2020-04-12
787
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства активы предприятия делятся на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы – А1 (денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения);
2. Быстро реализуемые активы – А2 (дебиторская задолженность);
3. Медленно реализуемые активы – А3 (запасы и прочие оборотные активы);
4. Трудно реализуемые активы – А4 (внеоборотные активы).
Первые три группы активов в течение текущего периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
|
|
|
Пассивы Баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств также группируются в группы:
1. Наиболее срочные пассивы – П1 (кредиторская задолженность);
2. Краткосрочные пассивы – П2 (краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства);
3. Долгосрочные пассивы – П3 (долгосрочные заемные средства);
4. Постоянные пассивы – П4 (капитал предприятия, доходы будущих периодов и оценочные резервы).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
В таблице 3 представим группировку активов и пассивов по степени ликвидности на основании классификации, представленной выше.
Таблица 3 – Оценка ликвидности баланса ПАО «Магнит», тыс. руб.
| Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Изменение 2018 г. /2016 г. | |||
| абс. вел, ± | темп роста, % | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| А1 – наиболее ликвидные активы | 1 022 761 | 8 909 121 | 58 624 168 | 57 601 407 | 5731,95 | ||
| А2 – быстрореализуемые активы | 12 905 213 | 10 910 716 | 6 766 105 | -6 139 108 | 52,43 | ||
| А3 – медленно реализуемые активы | 111 545 425 | 129 293 146 | 80 179 109 | -31 366 316 | 71,88 | ||
| А4 – трудно реализуемые активы | 753 334 | 716 081 | 682 468 | -70 866 | 90,59 | ||
| Итого общая величина активов | 126 226 733 | 149 829 064 | 146 251 850 | 20 025 117 | 115,86 | ||
| П1 – наиболее срочные обязательства | 11 967 796 | 45 716 551 | 14 128 055 | 2 160 259 | 118,05 | ||
| П2 – краткосрочные пассивы | 31019379 | 20623953 | 6822 | -31 012 557 | 0,02 | ||
| П3 – долгосрочные пассивы | 20008118 | 7319 | 6702 | -20 001 416 | 0,03 | ||
| П4 – постоянные пассивы | 63 231 440 | 83 481 241 | 132 110 271 | 68 878 831
| 208,93 | ||
| Итого общая величина пассивов | 126 226 733 | 149 829 064 | 146 251 850 | 20 025 117 | 115,86 | ||
| превышение (+) или недостаток (-) по группе наиболее ликвидных активов (А1 – П1) | -10 945 035 | -36 807 430 | 44 496 113 | 55 441 148 | -406,54 | ||
| превышение (+) или недостаток (-) по группе быстрореализуемых активов (А2 – П2) | -18 114 166 | -9 713 237 | 6 759 283 | 24 873 449 | -37,31 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| превышение (+) или недостаток (-) по группе медленно реализуемых активов (А3 – П3) | 91 537 307 | 129 285 827 | 80 172 407 | -11 364 900 | 87,58 | ||
| превышение (+) или недостаток (-) по группе трудно реализуемых активов (А4 – П4) | -62 478 106 | -82 765 160 | -131 427 803 | -68 949 697 | 210,36 | ||
Ситуация, когда активы А1 превышают пассивы П1 означает, что компания в состоянии без проблем рассчитаться по срочным обязательствам наиболее ликвидными активами. В ПАО «Магнит» данное условие не соблюдалось на протяжении исследуемого периода 2016-2017 годов, то есть сумма недостатка наиболее ликвидных активов составляла 10945035 тыс. руб. в 2016 году, затем 36807430 тыс. руб. в 2017 году. И только в 2018 году эту условие было соблюдено и А1 превысило П1 на 44496113 тыс. руб. в 2018 году. Следовательно, в 2016-2017 годах баланс ПАО «Магнит» по наличию наиболее ликвидных активов был абсолютно не ликвидным. А в 2018 году он был по данному критерию ликвиден.
Ситуация, когда активы А2 превышают пассивы П2 означает, что фирма имеет возможность расплатиться по среднесрочным обязательствам активами с быстрой степенью реализации. В ПАО «Магнит» данное условие не соблюдалось на протяжении исследуемого периода 2016-2017 годов, то есть сумма недостатка быстро ликвидных активов составляла 18114166 тыс. руб. в 2016 году и 9713237 тыс. руб. в 2017 году. И только в 2018 году эту условие было соблюдено и А2 превысило П2 на 6759283 тыс. руб. в 2018 году. Следовательно, в 2016-2017 годах баланс ПАО «Магнит» по наличию быстро реализуемых активов был абсолютно не ликвидным. А в 2018 году он был по данному критерию ликвиден.
