2020-04-20
70
Рассмотрим показатели деятельности предприятия за 2005-2006 годы, таблица 2.1.
Таблица 2.1. Показатели деятельности ОАО «Витебская фабрика нетканых материалов» за 2005/2006 гг.
| Показатели | 2005_г. | 2006_г. | Отклонение (+; -) | Темп изменения, % |
| 1. Выпуск товарной продукции: | ||||
| 1.1.В действующих ценах, млн р. | 2583 | 2948 | +365 | 114,1 |
| 1.2. В сопоставимых ценах, млн р. | 6250 | 5885 | -365 | 94,2 |
| 2. Выручка от реализации продукции (работ, услуг): | ||||
| 2.1. В действующих ценах, млн р. | 2665 | 3005 | +340 | 112,8 |
| 3. Себестоимость реализации продукции (работ, услуг): | ||||
| 3.1. Сумма, млн р. | 2529 | 3038 | +510 | 120,2 |
| 3.2. Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р. (3.1: 2.1) | 94,9 | 101,1 | +6,2 | 106,5 |
| 4. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг): | ||||
| 4.1. Сумма, млн р. | +137 | -33 | -170 | |
| 4.2. В % к выручке от реализации продукции (4.1: 2.1 ×100) | 5,1 | -1,1 | -4 | |
| 5. Прибыль (убыток), млн р. | 160 | -41 | -201 | |
| 6. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн р. | 5429 | 5345 | -84 | 98,4 |
| 7. Фондоотдача (2.1: 6), р. | 0,49 | 0,56 | +0,07 | 114,3 |
| 8. Среднесписочная численность работников, чел. | 429 | 402 | -27 | 93,7 |
| 8.1 В том числе ППП, чел. | 405 | 380 | -25 | 93,8 |
| 9. Производительность труда в сопоставимых ценах (2.2: 8.1), млн р. | 15432 | 15487 | +55 | 100,4 |
| 10. Средняя заработная плата на 1 работника, р. | 295 | 356 | +61 | 120,7 |
Данные таблицы 2.1. свидетельствуют о том, что выручка от реализации увеличилась на 112,8%. производительность труда увеличилась на 0,4%., Это привело к увеличению рентабельности производства и соответственно снижению затрат на 1 рубль товарной продукции.
Темп роста объема производства в сопоставимых ценах за 2006 год по сравнению с 2005 годом составил 94,2% при задании вышестоящей организации 105,0%. В целом по концерну этот показатель выполнен на 108,7%
В течение года наблюдалось негативное соотношение между темпами роста выручки от реализации и темпами роста себестоимости реализованной продукции. Темп роста себестоимости 120,2% опережал темп роста объема выручки 112,8%, что привело так же к снижению рентабельности. Произошло уменьшение численности основных рабочих на 25 чел. – увольнение высококвалифицированных рабочих из-за низкого уровня заработной платы, неполной рабочей недели и.т.д.
На экономическую ситуацию продолжали оказывать негативные факторы и проблемы сложившиеся в предыдущие годы, это, прежде всего, высокая изношенность (коэффициент износа 89,3%, коэффициент обновления 0,83) основных производственных фондов, отсутствие собственных оборотных средств, высокие издержки, потеря ранее налаженных рынков сбыта, недостаточная гибкая политика цен. Финансовое положение фирмы остается достаточно напряженным и сложным.
Показатели платежеспособности фирмы в 2006 году ниже нормативных. Коэффициент текущей ликвидности составляет 0,86 в 2005 году, 0,70 в 2006 году Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен – 0,426. Финансовое положение фирмы усугубилось сложившейся диспропорцией в ценах на сырьевые ресурсы и выпускаемую продукцию, что привело к снижению рентабельности товаров и даже к их убыточности. Так за год стоимость сырья увеличилась на 8-11%. При этом в связи с необходимостью соблюдения индекса изменения цен, утвержденного Правительством, и с учетом конкурентоспособности продукции, прирост цен составил 5,8%.
