Теория относительного дохода (введённая в 1949г. Дж. Дюзенберри):на решения потребителя оказывают решающее влияние покупки его ближайших соидей.
Суть теории состоит в след. утверждениях: потребление индивидуума сегодня зависит от его текущего дохода по сравнению: -с доходом соседей
-с его собственным доходом в прошлом
Теория межвременного выбора(временных предпочтений)Ирвинга Фишера
Межвременный выбор означал, что каждый потребитель решает для себя, какую часть дохода использовать в первом периоде жизни, а какую отложить на второй период.
Чем больше потребление в первом периоде, тем меньше оно будет во втором периоде.
В этой теории исследуется межвременный выбор: как потребитель выбирает уровень потребления для настоящего времени и для будущего, достигая наивысшего возможного уровня благосостояния на всём протяжении жизни.
Гипотеза жизненного цикла Ф.Модильяни:
Потребители стремятся обеспечить одинаковый уровень потребления в течении жизни путём сбережений в периоды высокого дохода и расходования сбережений в периоды низкого дохода.
|
|
От текущего дохода потребления непосредственно не зависит.
Функция потребления в соответствии с теорией жизненного цикла Ф.Модильяни:
C=αWR + cYL
WR– реальное богатство
α – предельная склонность к потреблению в отношении реального богатства
YL – трудовой доход
c – предельная склонность к потреблению трудового дохода
Ссылаясь на стремление человека поддерживать постоянным свой уровень потребления, несмотря на колебания своего дохода, Модильяни вывел ф-лу: ” Молодые сберегают, старые растрачивают”.
Гипотеза постоянного(перманентного) дохода М.Фридмана:
Доход подвержен временным колебаниям. Поскольку потребители могут занимать средства или делать сбережения и потому что они желают сгладить колебания уровня своего потребления, потребление слабо реагирует на временные изменения дохода. В основном потребление зависит от постоянного дохода.
1.Постоянный доход – это та часть дохода, которая, согласно ожиданиям людей, сохранится в будущем.
2.Временный доход – это тот доход, который не ожидают сохранить в будущем.
Т.е. постоянный доход есть средний доход, а временный доход – случайное отклонение от этого среднего значения.
Y=YP+YT
C=αYP
YP– постоянный доход
YT – временный доход
α – постоянный коэффициент
Инвестиции
Вторым важнейшим компонентом планируемых совокупных расходов (AE) являются инвестиции(I).
В кейнсианской модели инвестиции – это привлечение сбережений для создания новых производственных мощностей, т.е. инвестиции с целью расширенного воспроизводства.
|
|
К инвестициям в данной модели относятся только вложения в физический капитал.
Не учитываются вложения в:
1.Фиктивный (ценные бумаги, нематериальные активы – торговые марки, патенты, лицензии)
2.Человеческий
3.Технологический
Основные типы инвестиций:
1.Производственные инвестиции
2.Инвестиции в товарно-материальные запасы(ТМЗ)
3.Инвестиции в жилищное строительство
Источник инвестиций – это сбережения, т.е. S=Yd*C.
Отличия инвестиций от сбережений состоят в следующем:
1.S осуществляются дом. хозяйствами, а I–фирмами.
2.S способствуют уменьшению AD, а I – его увеличению.
3.S – это“утечки” потребления, так как они не участвуют в кругообороте доходов и расходов, а I – это “инвестиции”, компенсирующие “утечки” потребления.
Инвестиции весьма изменчивый компонент AE.
Основные факторы нестабильности инвестиций:
1.Продолжительные сроки службы оборудования.
2.Нерегулярность инноваций.
3.Изменчивость экономических ожиданий.
4.Циклические колебания ВНП.
Простейшая функция автономных инвестиций имеет вид:
I=e–dr , где
I – инвестиционные расходы;
e – автономные инвестиции, определяемые внешними экономическими факторами (запасы полезных ископаемых и т.д.);
r – реальная ставка процента;
d– эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента.
Предельная склонность к инвестированию – доля прироста расхода на инвестиции в любом изменении дохода:
y=ΔI/ΔY, где
∆I – изменение величины инвестиций;
∆Y – изменение дохода.
Правило инвестирования – инвестировать следует до той точки, где процентная ставка (r) равна ожидаемой норме чистой прибыли (π’): r= π’
Факторы, определяющие динамику инвестиций:
– ожидаемая норма чистой прибыли;
– реальная ставка процента;
– уровень налогообложения;
– изменения в технологии производства;
– наличный основной капитал;
– экономические ожидания;
– динамика совокупного дохода.
В теории Дж. Кейнса применяется мультипликатор инвестиций.
Мультипликатор инвестиций – это коэффициент, который показывает взаимосвязь между изменением инвестиций и величиной получаемых доходов. Данный показатель значительно усиливает уровень спроса, как результат действия вложений на повышение дохода.
MI= I/(I-MPC)=I/MPS
Взаимосвязь между инвестициями и доходом:
∆Y=∆I×MI
Эффект мультипликатора в рыночной экономике увеличение I приводит к увеличению национального дохода, которое возрастает в гораздо больших размерах, чем первоначальный рост инвестиций.
Акселератор (ускоритель) – это коэффициент, который представляет собой отношение прироста инвестиций к вызвавшему его относительному прироста дохода:
A=∆I/∆Y
Принцип акселерации: каждый прирост или сокращение дохода вызывает (или требует) прирост или сокращение “индуцированных” инвестиций (которые зависят от дохода).
Чем больше доход, тем больше прибыль, следовательно, тем больше возможности увеличивать инвестиции.