double arrow

Анализ источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

3

 

 

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников, т.е. собственного или заемного капитала.

 

 

  

Источниками образования собственных средств являются:

 

- Уставный капитал;

- Отчисления от прибыли (в резервный фонд, фонды накопления);

- Целевое финансирование и поступления;

- Арендные обязательства;

- Добавочный и резервный капитал.

 

 

Анализ начинают проводить с определения соотношения отдельных статей баланса, их удельного веса в общем итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре источников формирования финансовых ресурсов по сравнению с предшествующим периодом.

Для проведения данного анализа составляют таблицу структуры и динамики развития источников финансовых ресурсов.

 

                                           Таблица 4

Статьи пассива баланса На начало года На конец года Абсолютная %
1.Всего средств предприятия, тыс.руб. (стр.700) в том числе: 1520087 1523038 +2951 +0,19
2.Собственные средства, тыс.руб. (стр.490) 1501287 1500014 -1273 -0,08
То же в % к имуществу; из них: 98,76 98,49 -0,27 -----
2.1 Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. (стр.490-190) +31 +235 +204 +658,06
То же в % к собственным средствам (стр.490-190:490х100) 0,002 0,015 +0,013 -----
3. Заемные средства (стр.590+690) 18800 23024 +4224 +22,47
То же в % к имуществу; из них: 1,24 1,51 +0,27 -----
3.1 Долгосрочные займы (стр.590) ----- ----- ----- -----
То же в % к заемным средствам (стр.590:590+690х100) ----- ----- ----- -----
3.2 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610) ----- ----- ----- -----
То же в % (стр.610:590+690х100) ----- ----- ----- -----
3.3 Кредиторская задолженность (стр.620) 15580 19206 +3626 +23,27
То же в % к заемным средствам (стр.620:590+690х100) 82,87 83,41 +0,54 -----

 




 

Данные таблицы 4 показывают, что общее увеличение источников

 

составило 2951 тыс.руб. или 0,19% отклонения. Этот рост получен

 

за счет увеличения кредиторской задолженности на 3626 тыс.руб.

 

 При этом в отчетном периоде произошло уменьшение собственных

 

средств на 1273 тыс.руб., что составило 0,08% в общем объеме

 

средств предприятия. Заемные средства увеличились на

 

4224 тыс.руб. Собственные оборотные средства увеличились на

 

204 тыс.руб.

 

 

      Анализ финансовой устойчивости.

 

 

Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.



Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

  

 Финансовая устойчивость характеризуется показателями:

 

 

1. Коэффициент собственности (независимости)

 

Соб.ср-ва (стр.490)_______

    Кс= Общ.велич.ср-в пр-тия (стр.700)

 

Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Средний его показатель равен 0,7.

Если Кс ниже этого значения, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.

    

    1501287

Кс на н.г. =1520087 = 0,9

 

    1500014

Кс на к.г. = 1523038 = 0,9

 

 

2. Коэффициент заемных средств:

 

Заем.ср-ва (стр.590 + 690)____

      Кзс = Общая велич.ср-в пр-тия (стр.700)

 

 

    0 + 18800

Кзс на н.г.= 1520087 = 0,01

 

    0 + 23024

Кзс на к.г. =  1523038 = 0,01

 

 

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент структуры капитала:

 

Заем.ср-ва (стр.590 + 690)

    Кск = Собств. ср-ва (стр.490)

Кскпоказывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственности. За критический показатель принимают 1 (50х50), а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.

    _18800_

Кск на н.г. =1501287 = 0,01

 

    _23024_

Кск на к.г. =1500014 = 0,01

 

 

4. Коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент соотношения собственных средств:

 



3




Сейчас читают про: