Анализ финансовой устойчивости

Содержание

Введение

. Оценка динамики и структуры баланса. Аналитический баланс

. Анализ финансовой устойчивости

. Анализ ликвидности и платежеспособности

. Анализ деловой активности и рентабельности

Заключение

Список литературы

 

Введение

 

ООО "Лето-Омск" зарегистрировано 19.10.2002г.

Место нахождения: Россия, 644034, г. Омск, ул. Степанца, 9.

Форма собственности: частная.

Организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответственностью.

Основной вид деятельности ООО "Лето-Омск" в соответствии с Общероссийским классификатором видов экономической деятельности (ОКВЭД):

- Розничная торговля спортивными товарами, рыболовными принадлежностями, туристским снаряжением, лодками и велосипедами;

Дополнительные виды деятельности организации в соответствии с ОКВЭД:

- Специализированная розничная торговля непродовольственными товарами, не включенными в другие группировки;

- Прочая розничная торговля вне магазинов;

- деятельность агентов по оптовой торговле универсальным ассортиментом товара;

- прочая оптовая торговля;

- прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах.

Таким образом, ООО "Лето-Омск" занимается реализацией спортивных товаров, рыболовных принадлежностей, туристического снаряжения, лодками, велосипедами. Осуществляет поиск корпоративных клиентов для оптовой реализации товара.

Среди партнеров и заказчиков предприятия известные строительные компании: ООО Актив Моторс Омск, Rider Company, ООО "Триалспорт 2000" и другие.

Основными поставщиками товаров данной категории являются: компания VM Spark (г.Москва), ООО "ТМ", компания Bonsport и другие.

Основными целями ООО "Лето-Омск" являются: удовлетворение общественных интересов в товарах, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами; получение прибыли, раскрутка брендов крупнейших магазинов спортивных товаров и спортивной одежды.

 

Оценка динамики и структуры баланса. Аналитический баланс

Таблица 1

Состав и структура имущества предприятия

Статьи актива	2008		2009		2010		Отклонение 2010 от 2008 гг.
	тысяч рублей	удел. вес, %	тысяч рублей	удел. вес, %	тысяч рублей	удел. вес, %	абсолют тыс. руб.	по удел. весу,%	темп роста (сниж.)
Имущество, всего	227257	100,00	304277	100,00	338141	100,00	110884	0,00	148,79
в том числе 1 основной капитал	76206	33,53	106100	34,87	107520	31,80	31314	-1,74	141,09
2оборотный капитал	151051	66,47	198177	65,13	230621	68,20	79570	1,74	152,68
в том числе 2.1 запасы	99934	43,97	98700	32,44	102490	30,31	2556	-13,66	102,56
2.2 дебиторская задолж-ть	38860	17,10	79573	26,15	97634	28,87	58774	11,77	251,25
2.3 денежные средства	8934	3,93	15174	4,99	25635	7,58	16701	3,65	286,94
2.4 прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-

 

В течение анализируемого периода имущество предприятия в 2008 г. составило 227257 тыс.руб. и в 2010 г. 338141 тыс.руб. или увеличилось на 48,79%. Основная доля имущества относится к оборотным активам, которые составили в 2008 г. 151051 тыс.руб. и в 2010 г. 230621 тыс.руб. или увеличились на 52,68%. В состав оборотных активов входят запасы, которые увеличились на 2,56%, а также дебиторская задолженность ее рост составил 151,25%. Так же в состав оборотных активов входят денежные средства они увеличились на 186,94%.

 

Таблица 2

Состав, структура и динамика источников формирования имущества за 2008-2010 гг.

