Термины и определения в области инвестиционного анализа

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

 

 

Методические указания по выполнению курсовых работ

по дисциплине «Инвестиционный анализ»

для студентов всех форм обучения и МИППС

направления 080200. 62 «МЕНЕДЖМЕНТ»

 

 

Краснодар

2013 г

 

 

Составители: канд. экон. наук, доц. Т.А. Литвинюк;

              канд. экон. наук, проф. Н.Ю. Сухина;

                   канд. экон. наук, доц. Э.М. Баданин;

              канд. экон. наук, доц. Я.Н. Пащенко.

 

УДК 336.714(076)

 

    Инвестиционный анализ: Метод. указания по выполнению курсовых работ по дисциплине «Инвестиционный анализ» для студентов всех форм обучения и МИППС направления 080200. 62 «МЕНЕДЖМЕНТ» / Сост.: Т.А. Литвинюк, Н.Ю. Сухина, Э.М. Баданин, Я.Н.Пащенко; Кубан. гос. технол. ун-т. Каф. экономики и финансового менеджмента. – Краснодар: Изд. КубГТУ, 2013. – 18 с.

 

 

    Изложены требования к структуре, содержанию и оформлению курсовой работы. Даны рекомендации по выбору темы курсовой работы и использованию литературных источников для ее раскрытия.

 

    Библиогр.: 14 назв., приложений 3

 

    Печатается по решению методического совета Кубанского государственного технологического университета.

 

 

    Рецензенты: канд. экон. наук, доц. кафедры ЭиФМ Н.С.Лобачева;

                       канд. экон. наук, доц. кафедры ПиРМ Е.О. Белова.

Содержание

 

Введение............. 6

1 Нормативные ссылки.................................................................................. 6

2 Термины и определения............................................................................. 7

3 Общие положения..................................................................................... 10

4 Тематика курсовой работы...................................................................... 11

5 Содержание курсовой работы................................................................. 12

6 Защита курсовой работы......................................................................... 12

7 Требования к оформлению курсовой работы......................................... 13

Заключение........ 14

Список литературы...................................................................................... 15

Приложение А... 16

(обязательное).... 16

Образец оформления титульного листа курсовой работы........................ 16

Приложение Б.... 17

(обязательное).... 17

Образец оформления задания на курсовую работу.................................. 17

Приложение В... 18

(обязательное).... 18

Структура курсовой работы....................................................................... 18

 

 

 

Введение

 

Процесс написания курсовой работы предназначен для постепенного и эффективного формирования у студентов качеств, необходимых для их будущей профессии. Методические указания дают студенту возможность представить курсовую работу в целом и каждый раздел в отдельности, усвоить правила оформления текста и пояснительной записки.

Методические указания состоят из шести разделов. Первый, второй, третий разделы помогут студенту выбрать тему курсовой работы и уяснить то, что необходимо в ней отразить. Четвертый раздел раскрывает содержание курсовой работы, пятый – содержит методические рекомендации для завершающей стадии написания курсовой работы, его защиты, шестой раздел дает представление о требованиях к оформлению курсовой работы. В методических указаниях содержится список литературных источников и приложения с образцом оформления титульного листа курсовой работы. Настоящие методические указания будут способствовать как улучшению качества курсовой работы, так и повышению профессионального уровня бакалавра.

 

 

Нормативные ссылки

 

В настоящих методических указаниях использованы ссылки на следующие нормативные документы:

ГОСТ Р 1.5 – 2004 Стандартизация в Российской Федерации. Стандарты национальные в Российской Федерации. Правила построения, изложения, оформления и обозначения

ГОСТ Р 7.05 – 2008 СИБИД. Библиографическая ссылка. Общие требования и правила составления

ГОСТ ISO 9000 – 2011 Система менеджмента качества. Основные положения и словарь

ГОСТ 7.12 – 93 СИБИД Библиографическая запись. Сокращение слов на русском языке. Общие требования и правила

