SWOT – аналіз фінансового супермаркету

S Сильні сторони ● Найбільш повне задоволення потреб клієнтів у послугах від учасників ФСМ. ● Вирішення проблеми збереження грошових потоків банку, пов’язаних з забезпеченням його страхового захисту. ● Формування великих тимчасово вільних коштів, які можна інвестувати в економіку регіону. ● Розширення клієнтської бази за рахунок „Cross-selling” учасників ФСМ. ● Диверсифікація власної діяльності комерційних банків, страхових компаній, завоювання нових ринків фінансових послуг. ● Конкурентні переваги, обумовлені спільною маркетинговою і фінансовою політикою.

W Слабкі сторони ● Недостатній розвиток фондового ринку та його інфраструктури. ● Неврегульованість з боку законодавчих органів механізму створення і функціонування ФСМ. ● Недостатня поінформованість потенціальних клієнтів про можливості ФСМ у комплексному вирішенні їх проблем. ● Невирішеність питань форми власності і розподілу доходів.

О Можливості ● Вирішення страховими компаніями проблем низької капіталізації і недостатнього розвитку мереж збуту. ● Залучення фінансових потоків страховиків, які формуються у страхової компанії при проведенні страхової, перестрахової та інвестиційної діяльності. ● Страхового захисту всіх учасників ФСМ і його клієнтів. ● Страхування різноманітних фінансових та інвестиційних ризиків. ● Підвищення доходності бізнесу кожного з учасників за рахунок синергічного ефекту, а також за рахунок інвестиційного доходу. ● Якісне супроводження банками страхових операцій. ● Використання потенціалу і інструментів ІСІ. ● Вихід банків і страхових компаній на фондовий ринок.

Т Загрози ● Ризик появи сильних транснаціональних конкурентів згідно зі змінами у законодавстві відносно можливостей іноземного капіталу. ● Проблеми менеджменту і відповідної підготовки персоналу. ● Ризики змін у чинному законодавстві щодо регулювання банківської страхової галузей і взагалі фінансового ринку. ● Проблеми оподаткування і непередбачених дій фіскальних органів державного управління України. ● Проблеми формування єдиної корпоративної культури в умовах великої кількості учасників. ● Інвестиційні ризики: ризик фінансування проектів, маркетинговий, інфляційний, відсотковий, неплатоспроможності та ін.

SWOT – аналіз інститут спільного інвестування (ІСІ)

 

S Сильні сторони ● Можлива більша (у 2-5 разів) дохідність вкладень в ІСІ, ніж у банківські депозити. ● Світовий досвід діяльності ІСІ, які вказують менш розвинутим країнам майбутній шлях їх розвитку. ● Досягнення високого професіоналізму в управлінні інвестиційними ресурсами. ● Знання механізмів функціонування фондового ринку і можливостей впливу на нього.

W Слабкі сторони ● Неузгодженість інтересів різних власників. ● Вузьке коло пропонованих фінансових послуг. ● Інвестування реального сектору економіки обмежено, головна функція – фінансові схеми з метою оптимізації оподаткування. ● Недовіра населення, слабка поінформованість відносно функцій і діяльності ІСІ. ● Непрозорість діяльності, неконтрольованість з боку регуляторів фінансових ринків. ● Складність входу та виходу із ІСІ, необхідність оформлення великої кількості документів. ● Необхідність сплати комісійних та податку на дохід у 13%. ● Неможливість прогнозування дохідності інвестицій. ● Недостатній розвиток фондового ринку, його непрозорість.

О Можливості ● Вибір широкого кола інвестиційних інструментів, інвестиційних стратегій і емітентів – диверсифікація. ● Оптимізація фінансових потоків підприємств і оподаткування. ● Залучення коштів різних інвесторів і інвестування у різні галузі української економіки. ● Вплив на збільшення частки організованого фондового ринку, підвищення його прозорості, відкритості, централізованості. ● Добудова інституційної інфраструктури фондового ринку країни. ● Використання інвестиційного потенціалу ІСІ для забезпечення інноваційної моделі розвитку.

Т Загрози ● Ризики змін у чинному законодавстві відносно регулювання ПІФ і КІФ та КУА. ● Проблеми кадрів в компаніях з управління активами. ● Відсутність котирування більшості привабливих інвестиційних інструментів на організованому фондовому ринку. ● Можливість втрати вкладень банкрутства інвестиційних компаній. ● Відсутність на інвестиційному сегменті ринку аналога Фонду гарантування вкладів фізичних осіб. ● Відсутність історичного і практичного досвіду у населення колективного інвестування. ● Проблеми рейдерства. ● Конфлікт інтересів власників і менеджерів.

 

Висновки

 

Проведений SWOT – аналіз дозволяє зробити наступні висновки. Сьогодні інститути спільного інвестування не можуть розглядатися як потужне джерело інвестицій у реальний сектор економіки. Більшість з них – венчурні фонди, створенні для здійснення фінансових схем і оптимізації оподаткування і за обсягами тимчасово вільних коштів їх неможливо порівняти з іншими учасниками ринку – комерційними банками і страховими компаніями. Тому ми вважаємо, що фінансові супермаркети, які у своєму складі матимуть і ІСІ, що входять до складу ФПГ або були створені як підрозділи фінансових груп, на певному етапі розвитку української економіки відіграють важливу роль такого професійного учасника фінансового ринку, який може запропонувати комплексне вирішення проблем (інвестиційного, страхового, лізингового, консалтингового характеру), що відповідає специфіці бізнесу корпоративних клієнтів, завдань регіональних органів влади або складних питань приватних осіб.

Таким чином, ФСМ забезпечує розміщення як власних, так і залучених грошових коштів всіх учасників, які входять у його склад (страхових компаній, комерційних банків, інвестиційних, лізингових, брокерських, консалтингових компаній), і це обумовлено інституційним значенням цього посередника у інвестуванні економіки країни.

На нашу думку, необхідні подальші дослідження питань організаційно-правового механізму функціонування фінансового супермаркету, а також оцінки вигод такого проекту в кількісному вимірі з використанням класичних методів оцінки доцільності і визначення критеріїв економічної ефективності інвестиційних проектів, які поширені у західному інвестиційному менеджменті стосовно проектів з виробничою функцією, але не вирішуються по відношенню до проектів у фінансовій сфері.

 

Література

1. Духовний А. Бизнес – модель „Финансовый супермаркет”. Компаньон. – 2002. - №24. – С.17-21

2. Макаренко Е. Основы взаимодействия банков и страховых компаний. // Финансовая газета. – 2001. - №40. – С.12-13

3. Кожевникова И.Н. Взаимоотношения страховых организаций и банков. – М.: АНКИЛ, 2005. – 111с.

4. Рабий О.С. Управління страховими резервами страховика. Дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук. Одеса: 2006. – 198с.

5. „Про затвердження напрямків інвестування галузей економіки за рахунок коштів страхових організацій”. – Постанова КМУ №1211 від 17.08.2002р.

6. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Catallaxy. – 1994. – 494с.

7. Бутенко О. Становлення банківської системи в Україні. Проблеми капіталізації. // Банківська справа. – 2005. - №6 (66). С.20-31

8. http//www. economica.com.ua/finance/article/98204.htm