Показатели платежеспособности фирмы в 2006 году ниже нормативных. Коэффициент текущей ликвидности составляет 0,86 в 2005 году, 0,70 в 2006 году Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен – 0,426.
Таблица 2.2. Данные о составе, структуре и динамике активов ОАО «Витебской фабрики нетканых материалов» за 2005/2006 гг.
| Показатели | На 1.01.2006г. | На 1.01.2007г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % | |||
| сумма, млн.р. | удельный вес, % | сумма, млн.р. | удельный вес, % | по сумме, млн.р. | по удельному весу, % | ||
| 1. Внеоборотные активы (стр. 190 ф.1) | 2190 | 71,5 | 2540 | 77,0 | +350 | +5,5 | 115,9 |
| 2. Оборотные активы (стр. 290 ф.1), в том числе | 874 | 28,5 | 759 | 23,0 | -115 | -5,5 | 86,8 |
| 2.1. Запасы и затраты (стр. 210 ф.1) | 213 | 7,0 | 236 | 7,2 | +23 | +0,2 | 110,8 |
| 2.2.Налоги по приобретенным активам (стр. 220 ф.1) | -15 | 6,0 | 0,2 | +21 | +0,2 | 40,0 | |
| 2.3. Дебиторская задолженность (стр. 250 ф.1) | 67 | 2,2 | 30 | 0,9 | -37 | -13 | 40,9 |
| 2.4. Денежные средства (стр.250 ф.1) | 49 | 1,6 | 12 | 0,4 | -37 | -1,2 | 25,0 |
| 2.5. Финансовые вложения (стр. 260 ф.1) | |||||||
| 2.6. Прочие оборотные активы (стр. 270 ф.1) | |||||||
| Итого активов (стр. 300 ф.1) | 3064 | 1003 | 3299 | 100 | +235 | 107,7 | |
Данные таблицы 2.2. свидетельствуют о том, что изменение структуры активов в сторону уменьшения оборотных активов на 115 млн. руб. объясняется сокращением дебиторской задолженности на 37 млн. руб., а вне оборотные активы выросли на 350 млн. руб., так как фирма в 2006 году приобрела основные средства: оборудование, вычислительную технику, а так же нематериальные активы:
Формирование мобильной структуры активов способствовало ускорению оборачиваемости оборотных средств, так коэффициент оборачиваемости на начало 2006 года составлял 3,63, на конец года – 3,77.. Запасы и затраты возросли на 23 млн. руб. Увеличение удельного веса запасов в итоге баланса на 1 % объясняется наращиванием к концу года производственного потенциала.
Таблица 2.3. Данные о составе, структуре и динамике источников финансирования активов ОАО «Витебской фабрики нетканых материалов» за 2005/2006 гг.
| Показатели | На 1.01.2006г. | На 1.01.2007г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % | |||
| сумма, млн.р. | удельный вес, % | сумма, млн.р. | удельный вес, % | по сумме, млн.р. | по удельному весу, % | ||
| 1. Капитал и резервы (стр. 490 ф. 1) | 2035 | 66,4 | 2216 | 67,2 | +181 | +0,8 | 101,2 |
| 2. Обязательства (стр. 590 ф. 1), в том числе | 1029 | 33,6 | 1083 | 32,8 | +54 | -0,8 | 97,6 |
| 2.1. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510 ф. 1) | |||||||
| 2.2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 520 ф. 1) | 479 | 15,6 | 621 | 18,8 | +142 | +3,2 | 120,5 |
| 2.3. Кредиторская задолженность (стр. 530 ф. 1+стр. 540 ф.1) | 550 | 18,0 | 462 | 14,0 | -8,8 | -4 | 77,8 |
| 2.4. Резервы предстоящих расходов (стр. 550 ф.1) | |||||||
| 2.5.Прочие виды обязательств (стр. 560 ф. 1) | |||||||
| Итого источников формирования активов (стр. 600 ф.1) | 3064 | 100 | 3299 | 100 | +235 | 107,7 | |
Данные таблицы 2.3. свидетельствуют о том, что имелась задолженность на конец года по краткосрочным кредитам 621 млн. руб., что на 142 млн. руб.больше, чем на конец 2005 года.