ГОСТ 7.9 – 95 СИБИД Реферат и аннотация. Общие требования

ГОСТ 2.105 – 95 ЕСКД Общие требования к текстовым документам

ГОСТ 7.82 – 2001 СИБИД Библиографическая запись. Библиографическое описание электронных ресурсов. Общие требования и правила составления

ГОСТ 8.417 – 2002 ГСИ Единицы величин

ГОСТ 2.301 – 68 ЕСКД. Форматы

Р 50 – 77 – 88 Рекомендация. ЕСКД. Правила выполнения диаграмм

ОК 015 – 94 Общероссийский классификатор единиц измерения

СТП КубГТУ 19.2

 

Термины и определения

 

Ниже приведены термины, знание которых необходимо студентам в процессе выполнения курсовой работы.

Основополагающие термины и их определения

2.1.1 Задача – то, что требует исполнения, разрешения.

2.1.2 Инструмент – средство для достижения какой-либо цели.

2.1.3 Инструментарий – совокупность инструментов.

2.1.4 Концепция – понимание, система, определенный способ понимания, руководящая концепция, основная мысль.

2.1.5 Метод – способ теоретического исследования или практического осуществления, путь исследования, способ достижения.

2.1.6 Методология – совокупность методов, применяемых в какой-либо области знаний.

2.1.7 Объект – явление, предмет на который направлена чья- либо деятельность.

2.1.8 Подход – совокупность приемов, способов в изучении чего-либо.

2.1.9 Принцип – начало, основа, основное исходное положение какой-либо теории, учения, мировоззрения.

2.1.10 Стратегия – весь взаимосвязанный комплекс деятельности, обобщающая модель действия для достижения поставленных целей.

2.1.11 Форма – внешнее выражение какого-либо содержания.

2.1.12 Функция – явление, зависящее от другого и изменяющееся по мере изменения другого явления.

Специальные термины и их определения

2.2.1 Реферат – краткое изложение содержания курсового проекта, включающее основные фактические сведения и выводы.

2.2.2 Пояснительная часть курсового проекта – текстовой документ, содержащий систематизированные данные о выполненной студентом работе, описывающий процесс выполнения работы и полученные результаты в виде текста и необходимых иллюстраций (таблиц, рисунков).

2.2.3 Приложения – документы, финансовая отчетность объекта исследования.

Термины и определения в области инвестиционного анализа

2.3.1 Инвестиции – это вложения в основной капитал, запасы, резервы, требующие отвлечения материальных и денежных средств на продолжительное время.

2.3.2 Инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и иных форм деятельности, в результате чего создается прибыль или достигается социальный эффект (в соответствии с законом «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»).

2.3.3 Объектами инвестирования являются:

- движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование, материальные запасы и прочие материальные ценности);

- права пользования землей и другими природными ресурсами, а также иные имущественные права;

- денежные средства, целевые банковские вклады, паи, облигации и другие ценные бумаги;

- имущественные права, вытекающие из авторского права, лицензии, ноу-хау.

2.3.4 Инвестор – это лицо, вкладывающее на долгосрочной основе в некоторый инвестиционный проект собственные средства с целью получения прибыли. С позиции рынков капитала можно говорить о двух типах инвесторов – акционерах и лендерах.

2.3.5 Инвестиционный проект – это обособленное от предшествующей предпринимательской деятельности использование средств, которое оценивают и планируют изолированно.

2.3.6 Инвестиционный анализ – это процесс исследования инвестиционной активности и эффективности инвестиционной деятельности.

2.3.7 Целью инвестиционного анализа является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии компании и выявление резервов роста инвестиционной деятельности.

2.3.8 Инвестиционный цикл – это цикл, охватывающий все стадии инвестиционного проекта от первоначальной идеи до эксплуатации предприятия (выпуска продукции).

2.3.9 Инвестиционные издержки – это затраты, необходимые для создания, формирования основного или оборотного капитала, необходимого для функционирования инвестиционного проекта.

2.3.10 Стоимость капитала – это средства, уплачиваемые предприятием за пользование финансовыми ресурсами. Она рассчитывается в процентах и определяется делением суммы средств, уплачиваемых за пользование финансовыми ресурсами, на сумму привлеченного из данного источника капитала.