Ситуация, когда активы А3 превышают пассивы П3 означает, что фирма долгосрочные обязательства, займы и кредиты организация может погасить, используя медленно реализуемые активы. В ПАО «Магнит» данное условие соблюдалось на протяжении всего исследуемого периода 2016-2018 годов, то есть сумма превышения медленно реализуемых ликвидных активов составляла 91537307 тыс. руб. в 2016 году, затем 129285827 тыс. руб. в 2017 году, и 80172407 тыс. руб. в 2018 году. Следовательно, в 2016-2018 годах баланс ПАО «Магнит» по критерию наличия медленно реализуемых активов был ликвидным.
Ситуация, когда активы А4 меньше или равны П4 обозначает, что первые три неравенства соблюдены. В ПАО «Магнит» данное условие соблюдалось на протяжении всего исследуемого периода в 2016, 2017 и в 2018 годах, то есть сумма превышения постоянных пассивов составляла 62478106 тыс.руб. в 2016 году, 82765160 тыс. руб. в 2017 году, 131427803 тыс. руб. в 2018 году. Следовательно, в 2016, 2017 и 2018 годах баланс ПАО «Магнит» по критерию отношения трудно реализуемых активов к постоянным пассивам был ликвидным.
Таким образом, можно сделать вывод, что ПАО «Магнит» имеет в 2018 годах максимальную степень платежеспособности и обеспечивает имеющиеся задолженности соответствующими средствами.
Чтобы выявить степень стабильности фирмы перед сотрудничеством и понять, что обладает большей ликвидностью, нужно рассмотреть и анализировать определенные показатели ликвидности, представленные в таблице 4.
Таблица 4 – Динамика коэффициентов ликвидности ПАО «Магнит» в 2016-2018 годах
| Показатели | Норма | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Изменение 2018 г. /2016 г. | |
| абсолют. | отност., % | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,20 | 0,024 | 0,134 | 4,147 | 4,124 | 17432,09 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | >0,70 | 0,324 | 0,299 | 4,626 | 4,302 | 1427,82 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент текущей ликвидности | >2,00 | 0,324 | 0,299 | 4,627 | 4,303 | 1428,07 |
| Степень платежеспособности по текущим обязательствам | - | - | 1925,26 | 409,16 | 409,160 | 21,25 |
| Доля оборотных средств в активах | - | 0,110 | 0,132 | 0,447 | 0,337 | 405,28 |
|
|
|
Значение показателя абсолютной ликвидности в ПАО «Магнит» в 2016 году было 0,024, в 2017 году 0,134 и в последнем 2018 году отчетного периода оно было 4,147. Значение показателя абсолютной ликвидности ПАО «Магнит» в 2018 году показывает положительное изменение в сопоставлении с 2016 годом. Значение показателя абсолютной ликвидности ПАО «Магнит» выросло в течение этого периода на 4,124.
Значение показателя промежуточной ликвидности в ПАО «Магнит» в 2016 году было 0,324, в 2017 году 0,299 и в последнем 2018 году отчетного периода оно было 4,626. Значение показателя промежуточной ликвидности ПАО «Магнит» в 2018 году показывает положительное изменение в сопоставлении с 2016 годом. Значение показателя промежуточной ликвидности ПАО «Магнит» выросло в течение этого периода на 4,302.
Значение показателя текущей ликвидности в ПАО «Магнит» в 2016 году было 0,324 в 2017 году 0,299 и в последнем 2018 году отчетного периода оно было 4,627. Значение показателя текущей ликвидности ПАО «Магнит» в 2018 году показывает положительное изменение в сопоставлении с 2016 годом. Значение показателя текущей ликвидности ПАО «Магнит» выросло в течение этого периода на 4,303.
Значение показателя доли оборотных средств в активах ПАО «Магнит» в 2016 году было 0,110 в 2017 году 0,132 и в последнем 2018 году отчетного периода оно было 0,447. Значение показателя доли оборотных средств в активах ПАО «Магнит» в 2018 году показывает положительное изменение в сопоставлении с 2016 годом. Значение показателя доли оборотных средств в активах ПАО «Магнит» выросло в течение этого периода на 0,337.
Таким образом, учитывая выше рассчитанные показатели ликвидности, следует сделать вывод, что фирма ПАО «Магнит» была ликвидной по критерию абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности только в 2018 году, рассчитанные показатели ликвидности в 2018 году по этим показателям находились в границах своих нормативных значений, по критерию доли оборотных средств в активах также наблюдается значительное улучшение, что говорит, что платежеспособность и ликвидность ПАО «Магнит» в 2018 году значительно улучшились.
|
|
|