Увеличилась валюта бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, увеличение валюты бухгалтерского баланса является следствием переоценки основных средств. Доля собственных средств в итоге баланса увеличилась 0,8 процентных пункта. Однако в денежном выражении собственные средства возросли на 181 млн. руб. за счет добавочного фонда.
Доля заемных средств в источниках образования активов увеличилась на 3,2% и составила на конец года 18,8%.в ситуации хронического недостатка оборотных средств фирма нуждалась в увеличении кредитной поддержки банков. Это говорит об усилении финансовой неустойчивости фирмы и повышении степени ее финансовых рисков.
Таблица 2.4. Данные о динамике показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Витебской фабрики нетканых материалов» г. Витебск за 2005/2006 гг.
| Показатели | На 1.01.2006г. | На 1.01.2007г. | Темп изменения (%) или отклонение (+,-) | |
| 1. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1) | 874 | 759 | 86,8 | -115 |
| 2. Денежные средства, млн р. (стр. 250 ф.1) | 49 | 12 | 24,5 | -37 |
| 3. Финансовые вложения (стр. 260 ф.1) | ||||
| 4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р. (стр. 110 ф.5) | 345 | 263 | 76,2 | -72 |
| 5. Расходы будущих периодов, млн р. (стр. 620 ф.1) | -15 | -2 | -17 | |
| 6. Краткосрочные обязательства, млн р. (стр.790 ф.1. за минусом стр. 720 ф.1 и стр. 610 ф.1). | 1017 | 1084 | 106,6 | +67 |
| 7. Просроченные обязательства, млн р. (из разд. 6 ф.5 и разд. 7 ф.5). | 132 | +132 | ||
| 8. Показатели ликвидности и платежеспособности: | ||||
| 8.1. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр.2+ стр.3): стр. 6] | 0,05 | 0,01 | -0,04
| |
| 8.2. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.2 + стр.3 + стр. 4): стр.6] | 0,39 | 0,25 | -0,14 | |
| 8.3. Коэффициент текущей ликвидности [(стр.1. стр.5): стр.6] | 0,86 | 0,70 | -0,16 | |
| 8.4. Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами (стр.2: стр. 7) | 0,1 | +0,1 | ||
| 8.5.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ст.010ф2/ст.290ф1) | 3,37 | 4,34 | +0,96 | |
Данные таблицы 2.4. свидетельствуют о том, что коэффициент абсолютной ликвидности характеризует удельный вес краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет абсолютно ликвидных активов (денежных средств и финансовых вложений), рекомендуемое его значение должно быть не менее 0,2.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена в результате реализации оборотных активов. Данный коэффициент составил +0,96, это значит, что фирма не сможет в полном объеме погасить свои краткосрочные обязательства, реализовав свои оборотные активы.
Нормативная величина коэффициента текущей ликвидности установлена в размере 1,7.
Коэффициент промежуточной ликвидности равен 25% за соответствующий период снизилась на 14 процентных пункта это характеризует долю краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет имеющихся остатков денежных средств, реализации финансовых вложений и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности.
Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами характеризует удельный вес просроченных кредитов, займов и кредиторской задолженности, которые организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся остатков денежных средств. В 2005 году просроченных обязательств не имела, по этому коэффициент равнялся 0., а в 2006 году он составил 0,1. Это еще раз подтверждает ухудшение финансового состояния фирмы в 2006 году.