2.3.11 Окупаемость – это количество лет, необходимое для того, чтобы возместить первоначально вложенный капитал, т.е. срок окупаемости инвестиций, это период времени, за который доходы покрывают единовременные затраты на реализацию инвестиционного проекта. 

2.3.12 Средневзвешенная стоимость капитала – это средневзвешенная, посленалоговая цена, по которой предприятию обходятся собственные и заемные источники.

2.3.13 Текущие издержки – это издержки, связанные с производством и реализацией продукции, на эксплуатационной фазе.

2.3.14 Чистая приведенная стоимость – это разница между приведенными (дисконтированными) доходами от инвестиционного проекта и единовременными затратами на инвестиции.

2.3.15 Рентабельность инвестиций – индекс доходности – отношение приведенных денежных доходов к инвестиционным расходам или рентабельности – это отношение приведенных денежных доходов к приведенным на начало реализации инвестиционного проекта инвестиционным расходам. Последнее определение применимо к ситуации, когда капитальные вложения в инвестиционный проект осуществляются в течение ряда лет.

2.3.16 Дисконтированный срок окупаемости инвестиций. Это срок, за который окупятся первоначальные затраты на реализацию проекта за счет дисконтированных доходов от этого инвестиционного проекта. В отличие от окупаемости, здесь денежные потоки разных лет дисконтируются, т.е. их будущая стоимость приводится к текущему моменту.

2.3.17 Наращиванием называется процесс, в котором задана исходная сумма и ставка, при этом искомая величина называется наращенной суммой, а ставка – ставкой наращивания.

2.3.18 Дисконтированием называется процесс, в котором задана ожидаемая в будущем к получению сумма и ставка, при этом искомая величина называется приведенной суммой, а ставка – ставкой дисконтирования.      

2.3.19 Аннуитет – это частный случай денежного потока, в котором длительности всех периодов равны между собой.

2.3.20   Периодоманнуитета называют величину постоянного временного интервала между двумя поступлениями денежных средств.

2.3.21 Срок аннуитета – это интервал времени от начала первого периода аннуитета до конца последнего. Если денежные средства поступают в начале периода, аннуитет называется пренумерандо или авансовый аннуитет, если платежи поступают в конце периода, то это поток постнумерандо.

2.3.22 Риск – это возможность события, неожиданного для активного субъекта, которое может произойти, в период перехода субъекта из данной исходной ситуации к заранее определенной этим субъектом конечной ситуации. Это вероятность возможного убытка или ущерба. Под инвестиционным риском понимают вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестиционной деятельности.

2.3.23 Инвестиционный портфель – это целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенная для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией фирмы.

Общие положения

 

3.1 Учебным планом факультета Экономики, управления и бизнеса для направления 080200.62 «МЕНЕДЖМЕНТ» предусмотрена курсовая работа, результатом которой является написание и защита студентом курсовой работы.

3.2 Содержание курсовой работы и результаты ее защиты должны свидетельствовать о том, что студент усвоил пройденный за время обучения материал и овладел практическими навыками в конкретной сфере.

3.3 Курсовая работа выполняется студентом самостоятельно.

3.4 Контроль за выполнением курсовой работы осуществляется назначенным заведующим кафедрой руководителем.

3.5 Курсовая работа выполняется в соответствии с заданием, которое разрабатывается и выдается руководителем работы каждому студенту.

3.6 При необходимости заведующий кафедры определяет консультации по отдельным вопросам.

3.7 Перед началом написания курсовой работы студент должен ознакомится со всеми организационными вопросами, связанными с подготовкой и ее выполнением, а также рационально распределить время, отведенное на написание работы.

3.8 Настоящие методические указания разработаны в соответствии с действующими стандартами, соответствуют регламенту работы кафедры-разработчика Экономики и финансового менеджмента, и их требования являются обязательными для выполнения студентами, обучающимися по направлению 080200.62 «МЕНЕДЖМЕНТ».