Корпоративная и финансовая информация связаны между собой и представляют собой отчетность корпорации.
Финансовая информация представляет собой информацию о предприятии, которая может быть представлена в цифровом выражении. В процессе финансирования и кредитования предприятий особое значение имеет информация о реальных результатах деятельности. Финансовая информация необходима для полного и всестороннего анализа состояния активов и пассивов предприятия.
Корпоративная информация — общедоступная информация о деятельности общества, акциях и других ценных бумагах общества и сделках с ними, раскрытие которой направлено на обеспечение интересов всех участников корпорации.
Корпоративная отчетность представляет собой комплекс отчетов, целью которых является достоверное и полное формирование информации об экономическом потенциале корпорации, стратегии развития и существенных рисках, способствующих минимизации конфликта интересов у различных агентских групп. Основные элементы стратегии развития корпорации, в том числе маркетинговой, товарной, ассортиментной, социальной, производственной, инвестиционной, финансовой, раскрывают в самостоятельном разделе пояснений к корпоративной отчетности.
В состав корпоративной отчетности входят:
1. Бухгалтерский баланс (статический, динамический)
2. Отчет о финансовых результатах:
- классификация расходов по характеру;
- классификация расходов по функциям;
3. Отчет об изменении капитала
4. Отчет о движении денежных средств
- прямой метод.
- косвенный метод
5. Приложения к балансу
6. Пояснительная записка
- учетная политика и ее изменения;
- макро и микроэкономическая среда корпорации;
- диверсификация бизнеса;
- производство и продажа продукции, работ, услуг;
- качество выпускаемой продукции, работ, услуг;
- динамика активов;
- динамика обязательств;
- капитал и резервы;
- информация о структуре акционерного капитала;
- доходы и расходы по обычным видам деятельности;
- анализ показателей EBIT и EBIDTA;
- трансакционные издержки;
- события после отчетной даты;
- условные факты хозяйственной деятельности;
- информация о связанных сторонах;
- информация по сегментам;
- информация о государственной помощи;
- информация по прекращаемой деятельности;
- расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
- информация об участии в совместной деятельности;
- перечень дочерних и зависимых обществ;
- риски корпорации;
- кадровый потенциал и социальная политика (элементы социальной отчетности);
- информация о видах вознаграждений персонала, системе вознаграждения Совета директоров;
- методы и структура корпоративного управления;
- стратегия корпорации и результаты реализации принятых ранее стратегических решений;
- методы управления стоимостью компании, информация об изменении капитализации (курсовой стоимости акций);
- оценка стоимости корпорации на основе дисконтированных денежных потоков (DСF) и экономической добавленной стоимости (EVA).
7. Аудиторское заключение[20].
Раскрытие корпоративной информации в России регулируется законодательством. Согласно ГК РФ публичная отчетность состоит в опубликовании для всеобщего сведения годового отчета, бухгалтерского баланса, счета прибылей и убытков открытого акционерного общества. Необходимость раскрытия информации акционерными обществами также регулируется Федеральными законами: «О рынке ценных бумаг», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», а также «О бухгалтерском учете» и стандартами Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), к компетенции которой отнесено установление порядка и процедур раскрытия информации.
Цель норм о раскрытии информации — предоставление определенных сведений, касающихся положения и деятельности акционерного общества, всем заинтересованным лицам, включая акционеров, кредиторов, реальных или потенциальных контрагентов.[21]
К основным формам раскрытия информации относятся:
- проспект эмиссии ценных бумаг;
- ежеквартальный отчет эмитента;
- сведения о существенных фактах;
- сообщение о проведении общего собрания акционеров;
- годовой отчет;
- различного рода уведомления (об уменьшении уставного капитала, о признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся и пр.).
К информации, которую законодательство рекомендует публиковать в качестве исследования наилучшей практики корпоративного управления, относятся внутренние документы общества:
- положение о дивидендной политике;
- положение об информационной политике;
- положение о корпоративном секретаре (обеспечение доступа к информации, которую общество обязано хранить и предоставлять акционерам в соответствии с законодательством).
Право акционера на информацию означает, что акционер имеет право знать о том, какие документы из определенных законом имеются у общества, и получать к ним доступ.
Раскрытие информации о компании на российском рынке осуществляется следующими способами:
- публикацией в специальном или обычном публичном печатном издании;
- обеспечением доступа любого заинтересованного лица к данной информации в заранее оговоренном месте;
- предоставлением копий раскрываемой информации по письменному требованию за плату, не превышающую расходов на изготовление копий.
Общество обязано обеспечить акционерам доступ к таким документам, как устав общества, изменения и дополнения к нему, свидетельство о государственной регистрации АО, внутренние документы общества, положения о филиале и представительстве, проспект эмиссии акций, протоколы общих собраний акционеров, заседаний совета директоров, списки аффилированных лиц, заключения ревизионной комиссии, аудитора и др. (п. 1 ст. 89 Закона «Об акционерных обществах»); за исключением документов бухгалтерского учета и протоколов заседаний коллегиального исполнительного органа акционерного общества, право доступа к которым имеют акционеры, обладающие в совокупности не менее 25% голосующих акций общества.