:

Если показатель утраты платежеспособности больше 1, то это свидетельствует о том, что у ПАО «Магнит» в ближайшие 3 месяцев есть реальная возможность сохранить платежеспособность.

Анализ удовлетворительности структуры баланса с точки зрения возможной критической неплатежеспособности ПАО «Магнит» представлен в таблице 8.

Таблица 8 – Оценка удовлетворительности структуры баланса
ПАО «Магнит»

Показатели	Норма	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Изменение 2018 г. /2016 г.
					абсолют.	отност., %
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,324	0,299	4,627	4,303	1428,07
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	-3,523	-2,348	0,784	4,307	-22,25
Коэффициент восстановления платежеспособности	>1	-	0,292	-	-	-
Коэффициент утраты платежеспособности	>1	-	-	2,85	-	-

 

Анализ данных, представленных в таблице, позволил сделать вывод, что на 31.12.2017 значение показателя текущей ликвидности (0,299) значительно ниже нормы. Значение показателя обеспеченности собственными средствами на ту же дату (-2,348) также значительно выше нормы. Поскольку нормы по данным показателя не выполнялись, осуществлен расчет показателя восстановления платежеспособности. Значение данного показателя (0,292) меньше 1, это означает, что у ПАО «Магнит» нет возможности восстановления платежеспособность в течение ближайших 6-ти месяцев.

Анализ данных, представленных в таблице, позволил сделать вывод, что на 31.12.2018 значение показателя текущей ликвидности (4,627) значительно выше нормы. Значение показателя обеспеченности собственными средствами на ту же дату (0,784) также значительно выше нормы. Поскольку нормы по данным показателя выполнялись, осуществлен расчет показателя утраты платежеспособности. Значение данного показателя (2,85) больше 1, это означает, что у ПАО «Магнит» отсутствует возможность утраты платежеспособности в течение ближайших 3-х месяцев.

 

 

Заключение

 

Сделаем общее заключение по результатам анализа финансового состояния ПАО «Магнит» по данным его бухгалтерской отчетности.

Общая величина активов фирмы ПАО «Магнит» в 2018 году показывает положительное изменение в сопоставлении с 2016 годом. В абсолютном выражении сумма общей величины активов фирмы ПАО «Магнит» повысилась в течение этого периода на 20025117 тыс. руб. 

Удельный вес внеоборотных активов в составе активов ПАО «Магнит» в 2018 году составил 55,28%. При сравнении 2018 года с 2016 годом, видно, что в 2018 году удельный вес внеоборотных активов в общей сумме активов снизился на 33,68%.

На основании вертикального анализа баланса было сделан вывод, что в 2018 году сильно увеличилась в составе активов ПАО «Магнит» доля краткосрочных финансовых вложений (+39,27%), что говорит о том, что предприятие вкладывает деньги в краткосрочные финансовые вложения с целью получения дохода от прочей деятельности.

Структура источников средств ПАО «Магнит» хорошая. Собственный капитал составляет большую часть (90,33%) всех средств предприятия на конец 2018 года. Однако на фирме ПАО «Магнит» наблюдается значительный рост кредиторской задолженности, что говорит о том, что необходимо формировать комплексную и системную политику взаимодействия с поставщиками и другими кредиторами.

Анализ платежеспособности позволил сделать вывод, что ПАО «Магнит» имеет в 2018 годах максимальную степень платежеспособности и обеспечивает имеющиеся задолженности соответствующими средствами.

Рассчитанные показатели ликвидности позволили сделать вывод, что фирма ПАО «Магнит» была ликвидной по критерию абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности только в 2018 году, рассчитанные показатели ликвидности в 2018 году по этим показателям находились в границах своих нормативных значений, по критерию доли оборотных средств в активах также наблюдается значительное улучшение, что говорит, что платежеспособность и ликвидность  ПАО «Магнит» в 2018 году значительно улучшились.

Согласно рассмотренным коэффициентам финансовой устойчивости можно сделать вывод, что в 2018 году ПАО «Магнит» было финансово устойчивым, фирма сама формировала большую часть оборотного капитала. На конец 2018 года 78,4% оборотных активов было обеспечено собственными оборотными средствами.

Значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств ПАО «Магнит» в 2018 году показывает отрицательное изменение в сопоставлении с 2017 годом. Значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств фирмы ПАО «Магнит» снизилось в течение этого периода на 0,015. Период оборота оборотных средств фирмы ПАО «Магнит» снизился в течение этого периода на 22623 дня.

Рентабельность затрат и продаж в 2018 году составляют отрицательную величину, что плохо характеризует финансовую деятельность ПАО «Магнит». Основная деятельность компании не приносит ей дохода.

Рентабельность собственного капитала ПАО «Магнит» составила в 2017 году 51,2% и в 2018 году 28,76%. То есть собственный капитал ПАО «Магнит» являлся рентабельным в течение всего исследуемого периода.

Рентабельность текущих активов ПАО «Магнит» составила в 2018 году 72,75%, рентабельность активов снизилась на 148,84%.

Анализ вероятности несостоятельности организации, проведенный с помощью расчета коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности позволил сделать вывод, что на 31.12.2018 у ПАО «Магнит» отсутствует возможность утраты платежеспособности в течение ближайших 3-х месяцев.