Таблица 2.5. Данные о показателях финансовой независимости ОАО «Витебской фабрики нетканых материалов» г. Витебск за 2005 /2006гг.
| Показатели | На 1.01.2006г. | На 1.01.2007г. | Темп изменения (%) или отклонение (+,-) | |
| 1. Валюта баланса, млн. р. (стр.390 ф.1. или стр. 890 ф.1) | 3064 | 3229 | 105,4 | +165 |
| 2. Собственные источники финансирования, млн. р. (стр. 590 ф.1 + стр. 690 ф.1) | 2035 | 2216 | 108,9 | +181 |
| 3. Заемные и привлеченные источники финансирования, млн. р. (стр. 790 ф.1.) | 1029 | 1083 | 105,2 | +54 |
| 4. Собственные оборотные средства, млн. р. (стр.590 ф.1 + стр.690 ф.1 -. стр. 190 ф. 1) | -155 | -324 | 209 | -169 |
| 5. Просроченные обязательства, млн. р. (из разд. 6 ф.5 и разд. 7 ф.5). | 151 | +151 | ||
| 6. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1) | 874 | 759 | 86,8 | -115 |
| 7. Показатели финансовой независимости: | ||||
| 7.1. Коэффициент финансовой независимости (стр. 2: стр. 1) | 0,668 | 0,686 | +0,024 | |
| 7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр.3:стр.1) | 0,336 | 0,338 | +0,002 | |
| 7.3. Коэффициент финансового левериджа (стр.3:стр. 2) | 0,506 | 0,489 | -0,017 | |
| 7.4. Коэффициент маневренности собственных средств (стр. 4: стр. 2) | ||||
| 7.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 4: стр. 6) | -0,177 | -0,426 | -0,349 | |
| 7.6. Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами (стр. 5: стр. 1) | 0,05 | +0,05 | ||
Данные таблицы 2.5. свидетельствуют о том, что коэффициенты маневренности собственных средств не рассчитывался, так как у фирмы в течение двух лет отсутствовали собственные оборотные средства.
Коэффициент финансовой независимости характеризует долевое участие собственных источников финансирования в формировании активов организации. Его снижение вследствие сокращения прибыли, свидетельствует о снижении финансовой самостоятельности предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, равный характеризует долевое участие собственных средств в формировании оборотных активов. Нормативная величина данного коэффициента установлена в размере 0,3, фактически он имеет отрицательное значение.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (финансовой зависимости), равный 0,338 характеризует долевое участие заёмных и привлечённых источников финансирования в формировании активов организации. Значение данного коэффициента не превышает норматив 0,85.
Коэффициент финансового левериджа характеризует сумму заёмных и привлеченных источников финансирования, приходящуюся на 1 рубль собственных средств. Снижение значения данного коэффициента на 0,017 свидетельствует об уменьшения зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует долевое участие просроченной задолженности организации в формировании её активов. Просроченных финансовых обязательств в 2006 не имелось, то этот коэффициент равен 0.
В 2006 году коэффициент равнялся 0,05, значит доля просроченной задолженности в формировании активов незначительная – всего 5%.
Таблица 2.6. Данные о динамике показателей деловой активности ОАО «Витебской фабрики нетканых материалов» за 2005/2006гг.
| Показатели | 2005г. | 2006г. | Темп изменения (%) или отклонение (+,-) | |
| 1.Средняя стоимость оборотных активов, млн р. (ср. зн. стр. 290 ф.1)в том числе: | 843 | 817 | 96,9 | -26 |
| 1.1. Материальных оборотных активов, млн р. (ср. зн. стр. 210 и 220 ф.1) | 228 | 225 | 98,6 | -3 |
| 1.2. Дебиторской задолженности, млн р. (ср. зн. стр.250 ф.1) | 67 | 30 | 44,8 | -37 |
| 2. Средняя величина кредиторской задолженности, млн.р. (ср. зн. стр. 730 ф.1) | 615 | 506 | 82,2 | -109 |
| 3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. (стр. 010 ф.2) | 2949 | 3295 | 111,7 | +346 |
| 4. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. (стр. 040 ф.2) | 2500 | 3090 | 123,6 | +590 |
| 5. Оборачиваемость в днях: | ||||
| 5.1. Оборотных активов (стр. 1 ×360: стр.3) | 103 | 89 | 86,4 | -14 |
| 5.2. Материальных оборотных активов (стр. 1.1. ×360: стр. 4) | 32 | 26 | 81,3 | -6 |
| 5.3. Дебиторской задолженности (стр. 1.2. ×360: стр. 3) | 6 | 5 | 83,3 | -1 |
| 5.4. Кредиторской задолженности (стр. 2 ×360: стр. 4) | 89 | 59* | 66,3 | -30 |
| 10. Продолжительность операционного цикла (стр. 5.2. + стр. 5.3.) | 38 | 31 | 81,5 | -7 |
Из таблицы 2.6. видим, что продолжительность операционного цикла составляет 31 дней в 2006 году и характеризует время нахождения средств в товарно-материальной и финансовой форме. За 2 года цикл уменьшился на 7 дней и это является положительным моментом.