Статьи актива	2008		2009		2010		Отклонение 2010 от 2008 гг.
	тысяч рублей	удел. вес, %	тысяч рублей	удел. вес, %	тысяч рублей	удел. вес, %	абсолют тыс. руб.	по удел. весу,%	темп роста (сниж.)
капитал, всего	218525	100,00	283118	100,00	310054	100,00	91529	0,00	141,88
в том числе 1собственный капитал	64286	29,42	64580	22,81	65121	21,00	835	-8,42	101,30
1.1добавочный капитал	9602	4,39	12720	4,49	12931	4,17	3329	-0,22	134,67
1.2нераспределенная прибыль	59580	27,26	89383	31,57	101992	32,89	42412	5,63	171,18
2 заемный капитал	85057	38,92	116435	41,13	130010	41,93	44953	3,01	152,85
2.1долгосрочный заемный капитал	16320	7,47	23650	8,35	23420	7,55	7100	0,09	143,50
2.2краткосрочный заемный капитал	68737	31,45	92785	32,77	106590	34,38	37853	2,92	155,07
в том числе 2.2.1краткосрочные кредиты и займы	19392	8,87	48850	17,25	68981	22,25	49589	13,37	355,72
2.2.2кредиторская задолж-ть	45825	20,97	40075	14,15	34934	11,27	-10891	-9,70	76,23
2.2.3прочие краткосрочные обязательства	3520	1,61	3860	1,36	2675	0,86	-845	-0,75	75,99

 

 

В целом источники образования имущества предприятия относятся к заемному капиталу, который составляет в 2008 г. 85057 тыс.руб. и в 2010 г. 130010 тыс.руб., что неблагоприятно сказывается на финансовом состояния предприятия.

К заемному капиталу относят долгосрочный заемный капитал (его у предприятия нет) и краткосрочный заемный капитал.

В целом капитал предприятия составляет в 2008 г. 218525 тыс.руб. и в 2010 г. 310054 тыс.руб. или увеличился на 41,88%.

Анализ финансовой устойчивости

 

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов:

) Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) - показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

Нормальное ограничение: не выше 1,5.

 

 

) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников.

Нормальное ограничение: нижняя граница 0,1; оптимальное значение К_с.с. ≥ 0,5.

 

 

) Коэффициент финансовой независимости (автономии) - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормальное ограничение: 0,4≤ К_ф.н. ≤ 0,6.

 

 

 

4) Коэффициент финансирования - показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных, а какая - за счёт заёмных средств. Нормальное ограничение: К_фин. ≥ 0,7; оптимальное значение ≈ 1,5.

 

) Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых финансов. Нормальное ограничение: К_ф.у. ≥ 0,6.

 

 

 

Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости

Динамика показателей финансовой устойчивости свидетельствует о том, что за весь анализируемый период организация показала себя весьма независимой от заёмных источников финансирования и её положение можно назвать устойчивым. Однако наблюдается некоторое ухудшение по некоторым показателям в динамике. Произошло это в основном по причине более высокого темпа роста заёмного капитала, чем собственного и постоянное увеличение доли заёмного капитала к общей величине пассива.

Как показывают данные, коэффициент капитализации (К_кап.) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации. Хоть и наблюдается незначительное увеличение значения этого коэффициента за анализируемый период на 2,7%.

Однако коэффициент соотношения собственных и заёмных средств даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (К_с.с.). На анализируемом мной предприятии собственными оборотными средствами покрывалось в конце 2010г. 43,6 % оборотных активов.

Значение коэффициента несколько ниже нормального ограничения. За анализируемый период значение коэффициента практически не изменилось (-0,01%).

Значение коэффициента финансовой независимости (К_ф.н.) находится выше границ нормального ограничения, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, хоть и наблюдается небольшое уменьшение значения за три года (-1%). Собственникам на конец 2010г. принадлежат 61,6% в стоимости имущества.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (К_фин.), показывающий, что на конец 2010г. 60,1% деятельности организации финансировалось за счёт собственных средств. Значение коэффициента за весь анализируемый период приближено к оптимальному, однако наблюдается спад на 7,1%.

Значение коэффициента финансовой устойчивости (К_ф.у.) также находится выше нормального ограничения и показывает, что в конце анализируемого периода 68,5% активов финансировалась за счёт устойчивых источников. Динамика коэффициента отрицательна (-1,3 %).