Говорит об ускорении обращения средств в обороте, что повлекло за собой дополнительное высвобождение источников финансирования из оборота, оборачиваемость оборотных активов уменьшилась на 14 дней.
Определим сумму высвобождения средств из оборота в результате ускорения обращения оборотных активов по следующей формуле:
Сср = В /360 дн. Х Д отк.
где, В – выручка от реализации товаров в отчетном периоде; Дотк – отклонение оборачиваемости оборотных активов в днях в 2006 году по сравнению с 2005 годом.
Сср = 3295 / 360 х 14 дн. = 128 млн. руб.
Оборачиваемость материальных оборотных активов характеризует время нахождения средств в запасах и затратах, налогах по приобретённым ценностям, готовой продукции и товарах, этот коэффициент так же уменьшился на 6 дней.
Оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами характеризует сроки погашения дебиторской задолженности. Замедление средств в расчетах с дебиторами на 1 день привело к оттоку денежных средств из оборота.
Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует сроки погашения задолженности перед кредиторами, замедление сроков погашение кредиторской задолженности на 30 дней, с одной стороны, снижает потребность организации в кредитах и займах, а с другой стороны, приводит к выплате штрафных санкций в разрезе несоблюдения условий контрактов, сроков выплаты зарплаты и уплаты налогов в бюджет.
Таблица 2.7. Данные о динамике показателей рентабельности деятельности ОАО «Витебской фабрики нетканых материалов» за 2005/2006 гг.
| Показатели | 2005г. | 2006г. | Отклонение (+,-) |
| 1. Средняя стоимость активов, млн.р. (ср.зн. по стр. 390 ф.1) | 3130 | 3182 | +52 |
| 2. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. (стр. 010 ф.2) | 2949 | 3295 | +346 |
| 3. Полная себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. (стр. 030 ф.2 + стр. 040 ф.2 + стр.050 ф.2) | 2500 | 3009 | +509 |
| 4. Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. (стр. 060 ф. 2) | 137 | -33 | -170 |
| 5. Прибыль (убыток), млн.р. (стр. 200 ф.2) | 160 | -41 | -201 |
| 6. Показатели рентабельности (убыточности), % | |||
| 6.1. Рентабельность (убыточность) продаж (стр. 4: стр. 2×100) | 4,7 | -1,0 | -5,7 |
| 6.2. Рентабельность (убыточность) расходов (стр. 4: стр. 3 ×100) | 5,5 | -1,1 | -6,6 |
| 6.3 Рентабельность (убыточность) активов (стр. 5: стр. 1×100) | 5,1 | -1,2 | -6,3 |
В таблице 2.7. рентабельность активов характеризует сумму прибыли, полученную со 100 рублей использованных активов. Снижение данного показателя на 6,3 свидетельствует о падении эффективности использования активов в 2006 году, об опережающем темпе сокращении прибыли за отчетный период по сравнению с темпом изменения активов фирмы.
Рентабельность расходов характеризует сумму убытков от реализации полученную со 100 рублей понесенных расходов, связанных с производством и реализацией продукции (товаров, работ, услуг). Это значит, что расходы в основную деятельность в отчетном году не окупились.
Рентабельность продаж характеризует долю прибыли от реализации в выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг, в цене реализации. Снижение на 5,7 данного показателя свидетельствует об увеличении расходов, связанных с производством и реализацией продукции в отчетном году.
